股票市值蒸发缩水，钱去哪儿了？
有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的，股票也是如此。股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位代表着不同的数字，整个股市至少有1/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。
举一个简单的例子来讲：你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩在手，你的身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人是一亩地100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元，于是你的财富象征也便随着缩水。其实就是一场纸上富贵，对于上市公司来讲，并没有真实金钱的损失；但对于投资者来讲，若买入价较高自然面临损失。
可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10％的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90％的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”，俗话说“水涨船高，泥多佛大”，事物随环境在变。
不要试图去选择市场时机，要择机而动
投资过程中应该注意投资时机的把控、认真注意公司估值和公司现金流，把控住这几个要素就能在投资中减少失误的概率：
尽量使用你的优势。买入的最好时机是当所有人都从一个特定种类的资产出逃的时候。试图选择市场时机是一个傻瓜游戏，市场是不能选择时机的，这有有足够的证据证明。
减少投资风险的最佳路径是认真注意你的估值。不要寄希望于其他投资者会以高价接收的盘，即使你买的是好公司股票也不要对他人寄予希望。
现金流才是关键。一个公司财务绩效的真实度量标准是现金流，而不是财务报告的每股盈利。
市场时机的选择是一个空前的投资神话，没有人敢这么说。没有一种策略能持续不断并很准确地告诉你，何时应当入市，何时清仓离场，而且也没有人能够做到这一点，否则就会有市场选时服务机构向每个投资人兜售生意了。
有一个有趣的研究，采用一流的方法对从1926年至1999年的“买人并持有”和“市场选时”策略之间的差别进行深入研究。根据市场转换频率，基本上找出了从1926年至1999年市场选时变化的所有可能性。
假定在任何一个特定的月份，一个投资者既能在国债市场又能在股票市场上投资，然后开始计算各种可能的组合转换带来的投资回报（不寻常的是，在两种资产中间有超过212或4 096种可能的组合），并把“买人并持有”策略和全部的“市场选时”策略进行比较，看一看选时组合比简单的买入并持有能增加多少收益。
研究的结果是，全年大约4个月中“市场选时”组合打败了“买入并持有”策略组合。也许有人会认为，“如果我用市场选时策略，会有33%的机会打败市场，抓住这些机会也许会有胜算”但是请考虑下面三点：
1、 计算结果夸大了市场选时策略的收益，因为它对每一年的考察用的是不连续的时间，这就意味着它忽略了复合收益。
2、 股票市场的收益并不对称。也就是说，在任何一个特定的年份里，大部分的收益（不管正的还是负的）来自有限的几天。这意味着市场选时的风险比依靠长期持有要高很多，因为你不知道那几天在哪里。这样一来，市场选时就有可能成为错过良机的重要原因。
3、 所追踪的数以千计的基金，没有一个在过去20年中能够持续不断地做好市场选时的。的确一些基金也偶尔取得了很大的名气，但是从来没有过基金利用一种计量模型频繁进出市场的超级成功的记录。
这些强有力地证明了市场选时不是一个持续可行的投资策略，因为对运作共同基金来说，如果谁找到了一个可靠的市场选时的方法，他们早就开始那样做了。
市场选时本来就是荒谬的，如果只从前段去分析股票，市场选时应该是再差不过了，因为股票是根据公司和市场诸多因素变化，所谓的市场选时如果成立，那么股票市场就会成为一种规律性投资，不是风险投资了。
如果手中只有5万，牢记这9张思维导图，你就是赢家！
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）
怎么通过成交量找黑马股？
根据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。因为，这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。
需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出，同样会导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。
成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。
