一直想給股市裡的中小投資者寫點什麼，也一直猶豫要不要寫。猶豫的原因在於，不知道好意會不會被認可，還有一個很現實的原因，在資本市場的大熔爐裡，有時候即使喊出真理，很多人也會默然覺得這是譁眾取寵的自我張揚。
總之，對於散戶講投資理念，特別是對於A股市場來說，說大邏輯法則顯得不落地，說權謀顯得不高雅，說哲學大部分人聽不懂。現實反而是這樣——大部分人都願意聽內幕消息，雖然從來沒有成功應用過。
真實的情況是：等內幕消息傳到你我的耳朵裡，大概率是圈套。我們做上市公司顧問的時候，董事長核心的信息連董事會都不一定先告訴。原因很簡單——真正的內幕消息就是錢，為什麼要給你？
支撐下筆的理由也很簡單，作為國內多家頂級公司的戰略顧問以及資深股民，個人覺得有責任多傳播一些有價值的視角，特別是糾正散戶的錯誤投資習慣，算是一個功德。
何況身邊還有很多大鱷級的朋友也會提供真知灼見。另一個角度看，如果這個市場永遠是90%的失敗者，我們作為市場經濟中所謂的“專業人士”，也是戴著道德枷鎖的。
邏輯一：股市不是一個很好的發財天堂，中小投資者卻總以為這是夢開始的地方。
A股市場最大的主旋律是伴隨著國有企業改革展開的，最開始上市的時候還曾經有過按照省市/老少邊窮地區發放名額的情況，在這種情況下，談價值並不是市場最首要的邏輯。
舉例來說，有一點很難克服的就是產能問題。因為伴隨著科技進步和迭代，註定需要淘汰一部分產能。在國外會呈現出以經濟危機為節點的經濟週期，而中國一種比較特殊的表現就是股市影響的股災週期。
邏輯二：市場以零和博弈為主，中小投資者總以為可以做價值投資。
價值投資的思維筆者並不反對，該學習學習，該實踐實踐，但是不知道大家是否知道，一個創業板公司上市後100多元的股價，在1.5級突擊入股的市場上，資本介入的價格通常是1~2元。
所以，什麼是底？哪個價格是安全邊際？解禁洪峰為何屢屢在低點擊垮市場，不言而喻。資本市場上的價值是相對於價格的，也相對於時間維度，純粹的價值分析很多都是欺騙。
邏輯三：只有個別有進取心和執行力的上市公司會成為超級成功者，而中小投資者卻認為每一個誓言都是真實的。
創業板幾十家早期上市的公司，進化為BAT級別的並不多。這樣的公司雖然戰略上在冒險，但是從根本上是一家有進取心並且有成績的公司。
對於大部分平庸的地方性上市公司來說，由於增發的融資渠道可以不斷地讓公司獲得低成本資金，精工細作和希望大成的企業家並不多，大部分小富即安，或者在某個行業領袖的位置上沾沾自喜。
從這個角度看，創業板是最具備創業精神的，這也是其享受高溢價的原因。但是創業板的民營企業很多缺少國家的政策保護，也沒有兜底，因此難以避免不好的企業會被淘汰。而在任何一個競爭場所，差學生一定比好學生多吧？
邏輯四：A股市場炒股最重要的技術是保本，中小投資者卻以為是盈利。
筆者做股票有一位大師傅——李老師，屬於近20年縱橫資本市場未嘗敗績的頂尖高手，他經常引用巴菲特的那句話——做股票最重要的兩個原則，一個是保本，一個是記住第一條。
從操作的角度看，破位減倉，止損清倉這兩個炒股最重要的技術往往被忘記，大部分人都把99%的注意力放在買好股票，從來不考慮“善終”的問題，這是散戶和很多散戶化機構最重要的弱點，幾乎90%的被套都是沒有止損造成的，一般兩天破位頂級操盤手就會減倉，10%止損就會清倉，只要堅持紀律都是有機會逃離的。
邏輯五：市場裡的絕對真理是股票便宜，中小投資者卻喜歡錯誤地放大個人的預期。
在1664和1849這兩個歷史性低點的時候，大部分人還是看空的，很多人都說會跌破1000點。但就在極度恐慌的時候大資金開始建倉，並且都發動了一波一倍指數的強勁反彈。
筆者曾經問過幾個頂尖高手，他們說“股票絕對便宜的時候，我們不相信經濟會崩盤，這也是那時候能勇敢進入的根本原因”。散戶往往缺少對多個股市週期股票相對價值的對標，所以經常從自己的希望角度看股市，這也是盲目樂觀和盲目悲觀的根本原因。
