技術分析不是萬能的，基本面分析也不是萬能的，股票分析是一個綜合分析的過程，通過綜合分析追求一種大概率事件，沒有絕對的技術，只有絕對的市場，任何一種單獨的分析方法都不可能絕對成功。我們要以系統性的思維去指導交易，綜合運用多種分析方法，依託成熟完善的交易系統，控制風險，提高勝率，大賺小賠。我們在實戰中總結出了
“七要素分析法”，希望能對大家分析能力的提高有所幫助。“七要素分析法”包括：趨勢分析、形態分析、結構分析、週期分析、成交量分析、指標分析、資金分析。
（一）趨勢分析
趨勢區分為多頭趨勢、空頭趨勢和震盪區間，多頭趨勢漲多跌少，空頭趨勢跌多漲少。我們操作的前提必須是多頭趨勢，判斷趨勢最便捷的方法就是“均線”，即要求中長期均線低位粘合，漸漸過度到上翹發散完成多空趨勢的轉換。需要注意的是不論由多頭趨勢向空頭趨勢轉換，還是由空頭趨勢向多頭趨勢轉換都不是一蹴而就的，都需要一個反覆震盪的轉換過程，這個震盪轉換的過程就是震盪區間。
實盤操作中我們絕對不能有抄底、逃頂的想法，無論技術指標背離多少次，無論上市公司有多大的利好消息，都不是我們抄底的理由，因為“底部”是資金買出來的，在空頭趨勢中如果沒有資金入場只會持續縮量陰跌不止，我們要操作只能靜待趨勢的扭轉。
（二）形態分析
我們使用形態分析股價首先要弄明白形態分析的核心要義，一個形態的形成不是偶然的，他是由多空雙方力量較量的結果，反映了多空雙方力量此消彼長的過程，我們可以透過形態的表象掌握多空雙方鬥爭最原始、最根本的東西。形態只是過程而不是結果，僅憑形態斷章取義是嚴重錯誤的，我們必須結合趨勢、位置來分析形態才能發揮它的作用。形態分析就是通過股價走勢的各種形態，分析股價當前的運行方向和趨勢，形態可以分為反轉形態和持續整理形態。
常見的反轉形態包括：頭肩底（頂）形態、雙底（頂）形態、底部三角形等；
常見的持續形態包括：上升三角形、下降三角形、收斂三角形、上升旗型、下降旗型等；
（三）結構分析
股價的運行是一個完整的循環結構，缺少底部結構的拉昇時不穩定的拉昇。其整體結構是：底部結構——上漲——上漲中的調整——上漲——頭部結構——下跌——下跌中的調整——下跌，頂部結構與底部結構相比振幅大、時間短，因為高位大振幅才能誘引短線客入場接盤。結構分析主要以波浪理論為基礎，區分高低位，以對稱性和對等性為原則。由於A股市場受主力資金影響較大，上升浪很難準確的使用波浪理論判斷出來，但相對於上升浪，下跌浪更容易藉助波浪理論分析。一般的下跌調整都需要完成一個完整的三浪結構，而如果是經過了較大漲幅的指數或者個股則通常需要一個五浪的下跌調整。
其次，結構主要體現價格支撐、壓力區的形成，特別是成交量放大、長時間橫盤的成交密集區是明顯的支撐壓力區，成交密集區的突破（破位）往往伴隨放量的大陽線（大陰線 ）。特別是大陰線破位後上方的成交密集區就會形成套牢籌碼區，根據結構分析的對等性原則，破位後至少需要不少於套牢區的時間來消耗上方的套牢盤籌碼，且成交密集區成交量越大後續消耗的時間越長、震盪幅度越大。同樣，在底部頭肩底形態中右肩震盪的時間不應小於左肩，且左肩成交量越大右肩震盪整理的時間越長。從趨勢和盤整關係上看，上漲趨勢的盤整時間要小於下跌趨勢中的盤整時間，大盤破位後的底部盤整時間一般不少於20-30天。
趨勢線可以跌破，但平臺不能跌破，一旦平臺跌破就需要時間、結構來完成震盪消化套牢盤
（四）週期分析
週期分析的原則是大週期制約小週期、大週期發出的信號更穩定，在週期分析中要堅持多週期綜合分析，因為在不同的時間週期中必然存在一個最有效的週期信號。下圖是上證指數的周線圖，很明顯上證指數的周線週期的BOLL（125）指標支撐壓力的信號最有效。同時，週期分析一定要結合結構形態綜合分析才最可靠。就分析對象來講，對大盤週期分析的有效性要優於對個股分析的有效性。
（五）成交量分析
量價分析的關鍵是要區分高低位、區分主動與被動買賣。①上升階段：由賣方主導，即賣在買先，原理是大家都想在上升階段賺錢。②下跌階段：由買方主導，即買在賣先，原理是大家都不想在下跌階段賠錢。這個理論觀點和大家平時認識的量價理論有所不同，希望大家能夠細細琢磨琢磨，比如在股價經過連續下跌後出現縮量的持續下跌，傳統的量價理論觀點會認為此時是賣空的力量已經衰竭了，其實不然，因為這個時候是下跌趨勢，誰都不想在此時買入就被套牢，所以此時肯定是買盤較少，才會造成賣盤賣不出來成交不了，出現成交量持續縮量的狀況。
根據股價運行的階段可以將成交量劃分為：量增價平、放量突破、量價齊升、量平價升、量減價升、量減價平、放量破位、量價齊跌、量平價跌、量增價跌（往往是最後一波恐慌盤的割肉離場）等10個階段，分別對應的是：建倉、拉昇、出貨等過程。這裡要注意，不論是上漲階段，還是下跌階段，放量突破或放量破位都代表一個新的階段開始，既然是一個新的階段那就需要時間和結構去完成，因此出現破位後一定要耐心等待入場信號的出現。
（六）指標分析
技術指標浩瀚如海有1000多種，初學可能比較迷茫，不知從何處入手。技術指標按類型可以區分為超買超賣指標、趨勢指標、成交量指標、路徑指標等，我們在使用技術指標時要注意以下三個原則：一是大週期的指標信號要比小週期的指標信號穩定；二是超買超賣指標的背離用法要優於交叉、超買超賣值用法；三是指數、板塊的指標信號要比個股的指標信號穩定。
建議大家可以重點學習RSI、BOLL、MTM、均線等指標，而MACD、KDJ指標的信號有效性不高。
（七）資金分析
很多投資者會問同樣一個問題“股票為什麼會上漲”，股票上漲一般情況下需要三個因素：一是上市公司的質量，二是股票的上漲邏輯（題材），三是市場資金的認可和推動。再進一步講，市場上漲的本質是資金的推動，所以分析股票的核心要素就是分析資金的流向，資金流向哪個股票哪個股票就會漲。
這裡我們主要從大勢角度分析影響指數漲跌的資金，影響大勢的資金主要包括GJD資金、滬港通（深港通）資金、融資融券資金、遊資資金等。GJD資金體量巨大，它對市場的穩定起著決定性的作用，我們可以重點關注中金公司和證金公司的投資動向。其次是被譽為“市場最聰明資金”的融資餘額、滬港通北上資金、遊資，這三部分資金是市場活躍程度的晴雨表，特別是在指數連續調整之後的低迷階段，要重點關注這部分資金的動向，一旦這三部分資金開始活躍就意味著指數將啟動一波行情。（如何通過融資餘額來判斷大盤，可以參考我們頭條號裡的文章）
融資餘額與大盤走勢分析圖
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