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桥有几个特点：

1 短 ，结合到金融上面就是贷款的期限比较短；

2 贵， 修桥比修路要贵一些，这是指金融中过桥的贷款利息比较高；

3 危险， 桥下面是水，掉到水里就淹死了，这里指的是贷款的风险比较高；

因此， 过桥贷款可以说是非常好的形容了这种短期高息贷款的融资方式。一般来说，一个公司在财务上周转不开，急迫的需要资金，但是如果进行长期贷款，又远水解不了近渴，只好借短期贷款来进行周转。现实情况这种例子很多。

比方说一个公司准备买入某一种设备，签订了合同，工人也培训好了，就等着生产了，结果长期贷款还没有下来，供应商急着要钱，如果再不给钱，设备就卖给别人了，而这种大型设备的制造周期又很长，这个时候这些公司就会借入过桥贷款，来弥补短期的资金短缺。

又比方说，现在一个公司可以有资源买入一块地，转手就是50%的利润，但是手里没有这么多钱，如果短期不能付款，这个资格就会被别人拿走，所以这个时候就很容易会想到过桥贷款。

但是银行也有短期贷款，为什么这些公司不找银行借款呢？一方面是因为往往过桥贷款的资金量比较大，银行审核比较谨慎，另一方面通常这些公司的不确定性比较高，因此风险较高，从而会有过桥贷款的方式。

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过桥一词，完整的应该为过桥贷款。

过桥贷款，早年遇见的比较少，这两年，随着经济形势的下行，在银行业遇到的过桥贷款现象越来越多。下面我们通过一个简单的案例来进行分析：

什么是过桥

举例：A企业2017年6月1日，在建行贷款了1000万元，期限一年，一年后2018年5月31日，该笔贷款到期。这时候A企业经营出了点问题（比如应收款没有及时回收），导致没有足够的资金归还给银行，怎么办？有三种处理方式：

1、建设银行强行收贷，直接让A破产倒闭，这样银行多了一笔不良贷款，A也完蛋，双方互伤，都是输家，这是银行与A都不愿意看到的局面，因此只要A还有希望，银行就不会这么做。

2、银行发行一笔新的贷款给A，让A用来偿还旧的这笔贷款，这种形式叫做借新还旧，借新还旧按照人行的规定，这笔业务的五级分类为关注类；对于银行来说，关注类的贷款要计提的拨备准备金比较高，影响银行可贷的资金量；对于A企业来说，关注类贷款会体现在征信报告里，如果A在其他银行有贷款，他行看到建行分类为关注，会认为A出现问题，进行收贷或者压贷或者也下调分类，这可能引起连锁反应，而且分类为关注，对于A以后要新增也困难，因此这个不是在迫不得已也不会使用。

3、过桥贷款，因为A企业是有正常经营能力的，可能只是应收账款没有都及时回收，导致没有足够的款项按时偿还银行贷款，但对于归还利息还是很轻松的，因此，A会去找一家有资金的企业比如B，让他打款1000万元，归还银行；然后银行重新续贷一笔1000万元的贷款给A企业，A再把这笔款项及使用天数的利息归还给B企业。这就叫过桥资金。过桥对于银行来说，贷款仍为正常类，对于A来说避免倒闭或者风险分类下调，对于B来说赚到一笔不菲的利息，三者互赢，故而，使用面远比前两者多。

过桥的风险

早期使用过桥续贷是有不少风险的：一是银行反悔，收回贷款后，不再重新续贷，这样A与B就纠扯不清了，银行了然一身；二是A企业本身快不行了，只是对外包装的还可以，因此银行续贷后，A企业直接把钱卷款跑路，这样对于银行和B企业都是损失了；三是B企业是高利贷，甚至是套路贷，A企业本来还好好的，被这个套路贷给坑死了。

因此，现在在不良贷款较多的地方，很多地方政府都直接设立应急周转资金，如果企业资金出现临时周转困难，可以向政府应急办申请，由应急办、企业及银行签订三方协议，应急办把钱直接打入银行归还企业的欠款，银行必须承诺续贷，续贷资金直接归还应急办，且应急办的贷款利率很低，这样对于三方都有好处，银行减少不良，企业周转过来，地方金融稳定控制住。

