指數分析

滬指開盤跌0.02%，深成指漲0.07%，創業板指漲0.09%。中國平安昨晚公告的三季報業績不及預期，今天直接低開2%；昨日集合競價跌停的海汽集團今日高開9.8%。開盤後在中國平安的帶領下，保險銀行帶領下跌，權重齊下挫，科技股相對堅挺；上證50最大跌0.8%，滬指最大跌0.7%。盤中養殖股帶頭暴漲，隨後券商帶頭，保險銀行反彈，滬指翻紅；午後科技白馬帶頭大漲，兩市全線反彈收漲。截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲1.1%，創業板漲1.3%。今天兩市放量普漲，兩市共成交4058億，較昨日放量455億。外資全天淨流入24.81億，繼續明顯流入。

資金跑步入場，週末要出“消息”了麼？

本週上證指數週K線上漲0.5%，頑強收在5周跟10周線上方，從5月份開始指數圍繞2900點上下百點震盪已經快半年時間，5周線跟10周線，反覆纏繞多次，下週只要不是中陰破位，這輪指數拉上去，將再次形成周線級別的多頭排列，以及周線級別的MACD開金叉，周K線跟均線一旦向上發散，跨年行情是可以期待的，11月份的行情可以多些期待，近半年的盤整，是向上拉抬一波，還是向下挖坑等待明年，11月份將給出答案。

而創業板周K線，從8月中旬開始就一直是多頭排列狀態，直到近兩月進入調整期，5周線向下拐頭，但下週再走強，新的均線金叉將出現，這樣的形態都伴隨著一輪加速（上下都會加速），目前看推進註冊制背景下，向上的概率更大。

板塊題材熱點

養殖板塊，本週最強，週一點評二師兄領銜反彈10，周初爆一輪，周尾爆一輪很厲害，這輪反彈10走這麼弱也超乎預期，年底大資金不願折騰的想法佔據，不少資金為了保淨值是壓低了倉位，另外春興精工實控人涉嫌內幕交易消息出現後，場內不少莊股出現閃崩，昨天今天大跌的都是，這對短期市場資金面也是一次考驗，像這樣的閃崩短期還有可能繼續出現，密切留意後續監管對此類消息的公佈頻率，以及處罰措施。

證券，昨日分析護盤的幾個板塊，最後還是靠白酒跟證券護住了指數，濃眉大眼的中國平安直接跪倒，完全扶不起來。下週看中國平安是向上修復，還是怎麼。

創投，週四，週五創投連續異動，量價齊升，不排除週末有消息面出爐，目前管理層加大IPO數量，以及推進註冊制，速度有點過於快，如果再起政策牛，倒是好事，密切留意盤面異動情況，想推薦個股發行速度，不把市場搞活是很難將新股發行成功的，本週市場已經透露出來，你玩命發，大家不玩了，持續縮量，未來除了流動性風險，集體玩完。

市場機會

留意週末消息面變化，具體機會，週末老地方再說！大家週末愉快！

雙十一預期概念股大漲

午後快速拉昇走強，創業板指、深成指均漲超1%。創投板塊拉昇，港口航運、中藥等、海南題材概念輪番活躍，豬肉、養雞等養殖業漲幅居前。個股漲多跌少，漲停逾30家，市場氛圍有明顯好轉。

個股活躍程度及脈絡：

盤面上看，利好消息刺激，中藥板塊異動走強，隴神戎發（300534）直線封板；中央有關方面正在抓緊研究制定海南自由貿易港總體方案，帶動海南板塊快速拉昇，海峽股份（002320）一度漲6%；養殖業概念股全面爆發，豬肉、養雞等板塊均大幅走強，得利斯（002330）、天生生物封板，牧原股份（002714）尾盤漲停，立華股份（300761）、益生股份（002458）一度漲停；創投板塊午後拉昇，德美化工（002054）一度漲停，漢威科技（300007）隨後封板。

