中國股市的錢到底都被誰賺走了？

我們說了，股市可以大致看做一個零和遊戲。

那麼，今年股市下跌，散戶哀鴻遍野，那麼錢到底是被誰賺了呢？

我們都知道，股市中低收高拋的人一定會賺錢，這就導致了資金從高位接盤者手中流向低位收入者的手中。

舉一個例子，2015年7月股災期間，國家隊證金公司曾經出資2000億人民幣認購了五隻公募基金，自此走上了救市的道路。

當時，這五隻國家隊基金以低價抄底大量股票，但在今年的一季度進行了大幅贖回，結果自然是賺錢出場。

除此之外， 國家隊還包括包括匯金公司、外管局、國家隊公募基金、社保基金。

其中社保基金的體量最大，而且以保值為第一目標，主要是在股票低估的時候買入，在高估的時候拋出。

所以，社保基金在近17年來幾乎維持著不敗紀錄，只有 2008 年在大盤下跌了65%的情況下虧損了6.8%。

總體來講，國家隊出手的思路其實很簡單：當股價明顯被低估時，就去買一些。當股價漲上來了，用不著救市就賣掉一些，所以總體都是賺錢的。

另外，在股票的交易過程中都會產生成交手續費，這部分資金主要流向券商。

不過，因為今年股市行情不好，股民都持觀望狀態，股市的交易金額和交易頻率都比較低，券商賺錢因此比較少，所以我們看到目前券商都在裁員。

但無論如何，券商在股市交易中都是賺錢的角色。

除此之外，賺錢的角色還有逢高減持的上市公司股東。

比如說，上市公司博天環境拿到紓困貸款5000萬之後的7個工作日，股價大漲39.55%。

但隨後，博天環境發佈減持公告，三位大股東擬清倉式減持1.26億股，佔總股本31.35%！

這明顯就是割韭菜行為，但這種行為還真不少，不少資金流向了這些上市公司的股東。

既然有人一定會賺錢，自然就有人一定是虧錢，這一部分人主要是散戶。

這就是散戶難到賺錢的一個原因，在賠錢的幾率比賺錢幾率大的事實下，廣大散戶只能做到提高賺錢幾率來獲得收益。

但是隻要有散戶獲得更多的收益，那麼就有更多的散戶因此而虧損得更多，所以在股市中，又有幾個能做到準確把握買賣時機的人，反割韭菜呢？

不過，大家都知道，在牛市的時候，散戶賺錢的幾率會比熊市時高出很多。不過在熊市的時候，這批人也是虧得最多。

所以，如果在股市中要想提高賺錢的概率，最好的方式就是在股價明顯被低估時，就去買一些，當股價漲上來了，自己就要設置一個止盈點，及時退出來，反割國家隊韭菜。

不過，目前存在的一個問題就是，很多人太貪了，在“一萬點不是夢”的鼓吹和追漲殺跌的操作下，往往在高位接盤，成了一顆赤裸裸的韭菜。

所以，只有保持資金流充足的投資人才能在股市低位抄底，在下一波牛市中，及時買入後及時收手，狠狠賺一筆。

不過，我們很多人本身就是韭菜，一眼只看到收益而且還貪心，在下一個牛市股價上漲至高位時，依然會奮不顧身衝向這個股市絞肉機。

這一批韭菜到時不僅僅是被割，而是連根拔起，永無出頭之日。

所以，在行情低迷期，你不如學習一下如何控制自己的慾望，別整天想著要賺錢。

自投機市場發展百多年來，圍繞投機發展了無數派別、無數理論，歸納下來無非基本分析和技術分析，多年來兩派爭吵不休，但誰也不能取代誰。

蓋因無論是技術分析還是基本分析都涉及到投機活動的某方面特徵，而都沒有全部說清楚，正如盲人摸象一般，摸象腿的看不起摸象腹，其實，都陷入了畫地為牢的困境。

基本分析講究的是投資品所代表的內涵價值，其內在哲學基礎是市場價格常常是不符合企業價值的，當市場價格過分低於企業價值時，投資機會就來了，因為市場終究會反映企業價值的。

