頂級投資者肯定喜歡大熊市，因為熊市級別越大，意味著未來牛市上漲的空間越大，而且熊市底部區域遍地都是廉價籌碼，只要把握時機準確，買到籌碼後長期持有到牛市的頂部，這樣在股市中一個大輪迴後，手中股票賺個幾倍價差都是閉著眼晴的。

我舉個例子，巴菲特就是在股票遍地是黃金時段大量持有，並且長期投資，平時不再關心個股短期的漲跌。幾年之後，股市出現了大牛市，巴菲特就把他所掌控的量子基金中的股票都清空。屆時，巴菲特既分享到上市公司分紅的利益，又在股市中賺取大牛市的豐厚回報。這樣操作省心又省力，憑啥就不能喜歡熊市呢？

在A股市場上，分成三種類型的人，一類是頂級投資者，他們一生只操作幾次，只是等到機會就投資，喜歡熊市拾便宜貨。二類是在牛市來臨之時，知道這叫牛市，也明白要適時激流勇退的道理，這批人抄底或逃頂的能力相對不高，但是起碼也能賺到錢。

第三類人，就是一些股民，熊市底部不敢刀口舔血，反而還要割肉清倉，股指反轉時，又不敢追著買入，而真正的牛市頂部時，卻拼命要當接盤俠。還有一些股民喜歡頻繁換股、追漲殺跌，一年到頭天天手中有籌碼，生怕會錯過一輪牛市行情，但結果卻是虧損慘重，一無所獲。

請記住，在股市機會是跌出來的，風險是漲出來的。人生機會也不是天天都有，而是一生只有幾次的。如果頻繁在股市中操作博弈，只能落得個“古來征戰幾人回，一將功成萬骨枯”的結局。而喜歡大熊市，個股跌出價值時買入，大牛市在高估值區間賣出，真正做到“人棄我取，人取我與”這才是炒股的大智慧，在股市中改變命運的不二法門。

股票資金管理是操作成敗的根本

進入股市就是想獲利，沒別的理由，但很少有具有風險意識。許多人都看到別人在股市賺到了第一桶金，羨慕之下，一股腦地衝進去跟著買。每個人對行情的看法都不同，都是各吹一把號，個個沒把握，以為等著，跟它耗著，市場就會漲。在多頭牛市階段，這樣做的確沒問題。但這容易使人產生一種錯誤的想法：只要抱著股票，不管買高買低，股價總是會上漲的，投資總是會賺錢的。他們沒到這只是多頭趨勢帶來的短期結果。

在牛市中，市場一底比一底高，不管你在什麼價位介入，或高或低，趨勢總會朝突破前一波峰頂發展，這是多頭趨勢的慣性表現。一般投資者不明就裡，認為不需要止損，最後都會賺錢，一旦行情性質發生變化，就會虧損連連。

當牛市氣氛熱到極點，人們容易陷入輕飄飄的樂觀氣氛中，哪裡還記得風險這回事，哪裡管得了熊不熊的危險。市場就是牛得很，結果等著、候著全沒用了，遭到巨幅虧損時，才想起要止損，想起要捨得割肉，卻發現已經虧到下不了手了。

那些買股票的錢都是幾十年的積蓄，辛苦工作掙來的血汗錢，怎麼一下子就蒸發了？捨不得吃，捨不得穿，就是想從股市裡賺到錢，以後過好日子啊！熊市中，類似這種說法可以說是隨處可聞。上證指數從6124點跌到2000點，跌幅超過六成，投資者哀鴻遍野。每一個多頭的操盤模式雖不相同，但造成的傷痛卻都是一樣的。

記住，沒有人可以準確預測股市的走勢，即使是股神巴菲特也會預測錯誤，但這並不損害其盛名。為什麼呢？判斷錯誤就止損而已。操作的重點在於觀察對的時候怎麼入場，錯誤的時候怎麼止損，力爭減少資金損失。