主流看點:區塊鏈、雙十一預期 主板封板效率：一般

漲停板高度：

亮點是出重手的遊資增多，趙老哥和東北猛男都是7000多萬，葛老大直接單隻股過億，新一更是上榜1.4億，養家上榜也接近1億，總結一下，遊資今天的主攻方向是豬肉股、雞肉股。

遊資動向總覽：

趙老哥：買入牧原股份7100萬，賣出益生股份7700萬，大概率是板上走的益生股份，然後去追的牧原，買入天域生態560萬

葛老大：買入牧原股份1.1億賣出1500萬

東北猛男：買入牧原股份7000萬

章盟主：買入常山北明1700萬，買入嘉麟傑700萬，買入立華股份1560萬

養家：買入新希望5300萬，買入益生股份4500萬賣出3460萬，賣出振靜股份

作手新一：買入益生股份9300萬，買入新希望2650萬，買入春興精工2150萬，賣出華誼嘉信

北京遠大路：買入先進數通1040萬，賣出文化長城

西湖國貿：買入值得買1100萬

機構席位：

機構上榜增多，4家機構買入迪安診斷8200萬，4家機構賣出寶信軟件2億

北向資金淨流入25億

簡評：

1、今天的龍虎榜不錯，好久不見遊資四大金剛的全家福了，今天都上榜了，孫哥 章盟主金額不大，但是露臉了，此外清揚路、塗門街等這種老牌的也都有上榜，新面孔的西湖國貿、車公莊也都有交易。

2、今天的亮點是出重手的遊資增多，趙老哥和東北猛男都是7000多萬，葛老大直接單隻股過億，新一更是上榜1.4億，養家上榜也接近1億，總結一下，遊資今天的主攻方向是豬肉股、雞肉股。