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去年大热的电视剧《人民的名义》可以说就是“一笔过桥贷款引发的血案”，整个故事就是以一笔过桥贷款展开的。在剧中，达康书记的老婆欧阳菁是汉东省京州市城市银行副行长，她通知大风厂老板蔡成功，要求其归还京州商业银行的6000万贷款，但是承诺，大风厂归还贷款的6天后，京州商业银行就可以给企业进行续贷，再借6000万给大风厂，但是需要6天时间走个流程。蔡成功手头里一时当然拿不出6000万，无奈于是只好把大风厂的股权质押给山水集团的高小琴，并许以日息千分之四的超高利率借款6000万。

这6000万就是我们说的“过桥贷款”，为的是能够续上6天空档期，让银行能完成收贷——放贷的过程。然而，6天之后6000万没有下来，大风厂面临被高小琴吞并拆迁的命运，剧情由此展开。

其实京州商业银行这就是一种抽贷行为，众所周知，银行是“晴天送伞，雨天收伞”，很多银行看到企业出现了一点经营困难，为了自己放出的贷款不坏账，往往会以各种理由要求企业归还甚至提前归还借款。就像剧中的欧阳菁，后来她自己解释是归还贷款后银行的风控发现大风厂已经到了倒闭边缘，所以没有给大风厂贷款，听上去好像合情合理，但毫无疑问这次抽贷成了压垮大风厂的最后一根稻草。但是银行很多时候为了自己的利益不受到损失，忽悠企业也是常有的事。剧中的人物冲突也就此展开，蔡成功认为欧阳菁是跟高小琴合谋骗取了大风厂的股份，而欧阳菁则坚称不给大风厂续贷是因为抽贷后银行的风控发现了大风厂的经营问题，上演了一幕“罗生门”。

过桥贷款的利率一般很高，目前市面上千一、千二一天是非常普遍的，千二一天什么概念，相当于年化72%的高利贷，就是说你借别人100万，一年的利息明年要还172万。而人民的名义中蔡成功跟山水集团借的过桥贷款利率高达千四，年化的话就是144%，一年的利息就远远超过本金了。很多时候企业自己的经营当然还不上这么高的利息，不停地借新还旧，最后成为旁氏债务，结果越滚越多，直到企业的再融资能力彻底枯竭，企业轰然倒塌。

过桥贷款很多时候就是饮鸩止渴，很多企业到了借过桥贷款的时候可以说往往已经是命悬一线了，现金流在崩溃的边缘。但是中小企业融资困难，没有太多的渠道，也给了很多放高利贷的人获利的空间。

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财务上说的“过桥”，其实就是调头寸，是短期救急用的钱。比如眼看要发工资了，但是老板账上没钱，原因是客人拖了老板的钱，过几天就会到账，但是眼下就要发工资了，工人的工资是不可以拖的，那么，对于老板来说咋办？只能问同行或者地下钱庄去高息借贷，过桥的时间虽不长，但这样借短期的资金，可以给企业救急的，不过由于借钱时间很短，所以即使是对方开出较高利息，也没有太大影响

再比如，银行贷款到期了，但是老板账上没钱还债咋办呢？那么老板就可以找到小贷公司，问小贷公司借款，先还上银行的贷款，然后再几天，等企业的应收账款都到账了，老板再把欠小贷公司的钱还上，而且还要支付一定比例的利息。

过桥是指企业的资金在路上或者马上要批下来了，现在只是一时资金紧张，向别人借贷的短期借款，过桥只是借钱应付了眼前的困难，后续会有资金跟进来的，而绝对不是指那些拆东墙，补西墙或者八个瓶子七个盖，盖到哪里是哪里，后续没有资金来解困的P2P企业。

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顾名思义，这个“过桥”即是“搭桥”， 也叫“搭桥贷款”，是一种短期的资金安排，以达到向长期资金安排过渡的目的。

过桥在早年的时候遇的比较少，但是近两年随着经济形势的变化，在银行业遇到过桥贷款的情况也变多了。

过桥有一些特点：时间短，收益高，安全性相对较高。但过桥因为是投资款到位之前投资人另行提供给企业的流动资金贷款，以支撑企业在投资款到账前这段时间的运营。这另行提供就需要向另外的机构或是公司进行借款，实际上就是企业的短期融资行为，过桥资金的期限一般不会超过六个月，只是为了实现与长期资金相对接而进行的短期融资或者借款。借款过桥资金的目的就是通过这笔过桥资金，达到一定的条件以与长期资金实现对接，然后以长期资金替代过桥资金，过桥资金退出。

