目前期權品種只有50ETF期權，要投資50ETF期權，就得解構50ETF，對50ETF有深入理解。
50ETF跟誰走勢最相關呢？當然是上證50指數，50ETF是跟蹤上證50指數的。只是上證50指數大家平時關注得比較少，不是很熟。更進一步的問題是，50ETF和上證50指數跟什麼品種最相關？
依與50ETF走勢相關性從高到低排列（括號內為2005年2月24日至2019年4月30日日漲幅相關係數），依次是上證50指數（0.9866）、滬深300指數（0.9478）、金融指數（0.9439）、上證綜指（0.9326）、銀行指數（0.8804）、深證成指（0.8506）、招商銀行（0.8161）、保險指數（0.8097）、能源指數（0.8073）、石油、天然氣與供消費用燃料指數（0.8066）、民生銀行（0.7985）。與50ETF或上證50指數最相關的指數是滬深300指數，與50ETF最相關的個股是招商銀行（而不是50ETF中權重最大的中國平安），與50ETF最相關的海外股價指數是恆生指數（0.4993）。
上證50指數中金融佔57.66%，金融和日常消費佔69.93%，中國平安、貴州茅臺、招商銀行佔32.19%，中國平安、貴州茅臺、招商銀行、興業銀行、伊利股份佔40.10%，抓住了以平安、招行為代表的金融和以茅臺為代表的日常消費，就抓住了上證50的絕大部分。
做50期權，要追根溯源。
當前具體資產配置、券種選擇、模擬組合參見：https://t.zsxq.com/Q7eAYRZ
分享到:
閱讀更多 中國企業家思想 的文章