3、北向資金淨買入25億，淨賣買入五糧液6.7億，還有美的集團 山東黃金，消費股為主；機構分歧比較大，寶信軟件上演2個億的對決。

4、牧原股份 益生股份 等龍虎榜比較豪華。

一、各大遊資動向

趙老哥：買入牧原股份7100萬，賣出益生股份7700萬，大概率是板上走的益生股份，然後去追的牧原，買入天域生態560萬

孫哥：買入星期六770萬

東北猛男：買入牧原股份7000萬

章盟主：買入常山北明1700萬，買入嘉麟傑700萬，買入立華股份1560萬

東川路：買入思創醫惠2640萬

養家：買入新希望5300萬，買入益生股份4500萬賣出3460萬，賣出振靜股份

金田哥：買入壹網壹創1400萬

葛老大：買入牧原股份1.1億賣出1500萬

寧波桑田路：買入華誼嘉信1850萬，買入藍豐生化670萬，賣出東寶生物

無錫清揚路：買入先進數通1960萬

泉州塗門街：買入宇瞳光學820萬，賣出御家匯

南昌勝利路：買入嘉麟傑1500萬

作手新一：買入益生股份9300萬，買入新希望2650萬，買入春興精工2150萬，賣出華誼嘉信

上塘路（原體育館）：買入漫步者1500萬，買入先進數通700萬，賣出景峰醫藥

北京遠大路：買入先進數通1040萬，賣出文化長城

東莞浙江：買入藍豐生化800萬，買入銀鴿投資410萬

西湖國貿：買入值得買1100萬

車公莊：買入暴風集團510萬，賣出文化長城

三、機構動向

機構上榜增多，4家機構買入迪安診斷8200萬，4家機構賣出寶信軟件2億

四、外資動向

1、滬深港通資金流向

深股通淨流入19.8億，滬股通淨流如5億，北向淨流入25億

嫁衣已做好，新題材是誰？

昨天說市場在做極限運動，但是，每條線都留了活口。

今天沒有極限運動了，最大肉暴風集團最低點上車收盤浮盈約13個點，最大面華誼嘉信打板收盤浮虧不到10個點。

很溫和。

很多昨天的大面，比如振靜股份，常山北明，天翔環境等，都有減虧機會。

今天的高位票，幾乎沒有殺人，比如華誼嘉信，星期六，天域生態，四方精創等，而且盤中都給了獲利走的機會，場外資金低吸也有浮盈。

虧錢效應減弱，賺錢效應緩和。

但是，今天雖然指數反彈了，盤面看起來依然沒什麼主線，都是各拉各的。不過比較好的一點是，大家沒有互相抽梯子，而是溫和的輪動。

這給接下來很大的選擇空間，可以從任何一條線突出。

空間板：

魯商發展，6連板。

1、證券：上午指數爆拉的原因所在。華鑫股份，錦龍股份，未漲停。

2、豬肉：益生股份新高2連板，牧原股份新高漲停，天域生態陽線。

3、創業板重組：文化長城弱轉強2連板，古鰲科技疊加業績和金融科技4連板，暴風集團等低位首板。

4、科技股：萬集科技，博通集成，領益智造，光莆股份，中國長城等，反彈的反彈，新高的新高。

5、數字貨幣：這幾天一直都是逆勢走強，反而在午後指數走強的時候，砸盤走弱。四方精創3連板炸板，聚龍股份衝高回落。

6、雙十一，特斯拉，白酒等。

……

現存的這些題材，超短繼續high起來比較不容易。

但是，這些暖意已經把場子捂熱了，願意為你做嫁衣。如果下週再有新的題材試盤（+1），應該不會像前幾天一樣，第二天一律殺無赦了。

週末可以重點關注一下消息面，有沒有什麼新的題材。這時候如果能夠有新題材的及時雨出現，資金大概是有興致玩一波的。

近期投資方向：

晚上大家覆盤選選股，選出大趨勢剛轉多多頭趨勢，形態好一些的，最好有些好的題材，其次選擇上升趨勢回踩H2的，這兩種形態中，配合有分時波的會更好！以此技術形態為方向去尋找。

那幾個方向的票繼續尋找備用，業績績優次新，三季報超預期，核心科技龍頭，細分行業龍頭企業，社保，養老保險新進持 倉。選擇大趨勢多頭的個股，以備擇出方向那一刻！

風險防控上，鉅額解禁一定要規避，連續兩年虧損的股票，業績出現非標的，這些票請剔除自選股！下跌趨勢的個股儘可能迴避！

從外資配置看A股未來空間：

先看兩張表：

可以看到，今年以來各行業的外資配置方向為：

繼續超配的行業：醫藥和家電；

此前標配或低配，今年超配的行業：房地產、計算機、機械、電力設備、農林牧漁、傳媒和建材；

此前低配，今年標配的行業：銀行、建築、有色金屬和國防軍工；

維持標配的行業：電力及公用事業、通信、商貿零售、基礎化工、煤炭、餐飲旅遊、輕工製造、綜合和紡織服裝；

此前標配或超配，今年低配的行業：食品飲料、電子元器件、汽車、交通運輸、石油石化和鋼鐵；

繼續低配的行業：非銀行金融。

今年北上資金的配置特點：醫藥、銀行、家電最吸金，食品飲料、鋼鐵、餐飲旅遊淨流出。

外資對食品飲料行業的投資已經進入收穫期：單一行業市值佔比接近20%後增配空間有限，只需要長期持有即可獲得較高收益，有時還需要適量減倉以保持市值佔比不超過20%；預計今後外資對食品飲料行業將繼續以持有和兌現為主，增量資金十分有限。

消費行業仍是北上資金最為喜愛的配置方向，食品飲料、家電、醫藥三大消費行業共佔北上資金持有市值的40%，而銀行和非銀兩大金融板塊則佔據市值比例的19%，交運、電力及公用事業兩大穩定風格板塊佔市值比例達7.5%同樣頗受外資青睞。

北上資金的配置中，市值佔比上升最大的是醫藥、農林牧漁、計算機和機械，這些行業外資持有市值的上升主要是由新增資金帶來，處於外資看好和佈局的階段。

北上資金的配置中，市值佔比下降最大的是汽車、交通運輸、電子元器件和鋼鐵四個行業。其中汽車和鋼鐵行業今年基本面不佳，行情較差，導致外資資金調低倉位。而交通運輸(以上海機場為代表)和電子元器件則是外資此前較為重倉的行業中調低倉位的代表。