炒股就是炒人性
長久以來，有一句話在股民中流傳並被反覆提起：“投資是反人性的，克服人性的弱點才能賺錢。”
股市中很多人輸都輸在心理，與技術無關。
那麼，所謂的人性的弱點是什麼？
•舉個簡單的例子
比如說你去賭場賭錢，帶著一萬塊錢進去，然後贏了一萬塊錢，這時候很多人都會產生一個心理現象，就是把帶進去的那一萬塊錢放到一邊，把贏了的這一萬塊錢放在桌子上作為賭資繼續賭博。
很多人的心理活動是這樣子的，帶進來的一萬塊是我的辛苦錢、血汗錢，我先放起來，保證它的安全；贏了的這一萬塊錢其實是白來的，我即便輸了也沒什麼大不了。
怎麼樣？聽起來是不是很有道理？很多人是不是都會有這樣的心理活動？
但是這裡面其實有非理性的成分。
只要你把這一萬塊錢和另外一萬塊錢都帶出這個賭場，這兩萬塊錢是完全沒有區別的，都可以去買同樣的東西，你為什麼做這樣的區分呢？無非就是你設立了不同的心理賬戶，把錢分了類。
這裡我們就要提起行為金融學 。
這是一門將心理學尤其是行為科學的理論融入到金融學之中，力圖揭示金融市場的非理性行為和決策規律，從而解釋、研究和預測金融市場的發展的新興學科。
在我們日常的投資中，時常有很多心理和決策是不理性的，今天就要列出一些我們比較容易陷入的誤區，希望大家能夠避免。
1、自騙機制
佛洛依德曾提出的“心理防禦機制”中的“自騙機制”似乎非常符合股市中部分投資者的心理特質。
自己騙自己是一種非常常見的行為反應，當事人對一件事持有高估的態度，很容易將事實的真相扭曲和美化，以致脫離了現實。
•比如很多人說起某隻股票：
XX股票行業龍頭，題材好，業績好，市盈率低，政策扶持，未來趨勢，就是好就是妙就是呱呱叫。
前途看似一片光明，然而投資者並沒有對這些政策進行審慎的研究和了解，去思考到底會給公司盈利帶來什麼樣的影響、會不會反應在股價上。
•還有一類人，買入的股票股票大幅下跌，就各種責怪。
怪莊家打壓股價，洗盤、怪朋友、怪證券老師、怪證監會、怪星星怪月亮。
股票出利空，說是“利空出盡是利好”。股災來了自己沒賣，說“別人恐懼的時候我貪婪”。買入的股套牢到現在，說我堅持巴菲特的“價值投資”。
2、處置效應
處置效應，也就是所謂的“止盈持虧”。即過早賣出上漲的股票，而持有下跌的股票過長的時間。
投資者之所以不願意儘快止損，是因為只要不止損就只是賬戶上的浮虧，並沒有真正兌現，只要繼續拿住就會漲回來。
•你在買賣股票的時候，是看你整個投資組合的收益，還是看每個單個股票的收益呢？
其實不管是哪支股票掙來的錢或者賠掉的錢都是一樣的錢，你關心的應該是整體的收益。
可是現實當中，很多人都會關心每一支個股的收益，這個股票如果賠了錢就不願意去賣掉，要等著它反彈，另外一個股票如果掙了錢，可能就會把它賣掉，落袋為安，這樣的心理行為其實非常地普遍。
當然，這個例子並不是要告訴大家虧了就賣。從另一個角度來看，這是人經過漫長的在惡劣的自然環境中進化的過程中養成的心態平衡的潛意識。
人會在逆境時，用希望鼓勵自己堅持下去。只有這樣，人才能生存下去。所以，“止盈持虧”也算是“希望”在股市中的體現。
3、錨定心理
錨定心理是人們對事物做出判斷的時候，容易受到第一印象的支配，就像船上放出來，然後沉入海底的錨一樣把人們的思維給固定住，用成語總結即先入為主。
•比如一姑娘25歲時找過一個高富帥，因為情感上的原因沒談成，之後每找一個男朋友都要和那個高富帥比，心想當初那麼好條件的我都沒要，後面要找的起碼不能比那個差。
姑娘沒有看到自己年齡漸大的現實，眼睛就盯著25歲時拋下的那個錨，這就是典型的錨定效應。
•錨定效應在股市交易的時候也很常見，4900點的時候為什麼捨不得賣？是因為看到前幾天5100點的價格，覺得不甘心，心裡想著等漲到5100的那個價格我再賣，結果再也沒等到。
4500點的時候被4700點錨住。
4000點的時候被4200點錨住。
3500點的時候被3800點錨住。
