2019年随着股票市场的持续火爆,ETF市场也如火如荼的迎来了众多新朋友。
截止4月底,今年一共发行了12只ETF,在众多新发ETF中,笔者感觉嘉实中证锐联基本面50ETF还不错。
从历史数据看,其跟踪的基本面50指数历史表现很优秀,甚至跑赢沪深300指数。不信?看下图:
这么优秀的ETF不会玩就太可惜了,今天就给大家介绍几种基本面50ETF的玩法~
一、小白玩家:玩的最高境界“不玩”
如果您相信基本面50指数,且不愿学习各种复杂的ETF操作,买入基本面50ETF然后好好工作将是最好的选择。
1) 从市值上来看,基本面50指数主要持有基本面优良且市值巨大的代表中国经济发展的股票,对于中国经济发展有信心的投资者,完全可以长期持有它。
2) 从估值来看,基本面50指数目前处于估值底部,长期来看有很好的配置价值。
3) 从分红角度看,基本面50指数平均每年分红3.3%,持有基本面50指数5年相当于每年拿3.3%的利息,在加上5年后获取的本金+指数上涨的收益,也是一笔不错的理财。
二、技术玩家:玩套利
嘉实中证锐联基本面50ETF是一只沪市跨市场ETF,对于这类ETF可以通过“变相T+0”实现2种成熟的套利。
说套利之前,先简单解释一个概念— 折溢价,由于ETF可以申赎也可以在二级市场买卖,因此ETF会有2个价格,申赎价格(净值)和交易价格,交易价格高于申赎价格即为溢价反之则为折价。
1) 买入赎回
若二级市场折价,此时买卖价格低于申赎价格,可以通过二级市场买入ETF然后赎回ETF并卖出得到的成分股获取套利收益。
2) 申购卖出
若二级市场溢价,此时买卖价格高于申赎价格,可以通过申购ETF获取份额然后二级市场卖出ETF实现套利。
三、进阶玩家:日内收益
上文提到过,沪市跨市场ETF是可以实现“变相T+0”的,也就是说,投资者可以通过买卖和申赎获取指数日内波动的收益。
举例而言,在日内行情启动时可以申购ETF或买入ETF,到日内行情结束时可以相对应的卖出ETF或赎回ETF。
下图是基本面50指数2019年3月4日的全天交易数据,通过沪市ETF的交易特点可以明显的躲过尾盘的急剧下跌获取日内上涨的收益。
四、聪明的玩家:Smart收益
基本面50指数是一只SmartBeta指数,顾名思义,该指数相对于对标的指数有持续的超额收益,这个超额收益也被称为“Smart收益”。
从历史上看(下图),以价格指数为基准,相对于沪深300指数和上证50指数,几乎年年都能获取Smart收益。
上证50指数和沪深300指数都是具有衍生品类别的指数,聪明的玩家可以通过持有嘉实中证锐联基本面50ETF,并通过衍生品做空同等价值的沪深300指数或上证50指数从而获取基本面50指数相对于他们的Smart收益。
书读百遍其义自见,熟读以上4种方法,就能轻松的玩转基本面50ETF了~
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