今年以來新增的北上資金配置風格出現了新變化：超配了醫藥、家電、地產、計算機、農林牧漁、機械、電力設備、傳媒和建材等行業，同時低配非銀、食品飲料、電子、汽車、交運、石油石化和鋼鐵等行業，標配銀行、電力及公用事業、建築、有色和通信等行業。

外資入華還只是剛剛開始，隨著政策不斷放開，仍會不斷加碼A股，上述外資看好的行業板塊仍有大量上漲空間，佈局要趁早！

【策略探討】

這股今天趁著財報跌停，具體為崩的原因就不探究了。拿來探討是因為第1季度關注過這個票，朋友們能看出當時這個股票的機會麼？

首先是“莊股”嫌疑，城頭變幻大王旗——大戶“換莊”挺勤，3季度又換了一批。現在開跌，其實風險也是能避過去的：換莊勤本身要引起警惕，累計漲幅不小估值不低，形態和指標都出現滯漲甚或頭部信號。接下來還值得研究嗎？當然值得，我們可以研究大戶如何脫險和自救啊。

補充一句，條條大路通羅馬，做交易玩A股，可以有很多策略。目前有許多個股都有大資金建倉信號，正好時逢財報披露期，有興趣的朋友不妨好好研究一番，說不定能發現好的“跟莊”機會。

對於肉板塊，目前的感覺類似於前幾個月的大科技板塊，屬於資金堆出來的走勢，這個地方容納了最多的超級資金，今天牧原尾盤衝板是存在意義的，週一肯定是直接把一百幹掉，然後市值超越溫氏集團，是一個歷史時刻，類似於當年茅臺超越五糧液的一個歷史時刻，這樣的歷史時刻，整個肉板塊，不管豬肉還是雞肉都容易被爆炒。牧原今天一路到尾盤衝板，完全沒有看出任何的情緒，就是資金買買買堆出來的走勢，感覺還是配置型資金不停的買買買，不像純遊資的手法，週末感覺豬是要持續發酵的。牧原算是中軍，益生股份類似科技裡面中國軟件的角色，這票今天也是爛而不弱，早上很主動上去，然後炸板後這麼大的量頂住回封，感覺不一樣的。

上面的分析的主要都是配置型的機會，屬於超級資金的玩法，但今天是能感覺到有這種資金在幹豬，在配倉位的。小票投機的話魯商發展6板，古鰲科技4板，華誼嘉信換手5板失敗，但感覺沒有結束。下週不知道會不會風格切換，大家推大票的倉位去，不搞小票了，今天有這種感覺。

6板：魯商發展

魯商發展：今天不開一下，直接一字換手，這種有點討厭，進去的都是太套利的資金，有本事就炸開一下換換手，給敢做盤的老師進去，這麼板上換手，等死！

4板：古鰲科技

古鰲科技：認真看了一下市值，在認真看了一下明年可能的業績，默默低下頭抽自己。

3板：星期六

星期六：魯商發展都要開了，該幹嘛幹嘛去。

2板：益生股份、文化長城、藍豐生化、科創新源

益生股份：肉板塊類似之前的科技行情，益生股份有點中國軟件的意思。

文化長城：超跌低價+殼+區塊鏈，這票沒有龍頭氣質，套利吧；

藍豐生化：今天很好的一進二標的，昨晚覆盤一看籌碼形態就心動了。

科創新源：有內涵，開板看看，華為。

首板：新開源、美盈森、新通聯、紫光學大

新開源：心動的公告，結果競價不是一字還沒發現，打手！

美盈森：人造肉，金字火腿的補漲，是不是直接一波壓榨完算了；

紫光學大：籌碼不錯，今天慢慢推上去的板，板是可以打的，感覺。