對市場走勢要永遠懷有敬畏之心。不要看到走勢好就全力買進，股市不需要破釜沉舟的氣概。操作你能看得懂的、能獲得利潤的走勢，另外留些備用資金，這樣就可以做到進可攻、退可守。對於投入市場的資金，要永遠保持彈性。

每個人對行情的看法不同。融資和融券放開後，大力買進的人會嘲笑用少量資金操作的人膽小。被嘲笑就被嘲笑，沒什麼大不了的。一箇中級回調之後，笑臉變哭臉的總是數也數不清，這種情況在股市中發生的太多了。

資金管理這個題目很大，但是也可以將它縮得很小。怎樣管理資金？這牽涉到你有多少資金。如果你的資金量很大，要注意做好資產配置。可以投資的地方很多，房市、股市、基金、保險......品種有一大推。這個問題這裡就不談了，因為資產多的人，基本上都已經有一套成熟的理財規劃了。

筆者想說的是，散戶已經投入股市的資金要怎樣管理好？這裡有以下建議。

1、用閒錢投資。有多少錢做多少事，不怕錢少，就怕沒錢。

2、不要借貨，不要融資買股票。利息和還款負擔會增加你的操作壓力。

3、分散投資。買入的股票要分散，不要押一隻股。做期貨時，也要分一些錢出來做股票。

4、最多投入七成資金。永遠要保留三成資金，當作萬一大跌可以進場的預備資金。

5、做三手期貨要留一手倉的資金。永遠不要滿倉操作，尤其是做多的時候。

6、賺錢的時候，要記得拿一些錢出來，和家人出去旅遊一下，享受你的獲利和喜悅。

7、吃得下飯，睡得著覺，笑得出來。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

均線的作用

均線的作用主要是以下幾點：

第一，揭示股價波動的方向，即我們常說的行情是屬於上升趨勢還是下降趨勢。判斷行情趨勢的方法是：移動平均線向上運行時，表明此時行情趨勢向好；移動平均線向下運行時，表明此時行情趨勢看淡。短期均線反映的是行情短期趨勢的好壞，中長期均線反映的是行情中長期趨勢的好壞。

第二，揭示當前市場的平均成本。如某隻股票某月某日的5日均線的價格，就是代表了近5日來買進該股的平均成本。通過對平均成本的比較再結合其他方面的分析，就可以瞭解當前市場的走勢概況，所以瞭解平均 成本是投資者進行操作的一個重要的參考指標。

第三，具有助漲或助跌的作用。在多頭市場或空頭市場中，移動平均線朝一個方向運行，通常將持續幾個星期或幾個月後才會發生轉變，改朝另一個方向運行。因此在股價的上升趨勢中可以將移動平均線看做是多頭的防線，它具有助漲作用，對於投資者來說是一個很好的買入時機；在股價的下跌趨勢中，可以將移動平均線看做是空頭的防線，具有助跌的作用，對於投資者來說是賣出時機。

第四，提供交易時機。除了格蘭維爾八大法則之外，短、中、長期移動平均線在趨勢改變時發生交叉，也會發出買賣信號。均線交叉分黃金交叉和死亡交叉兩種。當短期平均線從下方向上穿越中長期平均線時，是黃金交叉，此為買入信號；當短期平均線從上方向下穿越中長期平均線時，時死亡交叉，此為賣出信號。

第五，幫助辨別空頭市場與多頭市場。股價、短、中、長期移動平均線的排列次序是辨別多頭市場和空頭市場的重要依據。當股價和短、中、長期移動平均線自上而下依次排列時，稱為均線系統的“多頭排列”，意即當前處於多頭市場；反之，當長、中、短期移動平均線和股價自上而下依次排列時，稱為均線系統的“空頭排列”，意即當前處於空頭市場。

5日、10日、30日均線金叉和死叉

三線金叉

上次講解的二線（5日、10日）金叉與死叉，引發的行情都比較短，一般來說，其持續性都在8-10個交易日左右。過了這一段時間週期，行情會如何發展，我們無法作出合理的判斷。

