泰信優質生活混合型證券投資基金
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金託管人：中國銀行股份有限公司
報告送出日期：2019年10月25日
§1 重要提示
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金的託管人中國銀行股份有限公司根據基金合同已於2019年10月24日複核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中的財務資料未經審計。
本報告期為2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金產品概況
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§3 主要財務指標和基金淨值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
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1.上述基金業績指標不包括基金份額持有人申購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用後實際收益水平要低於所列數字。
2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金淨值表現
3.2.1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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本基金業績比較基準為：75%×富時中國A600 指數＋25%×富時中國國債指數
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
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1、泰信優質生活股票基金合同於2006 年12 月15 日正式生效。 本基金自2015年8月7日起變更為混合型基金。
2、本基金的建倉期為六個月。建倉期滿，基金投資組合各項比例符合基金合同的約定：股票資產 60%-95%,，債券資產0%-35%，基金保留的現金以及投資於剩餘期限在1 年以內的政府債券的比例不低於基金資產淨值的5%。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
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1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵循《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《泰信優質生活混合型證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責、取信於市場、取信於社會的原則管理和運用基金資產。本基金管理人在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為，本基金的投資運作符合有關法規和基金合同的規定。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》（中國證監會公告[2011]18號），公司制定了《公平交易制度》，適用於所有投資品種，以及所有投資管理活動，涵蓋授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等投資管理活動相關的各環節，從研究、投資、交易合規性監控，發現可疑交易立即報告，並由風險管理部負責對公平交易情況進行定期和不定期評估。
公司所有研究成果對公司所管理的所有產品公平開放，基金經理嚴格遵守公平、公正、獨立的原則下達投資指令，所有投資指令在集中交易室集中執行，投資交易過程公平公正，投資交易監控貫穿於整個投資過程。
本報告期內，投資交易監控與價差分析未發現本基金與其他基金之間存在利益輸送行為，公平交易制度整體執行情況良好。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
本公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。本報告期內，本基金參與的交易所公開競價同日反向交易，未出現成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量5%的情況，亦無其他異常交易行為。
4.4 報告期內基金投資策略和運作分析
三季度市場呈現先跌後漲的態勢，前半段因為國內貨幣政策放鬆的持續性受到懷疑，加上貿易談判進程反覆，導致市場再度陷入調整；同時，即將進入業績披露期也讓投資者變得更為謹慎。後半段，隨著業績披露逐步完成，中小板、創業板股票率先反彈，加上蘋果新機發布後銷售情況較為理想，以電子為代表的成長股表現突出；另外，政策趨勢逐漸明朗後，醫藥板塊重新受到資金青睞。國內情況看，9月日均六大電廠發電耗煤量同比增長轉正，明顯好於前月的負增長態勢，且9月整體基建投資落地進度有所加快，也一定程度將幫助工業增加值的回升。預計工業增加值9月增速將較8月有小幅回升，預期為5.4%。地產和基建層面，9月建築鋼材成交量及價格維持較好水平，判斷仍然受到較強的地產投資需求推動。地產方面，在地產商加快施工推盤的進度下，放緩幅度預計仍然微小，預計仍能保持10%左右增速；而基建方面，結合高頻數據及近期發改委和財政部審批項目的進度觀察，進度有所加快，預計9月將維持前月的回升態勢；而從製造業來看，企業利潤及PMI等指標仍然顯示企業繼續處於主動去庫存狀態，9月製造業投資增速預計將繼續維持較低水平。綜合看固定資產投資增速可能維持在5.6%左右。汽車消費的負面拖累逐步減輕帶動整體社消企穩。出口方面，外需疲軟疊加9月1日起美國對從中國進口的3000億美元清單中部分商品加徵關稅開始生效，二者將進一步壓低出口增長。進口方面，9月份中採PMI顯示製造業景氣程度有所改善，結合我們對工業增加值和基建回升的判斷，預計國內需求對進口有一定的支撐。
從市場表現來看，與風險偏好關聯度較高的TMT板塊三季度表現較好，特別是電子元器件板塊表現更加突出，相比之下週期類板塊因為經濟前景不明，表現多數不理想。
三季度優質生活基金秉持了一貫的投資策略，採取自下而上與自上而下相結合的方法優化了持倉，整體倉位較一季度有所增加。配置方面，重點減持了食品飲料、非銀板塊的配置，增加了醫藥和養殖板塊的持倉。另外，隨著科創板打新參與者的逐漸增加，打新的收益率明顯降低，但本基金依然在積極參與。
4.5 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為0.6985元；本報告期基金份額淨值增長率為3.85%，業績比較基準收益率為-0.04%。
4.6 報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明
本報告期內本基金未發生連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人或基金資產淨值低於五千萬元的情形。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
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5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合
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5.2.2 報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
報告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
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5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
報告期末本基金未投資債券。
5.5 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
報告期末本基金未投資債券。
5.6 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本報告期末本基金未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
報告期末本基金未投資貴金屬。
5.8 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本報告期末本基金未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
截至報告期末本基金未投資股指期貨。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
截至報告期末本基金未投資股指期貨。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1 本期國債期貨投資政策
截至報告期末本基金未投資國債期貨。
5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
截至報告期末本基金未投資國債期貨。
5.10.3 本期國債期貨投資評價
截至報告期末本基金未投資國債期貨。
5.11 投資組合報告附註
5.11.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期受到調查以及處罰的情況的說明
本基金本期投資的前十名證券中發行主體無被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況說明。
5.11.2 基金投資的前十名股票超出基金合同規定的備選股票庫情況的說明
報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
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5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
報告期末本基金未持有處於轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
報告期本基金投資前十名股票中不存在流通受限情況。
5.11.6 本報告涉及合計數相關比例的，均以合計數除以相關數據計算，而不是對不同比例進行合計。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
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§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
本報告期基金管理人未持有本基金份額。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
本報告期基金管理人未運用固有資金申購、贖回本基金。
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
報告期內未出現單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
無。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
1、 中國證監會批准原泰信優質生活股票型證券投資基金設立的文件
2、《泰信優質生活混合型證券投資基金基金合同》
3、《泰信優質生活混合型證券投資基金招募說明書》
4、《泰信優質生活混合型證券投資基金託管協議》
5、 基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程
6、 基金託管人業務資格批件和營業執照
9.2 存放地點
本報告分別置備於基金管理人、基金託管人的住所，供投資者免費查閱。在支付必要的工本費後，投資者可在有效的工作時間內取得本報告及上述備查文件的複製件。
9.3 查閱方式
投資者可直接登錄本基金管理人公司網站(www.ftfund.com)查閱上述相關文件，或撥打客戶服務中心電話（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接聯繫。
泰信基金管理有限公司
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