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什么是期货合约基差？
基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约的价格之差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。
基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利;相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。
具体操作中，手中有货的一方，可卖出基差，锁定所持有货物的价格，从而锁定利润;未来需要买货的一方，则可买入基差，规避价格上涨风险，锁定成本。二者均需要在期货盘进行套保操作。一批货物可分多次多笔进行点价操作。相较于单纯的期货套保，“期货点价+基差”的定价方式给了企业更多的价格选择。通过这种模式，企业自身的贸易风险只是相对价格变化，而非传统的绝对价格变化。
基差交易中，基差水平由卖方报价，买方选择是否接受这一报价。基差越低对买方越有利，成交可能性越大。
影响基差变动的因素有许多，其中主要因素是供求状况。若现货市场供不应求，现货价格可能会高于期货价格;若现货市场供过于求，现货价格可能会下降，除此之外，影响商品基差的因素有：上年的结转库存; 当年产量的预估量; 替代产品供求状况; 国外产量与需求; .仓储费用; 仓储设施的状况; 运物成本，保险费，政府政策，季节性价格变化等等。
由于以上因素的影响会使基差发生波动，会影响对冲交易在现实中是否保值、亏损或盈利，因此，对冲交易者必须密切关注基差的变化，以便在最有利的基差值上进行对冲，实现对冲的目的。
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由于期货价格和现货价格都是即时变化的，在期货合同的有效期内，基差也是变化的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值需要选择匹配度高的对冲期货合约。
影响基差的因素可以了解一下：1.时间因素--由于现货交易交货的时间与期货交割的月份不一致，这样就造成了期货价格与现货价格之间存在着时间差价。时间影响基差主要表现在仓储费用上，具体费用包括库存费、保险费和利息。2.地区差异--两个交货地点之间的运费差价就造成了一定的基差。
在正常的商品供求情况下，基差一般应为负数，即期货价格应大于该商品的现货价格。
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期货合约基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，爱死磕金融教育分析，参照物不同，基差结果不同。
期货合约基差=现货价格-期货价格。
期货合约基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约的价格之差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。
在期货投资的市场上中，有很多的投资者都参与到期货投资市场上来，希望自己能够获得利润。但是，很多的投资者都期货合约基差风险与对冲平仓时的基差不太了解。