一路下跌，一路被錨定，一路不甘心。
這就是為什麼連續暴跌的時候股民往往呆若木雞，喪失操作能力，而當大盤開始反彈的時候如夢初醒，紛紛揮刀割肉。
因為一反彈，股價容易達到之前錨定住的位置，於是就很有割肉的衝動。
4、羊群效應
在資本市場上，“羊群效應”是指在一個投資群體中，單個投資者總是根據其他同類投資者的行動而行動，
在他人買入時買入，在他人賣出時賣出。在投資股票積極性大增的情況下，個人投資者能量迅速積聚，極易形成趨同性的“羊群效應”，追漲時信心百倍蜂擁而至，大盤跳水時恐慌心理也開始連鎖反應，紛紛出逃。
•回想07年我國股市的紅紅火火，當滬指衝到4000點以上時，已經有人指出股市市盈率過高，擔憂股市泡沫的破裂帶來整個股市的大崩盤。
當股指迅速躥升到5000點時，貪婪的股民開始嘲笑那些提出擔憂的人們是在杞人憂天。當股市更迅猛的站上6000點後，更多人開始堅信股市站上10000點絕無問題。
然而是泡沫就終有破裂的時候，當實體經濟終於無法支撐股市過快的增速時，股市的崩盤開始了。
在迅速的崩盤中眾多股民又開始了新一輪的“羊群效應”，紛紛拋售手中的股票，甚至直到2000點以下，股市的平均市盈率僅有15倍左右都不敢再入場。
環境如此險惡，身為散戶我們應該如何在A股收穫屬於自己的利益呢？下面筆者為大家介紹一個非常實用的指標——CCI指標。
CCI指標被稱為順勢指標，正所謂順勢而為，“順我者昌，逆我者亡”
順勢指標是由美國股市分析家唐納德.藍伯特(Donald Lambert)所創，專門測量股價是否已超出常態分佈範圍。屬於超買超賣類指標中較特殊的一種，波動於正無窮大和負無窮大之間。但是，又不需要以0為中軸線，這一點也和波動於正無窮大和負無窮大的指標不同。
CCI指標的定義
順勢指標簡稱CCI指標，是衡量股價是否超出常態分佈範圍的一種超買超賣類指標。CCI指標是波動於正無窮大到負無窮大之間，因此不會出現指標鈍化現象，這樣就有利於投資者更好地研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。
CCI指標的原理 CCI指標是一種超買超賣指標。所謂超買超賣指標，顧名思義，“超買”，就是已經超出買方的能力，買進股票的人數超過了一定比例，那麼，這時候應該反向賣出股票。這樣就有利於投資者更好的研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。
技術指標設置
常用的技術分析指標當中，CCI（順勢指標）有一個相對的參照區域：+100和－100。換一句話說，如下圖：
CCI的“天線”是＋100，“地線”是－100，按照指標分析的常用思路，CCI指標的運行區間也分為三類：+100以上為超買區，－100以下為超賣區，+100到－100之間為震盪區。
1、CCI從＋100～-100的常態區，由下往上突破＋100天線時為短線炒手搶進時期，亦為漲停板搶盤法。
2、CCI從＋100天線之上，由上往下跌破天線時為加速逃逸時機，短線操手應該出倉。
3、CCI從＋100～-100的常態區，由上往下跌破-100地線時為重打落水狗的放空賣出時機。
4、CCI從-100下方由下往上突破-100地線時是打落水狗的空頭，投資人應儘快回補買進股票。
操作要點：
1、CCI指標超買信號含義和KDJ的超買不同。KDJ指標中超買代表多方力量已經強盛到極致，有盛極而衰的風險。而CCI指標的超買信號表示市場熱情被完全調動，不斷有新的多方資金入場。
2、在CCI指標突破+100時，如果有比較大的成交量配合，則買入信號會更加可靠。
3、如果CCI突破+100後沒有整理，而是繼續上漲，說明多方力量十分強勁。這樣的情況下該形態的看漲信號會更加強烈。
CCI指標8大秘訣
秘訣一