但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往是原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。
需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马”。
分析成交量，对我们有什么帮助？
看成交量变化能判断出运行趋势的变化，指数在低位整理一段时间后，成交量持续明显放大，指数有向上，这时买入信号明确是上升趋势开始。经过一段上升后，当均线开始走平，成交量也相应减少，将是卖出信号有转为向下趋势。
1、成交量有助研判趋势何时反转，价稳量缩才是底。
2、个股日成交量持续5%以上，是主力活跃其中的标志。
3、个股经放量拉升横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中控盘拉升的标志。
4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明时要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。
成交量与股价的关系：
(1)在上涨过程中，若成交量随之放大，价格保持连续上涨，则上升趋势不变。
(2)在上涨过程中，若成交量随之大幅度扩增，但价格却并不持续上升，则表明阻力加大，这是反转的征兆。
(3)在下跌趋势中，成交量若有放大现象，表明抛压并未减少，而价格保持下跌，则下跌形态不变。
(4)在下跌趋势中，若成交量有放大现象，但价格下跌趋缓，说明下方支撑力度增加，为反弹的征兆。
成交量选股原则：
（1） 成交量出现的位置决定股价的走势，长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入，不能畏缩不前。
（2） 高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进。
（3） 选择黑马股的绝招之一是根据成交量变化，能够大涨的股票必须有大的底部动力，否则不会大涨。底部动力越大的股票，则上涨力度越强。
（4） 成交量的圆弧底必须加以注意，当成交量的平均线走平时要特别注意，一旦成交开始逐步放大且股价小幅上扬时，应该立刻买进。
（5） 股市中获利的关键在于选股，不能单看大势赚钱。否则很容易“赚了指数亏了钱”。
成交量选股特征：
(1)波动幅度逐渐缩小。
(2)量缩到极点。
(3)量缩之后量增，突然有一天量大增，且盘出中阳线，突破股票盘局，股价站在10日均线之上。
(4)成交持续放大，且收阳线，加上离开底价三天为原则。
(5)突破之后，均线开始转为多头排列。而盘整期均线叠合在一起。
成交量选股必杀技
下面具体给大家讲讲如何利用成交量选股。
一、震荡行情下的成交量选股形态“双凹洞量”
在三聚环保的走势图中，就形成了双凹洞量。具体就是：在底部构造过程中，5日均量线上穿40日均量线，成为凹洞量也叫成交量圆底。股价恢复上涨后，再次缩量回落，当再次出现凹洞量时，就是双凹洞量为底部结束标志。凹洞的水池越深，上涨力量越大。接下来我们在说一下量价选股法的两个技巧。
1：在下跌的时候无论是有量还是无量，只要形态破位了，就要进行及时的止赢止损出局，所谓的形态中包含有均线、趋势线、颈线、箱体等等。
2：在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小，成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。
二、最稳的成交量选股形态“轻松过头”
案例一：海泰发展
该股股价通过前期头部，而且成交量并没有放量，相对是比较轻松的!这其实就是一个轻松过头的现象，我们看该股在前期头部的时候，成交量呈现巨量!而在股价超越前期头部的时候，却没有放量，那就是轻松过头的现象!
通过上图，我们可以总结一下此现象的特征!
前一个头部下方的成交量巨大，股价筑头后开始回档;回档完毕后成交量呈量芝麻点，股价再次上扬冲击前一头部;轻松冲过前一头部并没有明显的放量!
案例二：同仁堂
图中轻松过头是主力已经建仓完毕后的大部锁仓，至需要很少的资金就可以让股价冲过前头部了!图中我们还可以看出，该股在过头之前，macd指标上穿零轴!那么对轻松过头有什么样的市场意义?总结如下!
由于主力大规模建仓，使前一个头部下方的成交量巨大;当主力完成建仓后已锁定大部分筹码，然后震仓洗筹，股价开始回档;当出现量芝麻点时，说明除主力大量锁定的筹码外，在市场上的浮动筹码已经安定下来，即该抛的已抛了，不抛的暂时不抛了;这样为主力未来创新高减轻了市场压力，所以不需要放量即可轻松过头。
案例三：特变电工
特变电工出了轻松过头现象，那么轻松过头出现之后，作为投资者应该怎么样进行操作呢?接下来我们就来详细的了解下轻松过头的操作方法!
在前一头部下方成交巨大时跟进，在回档完毕后成交量呈现价量芝麻点时进行分析吸纳，当然最省时间的方法就是在轻松过头的那一瞬间进行迅速的买入!
