在交易中，我们会经常面临尴尬的问题：止损设大了，触发了，结果损失大了，很伤心，特别是连续止损，导致吐血。但止损设小吧，却容易触发，本来判断对的行情，结果刚触发止损，行情就延续原来方向，导致我们错失行情；而且止损设小了，总是导致我们频繁止损，积累起来，亏损也不小，而且直接摧毁了我们好不容易建立起来的交易信心。
其实不仅大家，我在很早之前也经常矛盾，总是纠结“本次止损，设得大点，还是小点？”，即便现在，也偶尔遇到这种困境，会有后悔懊悔。
我来分析一下：
第一，如果将止损点位设置大，确实不容易触发，容易持有趋势行情，但触发了，容易引发较大的损失或回撤，伤筋断骨，而且容易导致人不执行止损。
大家常见的操作手法是喜欢设大止损，因为有过一些侥幸的操作，行情暂时被套，但因为止损设置较大，最后都能扛回来，反而有所盈利。但当真的触发了止损，连续两三次，反而亏损很大，利润不仅全没了，本金亏损很大。最极端的情况下，就是压根就不设止损，例如做多时，心里想着“即使跌下去，迟早也会涨上来的，只是时间问题”，但时间拉长、损失加深后，心理无法承受，最终还是平仓，巨亏。
我经常听到许多人跟我说：“我经常能盈利，成功率挺高的，但是一两次亏损，就没了”，我仔细看了他们的交易单，发现他们有一个共同点，那就是他们的所谓经常性的盈利，其实就是抗单，要不没有止损，要不止损点位很大，抗了一个月甚至几个月，最大回撤达到50%以上，庆幸扛回来了，赚了4%，就赶快止盈，连续这样抗单几次，赚了10%以上，沾沾自喜，认为自己找到了胜券。可是最后一次，却未能抗回来，行情反向运行很大，要不爆仓，要不吐血而亡、伤筋断骨。他们也没去想想，他们的收益与风险之比是1:10，这种手法确实可以让成功率很高，达到80%以上，但是收益风险比非常低，一次没抗回，满盘皆输，而且必然会遇到极端或行情反转情况，注定死路一条，这么高的成功率，毫无意义。
更让人痛苦的就是，由于设定的止损较大，或者压根就不设定止损了，等到实在受不了了砍仓，又可能是砍在了最低位，然后眼睁睁得看着行情又上去了，而自己却不敢建仓了。如同股市转为熊市中的股票一样，等股市大跌、股灾爆发后，开始相信牛市并未结束，只是调整，始终不砍，但一直大跌，终于有一日受不了了，砍掉了，大底部也就差不多快见到了，很尴尬，很痛心。所以有句话，就是等到大部分人都砍掉股票的时候，股票的底部也就差不多了。
另外，止损设的大，还会面临另一个问题，就是不容易执行止损。我们都有这种体会：当我们的亏损很小时，我们的止损容易很坚决，反正砍下去，也无伤大雅；但是如果止损设的大，等到行情真达到止损的时候，因为亏损较大，自己很容易不忍心砍单，感觉一刀砍下去，这些钱就真的变成了亏损，自己内心受不了，无法接受，很容易导致自己不执行止损，最后越套越深，损失惨重。
第二、小止损同样也会面临许多问题，如果将止损设置小，容易触发止损，在行情中被洗出去，严重侵蚀了执行力。
如果将止损设的大一点，很可能这些小止损都不必触发，而且可以一直持有者单子，结果由于止损设小，连续止损了几次后，信心受到严重打击，等到下一次行情再次前进时，而不敢追单，害怕再次止损。结果很可能看对了行情，但因为此前频繁止损，导致自己不敢再追，错过了行情，或者将一波很好的趋势行情，做的支离破碎，赚了几个零头钱。
小止损的盈亏比很高，但是也必然造成了成功率下降， 因为有时候盘中连续小止损后，亏损累累，盘后复盘发现如果给一个大止损，一次都不会被止损，小止损多次止损，造成执行力下降。小止损在被洗掉后，重新再开仓，就会纠结，导致执行力差。
所以可见，设置小止损，虽然每笔损失小，但容易连续止损几次，当出现连续多次的止损后，也会累积较大的损失，同时对人信心的打击太大，导致自己执行不一、犹豫寡断，缺乏自信，胆战心惊。
由上面可以知道，在其他情况一定的背景下，止损大小和止损触发频率是一个矛盾体，止损大，止损触发频率会变小，但一旦触发，损失大；止损小，止损触发频率高，累积起来，亏损也不小。所以难言谁好谁差，利弊都很显著，那么我们就需要求一个平衡，止损的合理设置，就需要在资金回撤和止损频率之间取得一个平衡。
我们最理想的止损点位设置，是：即不容易触发止损，一旦触发，趋势就很可能改变，至少引发一个像样的调整，可以给我们更低的价格接回，或者充足的时间，能够按原价格接回；同时即使触发了，止损点位不大，损失小，在可控的容忍范围内，连续止损几次，对账户也无大碍，整体回撤不显著。这就是所谓的绝佳的入仓时机。
但是这样的止损设置，难度较大，除了自身的技术水平要求较高、入仓时机要求高等之外，行情本身也是复杂的，短期内走势也是随机的，许多东西并非我们所能掌控的，也即是需要运气，所以我们只能希望能在止损大小和触发频率中间，寻找到一个适合自己性格、适合品种特性的平衡点。例如有的人有耐性，能够接受大一点的止损，那么可以将止损设得略大一点，但有的人害怕亏损，看到回撤就气喘吁吁，那就止损就应该设得略小一点；有的品种波动大，适合大点的止损，有的品种波动小，适合小点的止损。
当把这个平衡点固定明确下来后，就明白哪些利润应该是我们的，哪些利润就不是我们的，即使止损后错失了行情，我们也不后悔，因为明白，这不是我的交易系统所能把握的利润，盈亏同源，我们所能做的就是：弱水三千，喝一瓢，倒一瓢。
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