盘面分析

周四晚间说过，周五会有拉高，不放量上涨，就要逢高减仓。

周五的走势，依旧是弱。这个弱，一是因为金融疲弱，尤其是银行与券商；二是区块链的不及预期，近期的人气龙头四方精创、更是跌停了，这直接带坏了市场的情绪。

在内外诸多利好的背景下，仍无法激发大盘向3000再度发起挑战。当所谓的消息“利好”不能带来如期的上涨时，就必须注意市场的风险了。

技术上，60分钟死叉，日线粘合，周五不仅该涨不涨，更是走出一个难看的阴线反包，不仅短期再突3000点的难度更大了，短期的最小阻力方向也是再次朝下，若周末无利好，预计下周回落整理的概率较大。

深成指和创业板120分钟已出现钝化，并有形成顶部结构的迹象，即使短线不跌，下周再上冲，则会引发日线背离，沪指同样也面临这样的风险。

下周重点关注是直接向下考验60天线以及2900，还是在2956-2936止跌回升后再触发日线顶背离，不论哪种走势，都可能随时打破目前的平静。必须要有量的配合，才能慢慢化解风险。

外资机构在三季度已在悄然扫货A股

不少顶级外资机构也在加快布局中国A股市场

其中，法兴银行三季度新进千山药机等13家公司；安本投资新进启明星辰、上海机场等11只个股；摩根大通新进莱宝高科等7只个股；美林证券则新进爱尔眼科、美的集团等4只股票。

截至三季度末，55家QFII的持股市值高达1042.30亿元，较二季度末增加了22.20%。

大举买入的同时，部分外资在A股也赚得盆满钵满。其中，曾在茅台上大赚的奥本海默基金，三季度又在恒瑞医药上大赚超过10亿。

值得注意的是，继今年5月、8月MSCI纳入A股比例提升后，11月A股即将迎来“入摩”第三次扩容，也是史上最大一次扩容：A股大盘股纳入比例由15%提升至20%，中盘股也将以20%的比例首次纳入。

中金公司研报指出，本次资金流入将明显高于此前几次纳入。根据该机构的估算，MSCI新兴市场指数中A股的权重在本次指数调整后将从当前的2.8%提升至4.0%。根据追踪MSCI指数的资金规模，静态估算本次指数调整对A股的增量资金(主动+被动)规模约为350亿美元至400亿美元(约2500亿元至2800亿元人民币)，相比今年5月和8月的两次纳入的估算资金流入(约230亿美元)高出约50%至70%。

全球最大主权基金扫货A股

作为全球最大主权财富基金，阿布达比投资局今年三季度罕见大举买入A股。东数据显示，阿布达比投资局三季度新进中国人寿、中煤能源、潍柴动力、燕京啤酒、迈瑞医疗、绿地控股等18只股票，同时加仓兖州煤业、光环新网、陕鼓动力，共现身28只股票十大流通股东名单，成为A股市场上持股只数最多的一家外资机构，操作风格颇为激进。

梳理阿布达比投资局过往投资情况可以发现，其持股分布的行业颇多，涉及医药、地产、煤炭、保险、水泥、环保设备、电线电缆、啤酒等多个行业，但对单只股票的买入金额却不大，但足以登上十大流通股东。

其中，东方财富、潍柴动力和复兴医药是前三大重仓股，持股市值分别是4.3亿元、4.18亿元、3.48亿元，持股市值合计超过45亿元。

外资大幅加仓中国市场，奥本海默单只股票赚超10亿

值得注意的是，不少顶级外资资管机构也都在加快布局中国的步伐。

截至2019年三季末，法兴银行新进千山药机、西部黄金、天宇股份等13只股票；安本投资新进启明星辰、深圳机场、上海机场、老板电器等11只个股；摩根大通新进了莱宝高科、力帆股份等7只个股；美林国际则新进三只松鼠、爱尔眼科、美的集团等4只股票。

数据显示，55家QFII机构三季度持股市值高达1042.30亿元，较二季度同比增加22.20%。

最受外资亲睐的个股有飞科电器、启明星辰、乐普医疗、爱尔眼科等。

其中，消费股、医药股、公用事业股被外资一致看好。例如，飞科电器吸引了瑞典第二国家养老金、挪威中央银行、富达、毕盛资产、不列颠哥伦比亚省投资等5家外资；乐普医疗被挪威中央银行、魁北克储蓄投资、鼎晖投资、澳门金融监管局、阿布达比投资局等5家机构抱团持有；爱尔眼科股东名单上则有美林国际、高瓴资本、淡马锡富敦投资等三家外资机构现身。

此外，美的集团、碧水源、珀莱雅、中鼎股份、中牧股份等，都有超过3家外资机构扎堆。

就持股市值来看，北京银行、美的集团、恒瑞医药是QFII持股市值最大的三只股票，分别持有133.43亿元、116.47亿元、59.45亿元。其中，北京银行被荷兰安智银行持有；美的集团被加拿大年金计划、美林国际、新加坡政府投资三家机构持有；恒瑞医药则被奥本海默基金持有。

此外，爱尔眼科、宁波银行、格力电器、药明康德、海尔智家、海螺水泥、上海机场等被QFII机构持股的市值也均超过20亿元。

由于三季度恒瑞医药股价大涨，奥本海默基金持有市值直接飙升10.82亿元，使得其目前持有市值高达59.45亿元。继此前在茅台上大赚之后，奥本海默基金在恒瑞医药上再度收获满满。

北向资金净买入2400亿元，这一年收获满满

海外资金中另外一股重要力量就是北向资金，近期更是大举抢筹A股。

截至11月8日收盘，北向资金再度净流入13.67亿元，其中沪股通渠道净流出6.06亿元，深股通渠道净买入19.72亿元，而这已经是北向资金连续第12个交易日净买入。

数据显示，今年以来，北向资金净大举净流入约2400亿元，开通以来则已经净流入8810.47亿元。

就买入个股而言，近一个月，北向资金净买入最多的三只个股分别是美的集团、格力电器和五粮液，净买入金额分别是53.7亿元、37.52亿元、34.06亿元。

拉长到一年来看，北向资金净买入最多的是招商银行、平安银行以及格力电器，净买入金额分别是145.38亿元、137.04亿元、134.77亿元。而这三只股票近期均创出了历史新高，即无论哪个时点买入，只要持有到现在都会赚钱。

显然，北向资金又是收益满满的一年。

热点板块与个股分析：

区块链：

★周五区块链板块大幅分化，而且大跌的票，基本上都是前期强势的高位股，如浙大网新，古鳌科技，新湖中宝等，而周五表现强势的恒久科技，先进数通等属于低位补涨股，一般核心股杀跌，低位股补涨，这基本上是区块链板块第一波炒作结束的信号了，这一点需要充分重视。像新湖中宝，浙大网新这一类前期强势股，回调后仍然会有低吸机会，可以重点关注，总之一句话，区块链现在要完了，但总体没完，后期机会多多。

近端次新：

★周五近端次新方向表现比较强势，主要是受人气龙头佳禾智能带动的，而且近期科创板方面似乎肉不少，但科创板暂时不建议操作，个人认为诱多可能性比较大。可以重点关注一下佳禾智能低吸机会，因为这种票已经积累了市场相当一部分人气，如果能温和杀跌下来，后期仍将会受到市场反复推动，这就为后期低吸提供良机。