三、长期下跌后的成交量选股形态“三竭量超”
首先，我们来看远望谷的实战图形。在上面的走势图中，笔者指出了四点，我们看到股价首处于下跌走势中，三根跳空的阴线，导致了股价的深度放量下跌，然后三次阳线上攻，而且量能一次比一次大，在第四天的时候出现了反弹受阻的现象，显然最佳的买点已经出现了，后面的强力反弹开始。
上图中三根阳线及其成交量的变化就是三竭量超。其实通过上面的实战案例，我们就可以总结，所谓的三竭量超，其实指的就是在下跌过程中，随着跌幅加大，量不断放大，三次阳线放量，一次比一次大，虽然暂时出现上攻受阻，但强烈反攻一触即发。
成交量看跌信号
1、高位天量天价
天量天价是指个股(或大盘)在成交量巨大的情况下，其股价(或大盘)也创出了新高的现象，这是量增价涨的极端形式。它常出现在长期上涨的末期，也是一种股市里的特殊现象。所谓“天量”，是指股票(或大盘)创下了一直上涨以来的最大成交量;所谓“天价”，是指股票(或大盘)创造了一直上涨以来的最高价位。
如果股价处于高价位区间，由于主力对敲的行为，或者市场极度疯狂的行为，往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时，股价也创出历史性的新高现象。这往往是盛极而衰的前兆，当所有看涨的人都买入后，市场即失去了继续爬高的力量。见此状况，交易者要考虑减仓了。
2、无量空跌
无量空跌是指个股在成交量很少的情况下，其股价出现较大跌幅的现象，它是量缩价跌的极端形式，多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。
一些个股在出现重大利空消息后，各路资金往往会不计成本地出逃，而多方则常常持币观望，市场承接力量极度匮乏，因而造成股价大跌而成交量稀少的现象，无量空跌也由此而来。
另外，一些在高位持续横盘的长庄股，一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时，这类个股就会马上崩盘，其股价更是连续跌停，并且成交量极度萎缩，呈现出无量空跌的状态。一般而言，一只庄股在主力已经全身而退或资金链完全断裂的情况下，往往在一年内都不会再有什么行情，因此交易者要注意规避这种风险。
3、高位量增价平
量增价平是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下，其股价(或大盘指数)却一直没有什么涨幅的现象，它意味着多、空双方的意见分歧比较大，但谁也没制住谁。
如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价平则往往是空头开始发力的表现。当股价有了较大的涨幅后，尽管多方的热情仍然高涨，但空方出于套现的需要而开始抛售，导致股票会出现成交量增大而价格上不去的现象。此时，没有股票的交易者要持币观望，而有股票的交易者则应考虑减仓或平仓。
4、高位量增价跌
如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价跌则说明主力开始出货了，空方加大了抛售的力度。由于前期个股展示了充分的财富效应，导致后期很多交易者仍然积极介入，所以此时的成交量往往比较大。当主力机构开始抛售后，股价必然会出现阶段性的跌势，甚至开始反转走熊。所以，交易者见此状况应赶紧平仓了结。
高位的价跌量增形态卖点精讲
(1)高位的价跌量增，往往表示获利丰厚的长线筹码，开始不计成本地杀跌出局。虽然逢低入场的资金逐步增加，但是抛盘数量仍然超过了买盘数量。后市股价仍有较大的下跌空间。
(2)价跌量增表明抛盘非常坚决，股价往往呈现连续下跌。因此投资者发现这种走势后，应该立即进行卖出操作，不可抱着“等反弹再卖”的想法。
(3)在“价跌量增”时，投资者不可轻易地“逢低入场”，否则很容易成为机构杀跌出货的对象。
进入股市应具备的心态
静如止水，淡看涨跌。有人说股市如人生，是一种修行，简单，放下，无为，无畏正是这种心态的总结和诠释。
1、 不要过于在意短期的涨跌