正如格雷厄姆所言，股票市場短期是投票器，長期是稱重器。

在基本分析來看，內功深厚的人恰如企業價值高於市場價格，而短期的投票數（交易情況）並不是獲利的根本。技術分析潛在的投機哲學是，價格反映了所有信息，所以通過觀察價格波動往往可以提前知道該怎麼操作，至於是什麼原因使得價格波動則不關他什麼事。這兩派的戰爭持續了上百年，估計還要持續下去。

其實就我們看來，基本分析也好、技術分析也罷都是投機的工具，我們作為投機者千萬不可預判立場，因為偏愛某工具而忽略了我們要真正對付的東西——市場，給我們帶來利潤不是某工具，而是市場本身。

客觀看待工具本身，有助於我們以中性的目光對待投機本身。不能因為我們認為技術分析對，就抵制基本分析，反之亦然。

投機在任何時候都是面對三個問題：交易什麼、什麼時候交易、交易多少，在雙向市場中還要外加一個問題：交易方向。把投機這三個“原色”好好調調，可以為我們帶來無盡的利潤。

投機三原色其實也是投機中必須解決的三個問題，無論是哪方面照顧不到，結果都不美妙。忽略了“交易什麼”，認為任何品種都是同質的，容易陷入單純的技術交易者的狀態，雖有部分似乎是成功者，但真正完全靠技術交易者取得大成功者十分罕見。

忽略了“什麼時候交易”的一般都是基本分析者，即所謂的Holding一族，口號是：買入持有。這類交易者最容易出現的就是一旦股票價格波動不利時，Holding就是其安慰自己的利器，不肯認錯是最大特徵。而往往基本面的變動需要相當長時間，等消息明朗時，往往已經跌的四腳朝天，如果再加上融資買入，基本就是提前宣判死刑。

忽略“交易數量”者，往往只知道買和賣，不知道輕重緩急的區別，進出都是一個數量，犯此問題者一般有兩類人，一是膽小者，不敢重倉，好的可以賺點菜錢，差的就是慢慢虧死；二是膽大者，往往十次賺的一次虧完，這我們有親身體會，見過一做期貨者，10萬資金，連續滿倉5次賺到110萬，第六次賠光。投機市場需要聰明和勇敢，光是勇敢是要死的，光是聰明是做不大的。

但是如何調這三色呢？

有三個工具恰是三把有用的刷子：基本分析對付“交易什麼”、“交易方向”，用基本分析來尋找好標的；技術分析對付“交易時機”，資金管理對付“交易數量”，簡單可以稱為：雙層過濾、雙重保護。這要求以純粹客觀的態度來對待交易，不受自己情緒影響，就我們的經歷看，做到這點相當不容易。

我們曾戲言，投機是泯滅人性的活動，因為投機市場能夠充分暴露和放大我們人性中貪、怕、懶三個最大弱點，而不能克服這三個弱點幾乎是不可能成功。

先申明，任何交易體系都有弱點和盲點，十全十美的系統是不存在的，幻想追求完美的聖盃是不可能的。

使用綜合了投機三原色的交易系統的投機者需要的前提是：我們會犯錯誤，所以在我們錯的情況下怎麼控制損失就是交易系統的問題。

無論是選擇股票的錯（或分析出錯）、還是交易時機不當的錯誤，我們都會犯，但一定要知道如果錯了，我們怎麼辦，必以策略應對之。採取了專業投機策略的人，不會在最低點滿倉賺取這波利潤，但可以做到在風險水平可控制的情況下獲取滿意回報，長期堅持下去，幾乎想不賺大錢都難。

股市分析的9張思維導圖，建議收藏

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股方法、板塊輪動和股市各類騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理。

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

(注意：以上圖片被壓縮，看不清晰的可以找我要高清大圖以及具體的操盤方法)