為了能夠研判行情的中期走勢，下面說一下30日均線的使用方法。

30日均線在操盤術語中稱為主力的“生命線”，該均線是所有股票的價值中樞。一旦股價跌破其生命線，說明該股中期行情即將結束，投資者可以暫時將該股“拋棄”。

相反，一旦股價由跌轉升，向上突破了30日均線，則說明該股又重新煥發了活力，主力準備再度操作該股，股價即將發起新一輪進攻。

另外，30分鐘K線走勢圖在技術分析中相當重要，是研判何時入場的風向標，不管自己是短線操作還是中長線操作，在尋找買點時，都應該注意30分鐘K線走勢圖的走勢變化。

所謂三線金叉，是指5日均線率先向上運行，突破上方10日、30日均線的壓力形成金叉；5日均線突破10日、30日均線的壓力後，主力展開攻擊，5日均線呈45度角加速上行，帶動10日、30日均線向上運行，同時10日與30日均線形成金叉；最後，5日、10、30日均線由上至下一次排列，保持向上的多頭排列形態。如圖所示

通常來說，個股出現三線金叉後，預示著一輪中期上漲行情即將展開。即便保守地說，上漲持續時間也會在15個交易日左右。另外，出現三線金叉後，股價在相當長的一段時間內都會處於相對安全的階段，直到30日均線逐漸走平並向下反轉。

買點1：當5日與10日均線形成金叉時，說明股價有望走出短線上漲行情，投資者可以進行首次建倉。

買點2：當5日均線同時穿越10日、30日均線，10日均線在短期內穿越30日均線，帶動30日均線向上運行，形成三線金叉的多頭排列時，投資者可以加倉買入，重倉持股。

如圖一段日K線走勢圖。從圖中可以看到，該股均線系統出現了三線金叉。

股前期經歷了2個月的回落調整後，股價逐漸止跌，均線系統向下運行的勢頭開始放緩。隨著股價的連續反彈，5日均線向上突破30日均線。突破後的第2個交易日，10日均線也與30日均線形成了金叉。

當股價與5日、10日均線突破且站穩了30日均線後，說明新一輪的中期上漲行情即將到來。一旦30日均線在5日、10日均線的牽引下也順勢向上運行，形成5日、10日、30日均線多頭排列，投資者便可以果斷介入，中線持股了。

若股價爆發力較強，5日均線會同時或在很短的時間內先後穿越10日與30日均線。若股價尚未啟動或振幅較小，那麼市場要運行很長時間才能形成三線金叉形態。

前面將到三線金叉的第1買點，即5日與10日均線形成金叉時，可以部分建倉參與短線行情。需要注意的是，在5日與10日均線尚未向上突破30日均線時建倉，投資者需要注意上方的壓力位距離當前價格還有多少上漲空間。如果上漲空間不大，就沒有參與的價值。

如圖一段日K線走勢圖。從圖中可以看到，當5日均線率先與10日均線形成金叉時，此時股價距離上方30日均線僅有0.4元左右的上漲空間。如果投資者在5日與10日均線金叉時建倉，一旦股價受到30日均線的反壓滯漲，或就此開始一輪短期調整，就得不償失了。在這種情況下，投資者要耐心等待5日、10日均線全部與30日均線形成金叉，再考慮入場建倉。

隨著股價小碎步式地上漲，5日和10日均線都與30日均線形成金叉，但是30日均線此時處於逐漸走平階段，還沒有掉頭向上運行，股價也沒有快速啟動的跡象，所以投資者可以選擇繼續觀察，或者中線提前埋單。

如果此時投資者已經介入，需要注意的是，雖然短期內股價振幅不大，利潤較低，但是隻要3條均線向上運行的趨勢不變，多頭排列形態不變，股價終究是有上漲潛力的。3條均線形成多頭排列後，做多動能一旦蓄積充分，股價開始啟動，爆發性通常會很強。

前面講過，30日均線號稱主力的生命線。30日均線之所以稱為主力生命線，就是因為它是行情啟動的風向標。一旦股價及短期均線全部站到30日均線之上，就說明主力已經做好了拉昇準備，股價隨時可能會上漲，所以投資者不要在意一時的得失。