过于在意短期的涨跌的结果直接影响你的操作，会让你操作频率增加，从而不断的追涨杀跌，最后贡献负收益。如果你属于这类人，每次涨跌都会让你很难受，那就尽可能的少看盘吧。好好的工作，好好的陪陪家人，或者去旅游吧，关键是后来你会发现，你不看盘的的收益会远远大于你每天盯盘。
2、 一定要做资产配置，决不能把所有的钱全部投入股市
至少，身边要留足3个月的基本开支，最好银行或支付宝之类的流动性强的投资留足应急用的，不能每次开支都靠卖股票。因为股票涨了还好，如果是被套牢了，强行卖出会加倍导致你心态变坏，从而导致你出昏招，变成了恶性循环。
3、 一定要杜绝赌徒心态，不能想着靠一段行情就发家致富
如果你不是专业投资者，我是不建议你上杠杆的，因为上杠杆的心态就是赌徒心态，就是想着捞一笔就跑。但是带着杠杆跌下来，那种感觉，你不经历是不会懂的。两年的期货经验，让我将杠杆作为我的禁区。去年5月份，我一再提醒我的一位朋友抓紧卸下杠杆，但最后还是没能幸免爆仓。后来给我说就是有想再赚一笔的思想，看着涨了，想明天再涨一天就卖，跌了，就想着反弹了在卖。后来想再卖已经卖不出去了，千股封停。
再看心理学家的分析
根据行为金融理论，以及现在大量的情绪与投资行为研究，负面情绪影响投资者判断。根据调查显示，面对投资困境时，大部分散户股民都不能很好地管理自己的情绪。也就是说，大部分散户股民面对投资困境时的情绪管理能力都不强。其中，情绪管理能力好，处于“非常稳定”等级的散户仅占全部参与调查人数的5.5%；情绪管理能力较好，处于“比较稳定”等级的散户占全部参与调查人数的12.2%；情绪管理能力一般，处于“一般稳定”等级的散户占全部参与调查人数的21.3%；情绪管理能力较差，处于“比较不稳定”等级的散户占全部参与调查人数的33.2%；情绪管理能力很差，处于“非常不稳定”等级的散户占全部参与调查人数的27.7%。进一步针对情绪管理能力与散户平均炒股业绩之间关系的分析结果表明，散户的情绪管理能力与炒股业绩呈现显著的正相关。也就是说，面对投资困境，越能管理好自己的情绪，保持情绪稳定并较少受到情绪影响的散户，炒股业绩越好。
投资者不能碰的心理“红线”
如果说低调是弱者的哲学，那么骄傲或者说高调，也绝非强者的智慧。所谓“山外青山楼外楼，强中自有强中手”，从比较长远的角度来看，强者仅仅只是一时的强者，成功也仅仅只是一时的成功，而骄傲，只是缺乏长远和广阔眼光的人才会犯的低级错误。作为一名比较成熟的投资者，一定是将骄傲视为自己的最大威胁，一旦被这种负面心理情绪所左右，那么失败的到来只是时间的问题。
首先，骄傲是一种对别人的不尊重。在傲慢的表情和言谈举止中，人们可能迫于形势采取迎合的姿态。但对于这种尊严受辱的事情，没有任何人是能够欣然接受的，他们多半会默默记在心中，即使当面没有表现出任何不悦，背地里也免不了一番咒骂。如果条件允许.这些屈辱很可能会“奉还”到骄傲者的头上，大多数时候.骄傲者也只有到了这个时候才能明白自己的行为造成了多么严重的后果。所以，一个人哪怕取得了再大的成功，只要稍微有一点顾忌他人感受的意识，就不会产生骄傲的情绪。
而对于投资者来说，骄傲造成的伤害更容易致命。在现实的市场活动中，几乎每个商家都高喊着“顾客就是上帝”的口号，但真正能做到这一点的商家，却少得可怜。在这句口号中，实际也蕴含着一个亘古不变的道理，那就是投资者的利益是由顾客创造的。所以通常情况下，投资者都能够认真对待顾客。但是.我们也经常可以看到一些“店大欺客’的事情，比如强买强卖，价格垄断，灰色价格，等等，都是因为商家在企业做大之后，产生了骄傲心理，认为是顾客上门求着交 易。更有甚者形成产业垄断，仗着“只我一家，别无分店”，而大肆侵占顾客的权益。当顾客为了维护自身权益而与之发生纠纷时，这些商家完全不把顾客放在眼里，目中无人、骄傲的态度滋于言表。对于这样完全与消费者形成对立的商家。如果消费者有一点选择余地.绝不会去光顾。
如果想学习方法，改变长期亏损现状的股友，关注笔者的微信公众号：股海宏盘（yk79406），掌握系统操作方法，在股市长期生存。
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