趨勢與結構

一個真正理解趨勢的人，可以利用趨勢趨利避害賺大錢！

1、股市的核心是趨勢。股市最大的規律：股價行情以趨勢方式運行。

2、在股市，基本面和消息本身不是最重要的，最重要的是人們對它的理解和反應，即索羅斯反身性理論的思維。

3、股市的趨勢本質就是跟隨主流人群、大資金的運動。我們需要積極分析大資金的流向、大資金的偏好、大資金的態度、大資金的情緒，還包括成交量、交易席位、市場流動性、央行數據等。

4、大資金的持續態度和運動，就是大的趨勢。大資金小的流向和偏好，就是行情的熱點和題材。主流資金在哪裡哪裡就是趨勢，主流資金怎麼做就會有怎樣的趨勢，主流資金做多就是多頭趨勢，做空就是空頭趨勢，猶豫就是震盪趨勢。大資金運動構成趨勢，而趨勢一旦形成又會吸引大資金，這樣會形成一個閉合循環，直到這一循環被一種強大的外力打破為止。

5、廣義上，趨勢可分為單邊趨勢、震盪趨勢、假趨勢（小逆反趨勢）、混雜趨勢（單邊和震盪趨勢混雜）

6、趨勢的形成：① 趨勢本質上是大資金決定的，但大資金又不是盲目的。只有主流資金的共振，加上基本面或題材配合，趨勢才會形成。即趨勢是資金面和基本面的合流，是虛擬資本和實體經濟的共鳴。② 需破除以下迷信：莊家和財團迷信（單個莊家不能主導大趨勢，頂多個股）、政府迷信。趨勢有自己的規律，政府可以局部改變和影響趨勢，但是根本趨勢的形成必須是合力。

7、趨勢的特性：① 穩定性：一旦形成，除非強大外力，股價會沿著原有趨勢形成。趨勢具有自我強化功能，產生賺錢效應來吸引更多資金。強大的外力則包括資金流動性、心理預期、基本面變化。② 稀缺性：A股一般幾年才能形成一波大牛市③ 小反向性：中長期看趨勢是穩定和持續的，但是中間又會有多次的反向運動，恰恰是我們利用出擊的機會。

8、趨勢的價值和作用

① 克服對價格隨機運動的恐懼感：利弗莫爾認為，趨勢是我們最強大、最真實的朋友，是行情的核心秘密。有了趨勢，我們不在認為大盤雜亂無章了。趨勢來臨就應該大幹一場，沒有趨勢就應該鳴金收兵。

② 趨勢的稀缺性對空倉的啟發：沒有行情就應該空倉休息。能不能賺錢是市場說了算，沒有行情不要強求，要學會等待。

③ 趨勢的持續性長久性告誡我們，永遠不要逆勢交易。什麼樣的趨勢使用什麼樣的方法，短期趨勢就要做超短，中期趨勢做中線，大牛市就應該長期持有不動。

千金難買“散兵坑”

實戰中通常是很難區別主力在洗盤還是出貨，拋早了走了一條大魚，拋晚了又後悔莫及，恰恰是因為有此區別，才有了種種看盤技巧。當然能夠及時發現主力在洗盤是最好的，不過退一步”以其人之道還治其人之身”也不錯，因為在刻意製造的空頭陷阱構築之後往往也容易成為個股介入的好時機，這就是千金難買價散兵坑。

當過兵的人都知道散兵坑是非常安全的，因為炮彈不太可能再次炸在同一個彈坑內，前次炸出的彈坑往往成為老兵們的最佳躲藏之地。在量價研判中有成交量的散兵坑，這是指在築底成功時成交量往往形成一個大坑，在弱如遊絲的低迷後呈現出有序的放大。

千金難買價散兵坑是指股價處於小幅震盪上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率也小幅增加，突然股價出現快速下挫，但這種下挫不會維持很久，在一至兩天或一週左右的時間，股價便又重拾升勢，再一次回到跳水前原有的上升趨勢中，在圖形上形成股價散兵坑形狀，就如被炸彈炸出一般，而散兵坑出現之際將是十分難得的、千金也難買的買入時機。