均線發散

均線發散包括向上發散和向下發散2種。

形成均線向上發散一般有2種情況，一是市場經過較長時間的橫盤整理，各條均線都開始走平並黏合在一起。當市場向上突破後，短期均線反映較靈敏，會率先向上運行，中長期均線則隨後向上，從而形成均線向上發散的走勢形態。

二是市場前期處於下跌趨勢，股價向上反彈後，短期均線率先轉身向上，隨後波及中長期均線，中長期均線開始從下降轉為走平，最後開始向上運行。此時出現短期、中期、長期均線從上往下排列，各條均線同時向上發散運行的走勢形態。

實戰中，第2種情況出現的次數較多。但一旦出現第1種情況，市場向上運行的趨勢會更強烈，也更持久。

短期均線向下角度加大，距離中期和長期均線越來越遠，這種股價加速下行，短期均線與長期均線距離越來越大的均線形態，稱為均線向下發散。均線向下發散意味著市場將加速下跌，實戰中需要控制風險。

均線多頭排列

均線系統中短期、中期和長期均線自上而下依次排列，稱為多頭排列。多頭排列說明市場處於上升行情中，特別是當各條均線方向同時向上時，這種多頭排列是市場強勢的特徵。一般大家所說的多頭排列，就是這種強勢特徵的多頭排列。

在上升行情中，股價運行於各條均線之上，形成多頭排列的均線可以視為多方的防線。當股價回檔至均線附近時，各條均線依次發揮支撐作用，買盤入場推動股價再度上升，這就是均線的助漲作用。

在一個均線多頭排列的市場中，實戰操作的要點是利用均線的支撐作用，根據市場上升趨勢的強弱和操作的週期，選擇不同的支撐位置買入。

均線系統中短期均線運行在下，中期、長期均線依時間順序運行在上，這種走勢稱為空頭排列。空頭排列表示市場呈弱勢特徵。

在下跌行情中，股價運行在均線的下方，呈空頭排列的均線可以視為空房的防線。當股價反彈到均線附近時，便會遇到阻力，賣盤湧出，促使股價進一步下跌，這就是均線的助跌作用。

投資三原則

投資第一原則：閒置資金原則

利用多餘閒置的資金來從事股票投資，是最重要的前提。股票的投資，其原本就是一項屬於“理財”的行為，而並非是“生財”的功能。若是要把股票投資當做飯碗，衣食住行全都靠它，並無不可，但需要衡量投資者是否具有相當的技術能力，或者擁有較充裕的資金。否則股價變動乃是常態，輸贏更非一定，若拿它當飯碗，必須考慮到萬一行情判斷錯誤時，套牢期間可能長達兩三年以上。而在這套牢的時間內，往往是進退兩難的周面。

而利用閒置的資金投資股票，得失心可以不至於太重，也不必急於殺進殺出。初期來講，有工作不愁吃穿；後期來講，資金充裕。經驗與統計證明，中長期的投資者，其獲利經常高於短線的進出者。

此一原則的重要前提是：人不能在有心理壓力之下，從事任何的投資。

投資第二原則：避免借貸原則

利用自有的資金從事投資，相對來說壓力小。否則以借貸來的資金買進股票，萬一債權人索回資金，便須冒著可能賠本賣出的風險。有許多人並沒有真正賺到錢的原因是借貸過多。

前面所提的自有資金原則，重點在於不要有心理壓力。同樣，靠借貸來的資金，由於面臨著債務的催討壓力，一般投資者更是無法冷靜地思考操作策略。

投資第三原則：投資組合原則

建立投資組合的觀念，是投資者在投資買賣之前，所必須具備的最重要觀念之一。

投資組合的觀念，其實就是風險念。投資者在運用其現有資金以求創造更多財富之際，基於避免風險的考慮，將其資金分成數等份，購買不同的股票，以避免將所有資金用來購買同一股票時所可能遭致的集中風險。

