这只是老蒋自选股的一只，对此我分析分析了恒宝股份(002104).
恒宝股份（002104）是国内金融重控票证和卡类产品种类最全、产能最大、设备最先进、涉足领域最多、资质最全的研发生产企业，而且是专业领先的电子标签、读写机具、COS软件、信息处理平台的开发商，系统集成和电信增值服务提供商。公司承担了多个国家、省部级科研项目，是智能卡与电子标签工程技术研究中心之一，其产品、技术、服务已经覆盖全国、走向世界。
国内领先金融信息服务商，智能卡霸主地位确保未来主业增长稳健
恒宝股份目前是国内智能卡，金融IC，防伪标识行业中拥有各种资质最多的企业，公司主要是移动、电信、联通三大通信巨头SlM的主要供应商。公司是国内唯一一家通过EMV认证的企业，也是工农中建交民等大型银行的主要智能卡供应商。公司目前主营业务智能卡业务占营收87%，模块类占营收9%。根据公司三季报最新披露，公司金融IC卡及金融社保卡发量持续稳定，继续保持市场第一梯队，前三季度归属于母公司所有者的净利润为1.3亿元，较上年同期增3.42%；营业收入为9.67亿元，较上年同期增7.09%。公司在金融科技领域布局，打造了平台服务团队，已经在为银行提供服务，公司的“银行+校园”、“银行+大型企业”项目已经落地试用，该业务预计未来成为主业新的增长点。公司目前还正在积极加大在东南亚、西亚和中东西非等地区的部署，进一步提高海外地区的市场份额，公司的区域业务收入结构有望更加平衡、合理和稳定。
拓宽主业打造物联网模块及解决方案，有望成为万物互联入口
“还未诞生时，5G就被赋予连接万物的使命。”
5G是第五代通信技术，是4G之后的延伸，是对现有的无线通信技术的演进。其最大的变化在于5G技术是一套技术标准，其服务的对象从过去的人与人通信，增加了人与物、物与物的通信。根据历史经验，我国移动通信的每十年会推出下一代网络协议。随着用户需求的持续增长，未来10年移动通信网络将会面对1000倍的数据容量增长，10至100倍的无线设备连接，10到100倍的用户速率需求，10倍长的电池续航时间需求等等。
5G的特性是对物联网的广泛智能连接，通信也从过去关注人和人连接拓展到以智能设备为中心的万物相联，行业也将因此突破枷锁打开新的增长空间。网络层解决万物互联的“互联”部分，SIM卡、无线模组未来预计用量大，到2020年，预计全球将有高达500亿台-5000亿台的物联网设备互相连接，无论如何变化，每个设备都会对应1张或是几张SIM卡（类SIM卡）。恒宝股份目前是中国移动等运营商USIM卡集采的最大份额占有者，并且公司明确表示公司已经跟华为、苹果等公司有长期合作。受益于物联网终端指数级别的铺开增长，恒宝股份通信IC卡业务将快速增长。
无线模组是连接物联网感知层和网络层的关键环节。无线模组属于底层硬件环节，具备其不可替代性，无线通信模块与物联网终端存在一一对应关系，终端借助无线模组可以实现通信功能。 恒宝公司在原有制卡业务的基础上往下游通信模组延伸，借助目前通信IC卡与运营商等的客户资源优势，向各级客户推广附加值更高的物联网通信模组产品及解决方案，公司产品线进一步丰富拓展，毛利率水平可以进一步提升。
面对物联网确定趋势性商机，公司在15年银行大规模更换IC卡潮后，进行了整体战略调整及布局，抢占特种通信物联网业务，抓住物联网产业横向能力平台。针对特种通信物联网业务，公司重点布局高端传感器设备、通信加密终端、智能侦测终端等核心产品。与传统通信设备制造企业合作，在传统产品中融合了公司在金融支付，移动通信、信息安全等领域的技术优势，形成了“软件+硬件+安全”协同的新一代高端智能安全通信设备，并结合智能云服务平台，为客户提供应急指挥通信、数据链等特种应用整体解决方案。项目及产品重点布局在公安、消防、国防建设、国家安全等应用领域市场。新拓展的业务已经取得亿元订单，业绩预计在2018年将逐步兑现，届时公司业绩将大幅提升。
3
军品标签信息化等物联网需求迫切，公司产品率先拓展至军工市场
军事物联网作为军事物理系统和数字信息系统深度融合的智能系统，可以实现对数以万计的军事物理实体的实时动态控制和管理，以满足人、武器、系统、环境等军事实体之间信息交换的需求。射频识别作为军事物联网的核心技术，通过射频信号读取目标电子标签相关数据，实现对其自动识别、实时追踪和管理控制，具有条形码所不具备的防水、防磁、耐高温、使用寿命长、读取距离大、标签上数据可以加密等优点，被业界公认为本世纪最具潜力的技术之一。
十三五期间，新装备将配置电子标签，实现武器装备全寿命周期的维修保障，估计20-40亿市场规模。公司借助自身安全领域的技术优势，有望率先向军方提供整套军品物联网解决方案，将大大受益军民融合。
恒宝股份集物联网、5G、区块链、移动支付、军名融合等概念为一身，新拓展业务有望开辟出新的成长空间。
閱讀更多 國貿路老蔣談股票 的文章