這個在上升趨勢途中出現的大坑，實質上就是主力在拉昇之前兇悍的洗盤，此招一出，把坐在轎子裡的大部分浮多都震下來。這是個非常有效而實用的空頭陷阱，實戰中也確實很難把它識別出來，因此這裡不研究如何識別是否為空頭陷阱，而是充分利用之成為個股的介入機會。

其中有兩個買點：

一是在價散兵坑之內，但這是先知先覺與不知不覺，因為在股價剛剛有所企穩轉強之際，任何風吹草動往往都會使人失去理智；

二是在價散兵坑出現並已重返上升趨勢中之際，這雖也失去了最低價買入的時機，但這卻是最有效的，因為股價重返上升趨勢使空頭陷阱已被確認，”不買地價，不賣天價”，甘蔗的中間段是最甜的，看到趨勢的重新確立才該出手時就出手，這是順勢操作的真諦。

實戰中的注意事項：

1、股價要處於慢牛趨勢初期或中期時，最好已有10%以上的漲幅，說明了上漲趨勢已初步確立；

2、股價突然間無量下挫，止跌位置相對於股價的絕對漲幅不能超過50％，最好在0.382黃金分割回吐位之內，如比例過高，向上的爆發力往往會減弱；

3、在短時間內又有能力恢復到原有的上升趨勢中，最好在1周內完成，否則時間過長，價散兵坑的爆發力往往會減弱；

4、在股價回升時候，成交量應該有所放大，快速的回升往往預示著爆發力強大；

5、重返上升趨勢之際，就是介入的絕佳時機。

對金錢的追求，從狂熱到恬淡

有些人天生就對金錢感興趣，有些人原本對金錢不感興趣，但由於後天生活所迫，開始逐漸把注意力和精力轉移到對金錢的獲取上。不管你屬於哪一類人，你都必須非常重視金錢，否則將不能從這行賺到哪怕一分錢；但是，如果你的眼裡只有錢，也同樣不能從這行賺到哪怕一分錢！這是一個有趣的悖論。一個顯而易見的例子是：一個不重視、不珍惜金錢的交易者，會大把大把地“止損”並將很快因此而失敗；而一個過分珍惜金錢的人，將因為“不忍止損”而招致更大的失敗！

我認為，積極而又不失灑脫的金錢觀對於從交易市場攫取鉅額利潤是至關重要的。無論任何人，對金錢的追求都必須經歷從狂熱到恬淡這樣一個過程，恬淡恰恰是對狂熱的校正與對沖。因為如果你對金錢不曾有過狂熱的追求，你就不會積極刻苦地鑽研交易技術，也就不會踏上成功之路；

反之，如果你的眼裡只有錢，你就有可能成為一個斤斤計較、鼠目寸光的小人，交易市場的歷史表明，這樣的人不可能在這行立足。遍覽古今中外成功的交易家，大都是些品質高尚、虛懷若谷的偉人或賢人，而我以前經常在股票論壇上看到有些不學無術、不思進取又不知天高地厚的憤青公開發貼辱罵別人。這些人之所以喜歡攻擊別人，恰恰是因為他們眼裡只有錢、太急於賺錢，以至於對所有和金錢看似無關的品質，如公德心、惻隱心、尊己敬人之心一概興趣索然、閉目塞聽！

但是從來沒有聽說過有哪個稍有不順就氣急敗壞、動輒狗急跳牆的人取得過令人尊敬的成就。這些人顯然是自己阻斷了自己的成功之路。因為良好的教養即便不是成功的充分條件，也是必要條件之一。無論在何種行業，要想取得非凡的成就，你的內心必須在追求理想與道德自律方面與眾不同。

在股市裡判斷對錯並不重要，重要的在於正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損了多少。散戶只有不斷的學習和修煉自己才能長期生存，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。我們大部分人生來一貧如洗，但決不能在死時仍舊貧困潦倒！