當CCI下穿天線，不到地線就回頭上又向上突破天線，不斷地圍繞地線波動時，說明股價以稍稍的轉強了，後市會有較大的空間，尋找機會在合適的價位時間介入。相反當CCI上穿地線，又穿破地線，不斷圍繞著地線波動運行，說價格以轉入弱市盤跌，後市會有較大下跌的空間，進入空頭行情。
秘訣二
當CCI上穿天線後，如果不能持續上升，只是短線見頂機會。價格在箱體震盪的時候，如果沒有其他選擇，倒是可以做作短線。這時用CCI把握高點很實用。
秘訣三
在震盪行情區間裡面，從上往下突破地線時，本來是“空頭回補”的動作，我們不防可以把它當成短線的買進信號。
秘訣四
當CCI在天線和地線之間運行一段時間(越久越好)，價格出現小幅揚，CCI向上突破天線不久，又一度反轉向下回破天線，不繼續下行，在天線附近盤整，之後再次向上突破天線時是大多頭的行情。反之是大空頭行情。
秘訣五
CCI指標在地線附近運行一段時間，(越久越好)， 某日CCI 春芽式破土上穿天線，隨後快速回落，但不下破天線：(或在天線附近做鋸齒走勢)便轉身強勁抬頭向上，這是大多頭行情的象徵，可以積極的多單入場，反之是空頭，空單入場。
秘訣六
CCI指標向上穿越天線後，斷續上揚，價格也有了一定漲幅，但強者橫強，後面的漲幅也相當驚人，反之是大空頭，空單入場。
秘訣七
尋找背離信號，運用CCI，要比運用RSI、WR要靈敏，偶爾才有同步的情況，滯後的情況卻非常少見。
秘訣八
當CCI的下穿地線之後上穿地線，然後在回穿地線在中軸之間震盪，然後繼續下穿地線，在會穿地線上來，如圖所示，這種情況叫做CCI 雙底結構，預示著行情大漲，相反預示著行情大跌。
五步選股法
沒有一技旁身的人很難在社會上立足，同樣的，在股市裡沒有過硬的功夫的話很難在股市裡闖蕩下去。三分天註定，七分靠打拼，剩下九十分靠學習。一般一年以上的股民都很願意去學習，因為他們明白想長期在股市盈利，自己就要有技巧才行。
五步選股法的特點：
1、該戰法是根據經傳軟件核心指標完美配合
2、該戰法的買賣標準需要嚴格執行
3、該戰法穩健、簡單、且實戰性強
4、該戰法適合各類基礎的人群
5、該戰法屬於經傳軟件盈利模式中最基礎的五個步驟：你可以把其他各方面分析得近乎完美、但最終交易的時候都必須回到該戰法的五個最基本的步驟
6、長期運用該戰法能磨練我們的心志、改變我們不好的交易習慣、找到正確的投資方法、實現長期穩定的在股市中生存
五步選股法關鍵的5步：
1：看股價是否回踩智能輔助線，慧眼K線是否持股階段
2：看主力追蹤紅色線是否向上
3：看捕撈季節是否發出金叉信號，或者剛發出金叉之後開始變強
4：看主力是否完成控盤或主力統計線是否向上
5、當上述四步同時滿足之時買入然後設置賣出標準：按照捕撈季節死叉賣出或智能輔助線下沿止損。
五步選股法需要用到的指標
智能輔助指標、主力追蹤指標、捕撈季節指標、主力控盤指標、主力統計指標
五步選股髮指標分解：
1、智能輔助指標：監控中線趨勢的趨勢指標。
2、主力追蹤指標：監控中期資金趨勢方向
3、捕撈季節指標：短線買賣指標，把握買點和賣點
4、主力控盤指標：判斷主力對股價控制能力，深度挖掘潛力股
5、主力統計指標：判斷短期當天資金進出情況
五步選股法的普及性：
1、適用於超短線 (今天進明天出)
五步選股法是比較穩健的買入方式。做超短的投資者根據五步戰法買入之後不需要根據捕撈季節來賣出，只需要保持今天進、明天有出逃的機會就可以了，當然遇到失誤之時依然需要根據五賺錢法的標準進行止損。超短線只是短線玩玩而已、必須保持良好的心態。
2、適用於短線波段：
五步選股法的核心就是靈活的做波段操作。根據五步戰法買入、根據捕撈季節高位減持、根據破位賣出、再次滿足五步戰法再買入——這就是波段操作。波段操作是五步選股法必要而最佳的途徑
3、適用於中線操作：
某些投資者喜歡做中線，根據五步選股法穩健買入之後根據智能輔助線的趨勢而做中線(不看短線的漲跌)根據智能輔助線把握中線趨勢、破位代表趨勢開始走壞——趨勢開始走壞需先出來。