具體到股票市場，投資者很難準確預測出每一種股票價格的走勢，假如貿然把全部資金投入於一種股票，一旦判斷有誤，將造成較大損失。如果選擇不同公司、不同行業性質、不同地域、不同循環週期的股票，就會相應降低投資風險。換句話說，投資組合的觀念，就是“不要將所有的雞蛋放在同一籃子裡”。

因此，投資股票，若是資金允許，詳細地規劃投資組合，應當能有更好的投資報酬率。投資的目標若是過於集中，難免不會碰上牛皮的不動股。除非是資金的金額的確過小，或者自己有絕對把握，不然集中於某一隻股票並不一定是良策。此即為“大錢分散，小錢集中”之原則。

股市是以小博大的風險市場，資金和利潤放大的同時風險也在放大，人性的弱點在這個市場中會暴露無遺甚至會被放大成致命的錯誤。水能載舟，亦能覆舟，股市帶給我們利潤的同時，稍有不慎它也會給我們帶來災難，因此做好資金管理顯得至為重要。貪婪永遠是人性的弱點，如果我們的資金管理水平只相當於騎單車，就千萬不要冒險去開汽車，做股票交易一定要控制好自己的資金和風險。

市場永遠是正確的，也是變化的，但人性總有貪婪與恐懼的心理在徘徊，我們剛入市交易，可能會出於恐懼心理而謹小慎微，然而一些投資者在小單量操作一次次盈利後就會醺醺然，貪婪心理開始膨脹，風險意識開始淡薄，最終釀成大錯。

股市是考驗人性的最佳場所，好人不一定能做好股票交易，但我相信能做好股票交易並能在這個市場長期穩定活下去的一定是好人，肯定有人性光輝的一面。比爾·蓋茨33年前創辦微軟公司的時候並沒有想到要成為世界首富，他當時說過一句話，“就是想讓每個人的辦公桌上都有一臺裝有微軟的電腦”，他當時的想法被認為是瘋掉了，可就是這個一心只想著做好電腦的人卻不小心做成了世界首富。炒股也就是做人，要做好事，多做好事，思想境界達到一定高度的時候再炒股一定是盈利的，這就是入市動機態度決定一切。

在股票市場往往是悟性越高的人獲得金錢的機會越多。而有金錢的人，不一定能獲得悟性。有悟性的人，往往是那些可以從別人的經歷中得到益處的少數人。美國投資大師菲利普·費希爾有句名言，“一個傻瓜和一個聰明人的主要區別在於：聰明人能從錯誤中學到東西，傻瓜則永遠不能”。例如一個小孩把手伸在爐子上，他馬上就會知道不該這樣去做，會燒傷疼痛。但是自幼認為的道理也許是：不能把手伸在任何爐子上。這樣，他完全沒有從錯誤中學到真正的東西，反而得到了一個謬誤，若從中領悟到了真理，付出的代價也值得。那就是：把手伸在沒有點火的爐子上是沒關係的！

實際上，真正與主力對搏，你總是受傷害的配角。作為散戶，在分析、研究、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家也有不為人知的死穴，你知道嗎？那就是‘莊家最怕你不看他’！因為莊家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起雲湧，他讓K線圖形青面獠牙，只要你睜開眼睛看它，你就會患得患失，惶惶不可終日。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候，他真的好怕，因為他的錢是有成本的，你能耗的起而他們卻不能。面對一個不看、不聞、不問，不急的人，面對一個無知、無慾、無畏、無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的死穴。

而在股票市場，放手讓虧損持續擴大，這幾乎是所有投資人可能犯下的最可怕的錯誤。要明白沒有誰不曾虧錢，沒有誰是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。在股票交易中既要學會止盈更要懂得止損。必須在交易中設止損點，愛護你的貨幣如同愛子女一樣的心態。並牢牢記住一條最重要的鐵律：第一是保住本金；第二還是保住本金；第三是牢牢記住前兩條。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。關注筆者的公眾號：易勢財經（AY60830），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。股市人生經過了起落和坎坷才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。