比如A向B贷款，但是到了期限没能力还上，A就向C借了钱还了B的贷款，那么C就可以得到额外的利息，B也续贷给A,A也可以继续发展自己的生意。那么随之而来的风险，一是B反悔，收回贷款后，不再重新续贷，这样A与C就纠扯不清了，B全身而退；二是A卷钱跑路了，那么B和C就是亏损；三是C其实是高利贷，A就很有可能因为这个被坑死。

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问题中所谓的财务上的“过桥”，想必说的是“过桥贷款”。下面我们来探讨一下什么是“过桥贷款”。

一、过桥贷款

对于很多不常接触财务专业知识的人而言，对“过桥贷款”的认知恐怕还停留在《人民的名义》这部热播剧上，剧中大风厂的蔡成功就是因为一笔五千万的过桥贷款被人下狱从而引出了一系列的贪腐事件的。

那么，“过桥贷款”到底是什么？

书面解释为：

在实际运用中，通常是指A公司欠甲银行的贷款马上就要到期了，但A公司向乙银行的贷款还没有批下来，所以这个时候A公司暂时向B公司借了一笔钱来还银行贷款，同时付给B公司一定的利息作为资金使用成本。当乙银行的贷款一下来，A公司就将这笔钱连本带息还给B公司，这笔钱就是“过桥贷款”，而那笔利息就是“过桥费”。

一般情况下，B公司为了自身的利益不受侵害的话，会要求A公司出具一定的抵押物，可以是股权也可以是公司的实物资产。

举个例子：

韩梅在银行贷款了500万开了一家化妆品公司，到了还款期，但韩梅资金紧张周转不开，需要再跟另外一家银行申请贷款。而银行贷款需要一定的时间审批，于是韩梅就跟李雷说：“朋友，看在我们年少的情谊上，借我500万过个桥，一周就还。”李雷念在同学情谊和高额利息上欣然同意，解了韩梅的燃眉之急。过了一周，新的银行贷款批复，韩梅连本带利还了故人。这就是一笔正常的“过桥贷款”。

所以，本质上，过桥贷款起到的是“解燃眉之急”的作用，可以在紧急时刻防止公司资金链断断裂所造成的一系列严重后果。

但，“过桥贷款”本身也隐含这很高的风险。

二、“过桥贷款”的隐患

“过桥”通常意味着风险的存在，而“贷款”两字对于大多数而言更是一个敏感的词汇，两者的结合物“过桥贷款”的风险简直比“贷款”的风险要高出不止一个档次。在实际操作中，过桥贷款的隐患都有哪些？

1、资金使用成本高

过桥贷款通常是短期内的借款，一般是不超过6个月，而实际的运用中，期限越短其所承担的利率越高。

举个例子：

《人民的名义》中大风厂厂长蔡成功向山水集团借了五千万的过桥贷款，日息为4‰，使用6天，不算利滚利的情况下，年化率就是146%，那么折合起来6天利息就是120万。

也就是说，大风厂这5千万的贷款资金的6天的使用成本是120万，还不算抵押的全部股权。这个是不是很惊人。一旦银行断贷，高额的利息就是压垮企业的最后一根稻草。

2、公司的控制权面临丧失的风险

上面我们也说了B公司为了自身利益会要求A公司进行一定的质押，而质押分为实物质押和股权质押，如果用实物资产进行质押，很可能会影响公司接下来的生产销售，进一步扩大公司的亏空；如果用股权质押的话，一旦A公司不能及时还上B公司的“过桥贷款”的话，A公司就会成为B公司的一部分，之前的控制权就会全部落到B公司的手中。

所以，无论哪种质押方式，对于A公司来说都意味着极大的风险。

3、引火上身

对于B公司而言，借款给A公司固然能够得到较高的利息，但是一旦A公司出现违约情况，B公司很可能也会被A公司“拖死”。

所以说，对于“过桥贷款”的双方来说，这都是一种风险较高的资金拆借行为。

以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。

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作为一名在企业工作多年的财务人员，来谈谈这个问题。

过桥资金就是企业因贷款到期、项目启动、或是募集资金尚不到位等情况下，由于企业自身的资金不足而用于临时过渡的借款，期限一般都很短，最长的不超过一年，利息比较高。

最常见的过桥资金是用于银行还贷，还是举个例子来说明这个问题。

八戒公司于2018年3月15号向某银行贷款1000万元，期限一年，向银行申请了续贷。但银行需要八戒公司在2019年3月14日先偿还这笔贷款，再办理续贷手续，续贷手续办完大概需要7天左右，可帐上只有500万可用于偿还贷款，资金缺口为500万。