4、五步選股法適用於上班沒辦法隨時盯盤的投資者：
當天你下班之後可以根據五步選股法的選股方案選出滿足五步選股法的股票，然後記住智能輔助線上沿的價位、第二天可掛單在智能輔助線上沿價位附近，自動成交買入!之後當天基本不需要過多的看盤，到了晚上再到家打開軟件看看股價是否破位?如果破位表示你操作失敗、先記住智能輔助線下沿的價位，第二天需要在智能輔助線下沿價位止損;如果當天有獲利，可配合“水手突破指標”和K線設置目標價和壓力位，到了相應的目標價可主動止盈。
五步選股法需要注意的要素：
善於建立自己的自選股板塊：即善於養魚，養魚的標準是滿足五步選股法的其中兩步或三步的股票，可以不立即買入，但需加放入自己的自選股板塊養著，並用一段時間跟蹤關注。自選股板塊養魚之道在於隨時知道要買什麼，在什麼時候買，同時在有大機會之時不至於手忙腳亂、不知所措、讓買股真正變成輕鬆的一步交易。
要清楚五步是最保守的五步：按照五步選股法可能很多時候你會因為沒有滿足其中一步而錯過了好股。用另外一種方式闡述：某些好股票可能不需要那麼完美的都同時滿足五步就會冉冉而上，遇到這種情況我們直接放棄再尋找別的滿足五步的股票，市場中賺錢的機會甚多，我們只抓我們能夠穩定抓住的機會即可——當有一天你能夠熟練的運用軟件了、有了自己一道完整的盈利模式了、能夠獨立分析與準確的預判了，不反對你可以在某一兩步未滿足的情況之下提前介入!先衡量一下自己有沒有達到那個境界，如果答案是否，那麼就循規蹈矩、按部就班先磨練自己的判斷力。
保持操作的彈性、上善若水的心境：良好的心態在於擅長止損，五步選股法給出了止損的標準——即智能輔助線下沿(止損空間3%左右)嚴格止損是為了避免更大的虧損。但有時會碰到特殊的情況如股價探底回升會導致錯誤的止損出現小的虧損。出現這種問題之時需保持冷靜平和的心態仔細看看股價探底回升之後是否再次滿足五步?如果答案是肯定，那再接回來，接回來之後再回到五步選股法的規則中去，這就是操作的彈性!
股市就是一個博弈場，只不過這裡面拼的不僅僅是技術
很多時候，不是我們擁有的東西不夠重要，而是我們麼有足夠的珍惜。
比如，在A股停市休假的時間裡，外圍股市才感覺到無敵是多麼寂寞，連續跌破周跌幅紀錄，當然，我們A股在跟跌方面從來就是沒輸過誰，哪怕有降準利好，只需要跌一天快趕上他們一週的了，一天也把自己把節前的漲幅咽回肚子裡了，跌的這個樣子，即便是空倉，看著都肉疼。
當然，你永遠都不能指望一口水養肥一條魚，市場不對，不是靠一兩次利好就可以拉起來，信心不起，市場就不會變，每當市場跌跌不休的時候，交易者都習慣於去抄底，這是人性，抄底的大概率也會抄在半山腰上，這是事實，更殘酷的事實是，實際上在放在一個更大一點的週期來看，抄到也只是一個小山腰，這個過程數字行情的變化其實沒有那麼壞，糟糕的是自己做不到始終如一的堅持自己的交易信心，炒股票之所以難，難在不知道該什麼時候相信自己，什麼時候該相信市場，當然，市場都是對的這句話本身沒錯，前提是你能做到。
對個人交易者來說，決定不了行情的走勢，能選擇的只有要麼是翹起尾巴離場休息，要麼夾著尾巴適應行情，經濟有周期，股市也有周期，，對學習交易的人來說，現在是最難得的一堂實踐課，誰學會了在這種反覆尋底的過程中怎麼樣生存，誰就能在這個市場活的更久，對於懂交易的來說，更是撿籌碼的時候，不要羨慕別人牛市時候手裡的低價籌碼，因為那都是你賣給他的，都在說股市就是一個博弈場，只不過這裡面拼的不是技術，而是信仰，不論是短線投機還是長線持有，賺錢是一種信仰，及時止損也是一種信仰，堅定的持有更是一種信仰，行情的走勢永遠是相對的，沒有所謂的最好的時候，也沒有所謂的最壞的時候，每一次週期輪迴都是資金重新分配的過程，你能總結出適用市場的規則，你便是勝者。
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