于是八戒公司就找到了唐僧公司，请唐僧公司先借500万。

唐僧一看这徒弟的公司有难处了，怎么也得帮一把吧！但这师徒的情谊归情谊，这忙也不能白帮吧！于是经过商议双方签了份短期借款合同，借款日期是2019年3月14日起，为期十五天，月息2%，提前还款也按十五天计算利息，逾期未还，按每日万分之五计算滞纳金。

这2%的月息已经是打了折扣的，但一般正规点的过桥利息是不会超过年息24%，最多也不超年息36%，超过年息36%，就属于高利贷，本身就不受法律保护了。

十四日唐僧公司的500万到帐了，八戒公司也按时还了银行的贷款，续贷手续也在10天内办妥，银行的续贷资金到位，八戒公司也按时还了唐僧公司的借款，并支付了利息。

唐僧公司借给八戒公司的这笔借款就是财务上常说的‘过桥资金’，相信大家都看明白了是怎么回事。

‘过桥’对上市公司来说是常有的事，大家都认为上市公司有钱，但真正能在特定时间拿出一大笔钱用于还贷的还是少数，就是是做了财务筹划，但市场是变化的，也不一定能保证到期能有钱还贷。

所以上市公司大多都有自己的‘过桥’客户，一来是建立了相互间的信任，资金到位快，二来是利息会低很多，甚至会使用关联企业之间相互过桥，肥水不流外人田。

提供过桥资金的可以是个人、公司、商业银行等等，有很多个人资金在几千万的，跟上市公司老板也比较熟，他们就是过桥专业户，靠着专门提供过桥资金收入不菲。

当然如果企业没有熟悉的过桥客户，又急需资金，那么使用过桥资金可能就是一个坑，利息高的惊人不说，还需要数倍于过桥资金的抵押物。一但还不上钱，对企业来说就是灭顶之灾。

也有拿了过桥资金跑路的公司，高收益必然带来的是高风险。

以上仅代表个人观点，欢迎指正。

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心念芳华

企业资金过桥是非常普遍和正常的现象，一般是指企业的银行贷款到期时，无法偿还贷款，为了获得银行的续贷，需要在到期前找第三方临时借资先偿还银行的旧贷，等银行的新贷下来后再还给第三方的行为。一般过桥的时间比较短，大多数是在一周到半个月之内。

过桥现象很普遍，有很多资金中介机构靠着做过桥生意大发横财，原因是过桥资金是按日利率计算，我见过的正常过桥资金日利率为5‰-1%之间，时间越短，日利率越高，而且都是预先扣除利息。

过桥资金利息高，自然风险也高，既然说到过桥，自然跟银行有关系，银行也经常有很丧心病狂的一招，叫抽贷，也就是说，银行等你还了旧贷之后，不借新贷给你了，不借的原因有很多，这里不宜多说。那么过桥资金企业自然无法偿还，这利息就变成了高利贷了，无法偿还，中介机构也将跟着倒霉。所以很多中介机构的做法是，需要企业先拿到银行的授信函，这还不够，谨慎一点的还只做熟客的过桥生意，这样最大程度降低抽贷风险。

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民间融资中的过桥，一般分为以下3种形式：

1.注册：企业注册时需要注册资金的验资，一般停留在账上不超过10天，按天收取息费，不过现在工商注册资金可以不实缴，此类业务越来越少了。

2.赎楼：比如10年前按揭买的房子，按揭没有还完，房价升值较大，此时又有资金需求，想把房子卖掉，或者抵押给银行重新贷款，这时候就需要第三方资金将房子的剩余按揭贷款还掉，再将房子卖掉或者抵押给银行重新贷款，一般这种业务是按天收取息费。

3.倒贷：企业在银行的短期贷款到期，而企业又没有足额资金还款，这时需要第三方资金介入代还，通常这种情况银行收到还款后会将贷款再次放出，这样解决了企业和银行的双重难题，第三方资金又赚到了钱。所以民间资本并不是都是万恶的高利贷，是有它存在的价值的！

關鍵字: 职场 财经 过桥