當前，市場上有兩種商品價格在大漲，一是豬，一是水泥。豬肉價格從年初到現在，價格漲了3-4倍，目前還有可能繼續緩慢上漲。水泥價格從17年至今，價格基本翻倍，目前，新一輪漲價潮正在來襲。同是漲價概念股，豬股價一年內漲了5-10倍，PE到了幾十倍甚至上百倍，而個別水泥股價三年漲了2-3倍，還有不少還沒翻倍，PE也就6-7倍，差別如此之大，主要還是市場博弈的結果，有其存在的理由。也有人們認識的偏差。比如，有人把養豬股歸為消費股，給以較高的估值，把水泥股歸為週期股，給以較低的估值，市盈率就出現了較大的差別。
想要牛股？
第一步：點擊我的頭像，進入主頁
今天，就來說說豬和水泥漲價的差別
1、漲價原因：豬肉漲價，主要是豬瘟引起，由於瘟疫，農村大量散養生豬和部分養豬企業防護不到位，大量生豬死亡，供給大幅減少，豬肉價格大幅上漲。水泥漲價，主要是供給側改革及環保限產，加上基建拉動，企業併購，集中度提升，供需博弈的結果。
2、商品的可替代性：豬肉價格過高，人們可以、甚至已經轉向減少豬肉消費，增加牛、羊、雞肉消費，因此，豬肉價格不可能無限上漲，目前，豬肉價格上漲幅度已大幅趨緩。而水泥，作為基礎建築材料，目前還沒有出現科學的替代品，即使有少量用鋼、木結構替代水泥，也是很少的特例，因為鋼、木結構的成本並不比混凝土結構要低，因此，只要房地產、基建有需求，水泥就必不可少，無可替代。
3、漲價的可持續性：豬肉價格大幅上漲，國家已出臺一系列鼓勵政策，擴大生豬生產，加上防疫措施的加強，生豬的出欄量會逐步回升。同時，國家也在擴大豬、牛、羊肉進口，以平抑豬肉價格，國際肉價大幅低於國內價格，對國內豬肉價格繼續上漲會有強抑制作用，同時，消費替代，也抑制了豬肉價格繼續大幅上漲，相信不久豬肉價格就會掉頭向下。而水泥漲價的根基是供給側改革，去產能還在繼續，環保限產不會明顯放鬆，房地產雖有降溫，但不會大幅回落，基建穩增長正在持續發力，企業併購，行業集中度提升，企業協同能力增強，企業議價能力增強，為水泥穩價、漲價提供了很好的基礎，水泥產品的短腳特性，國際水泥價格又普遍高於國內，因此，水泥價格基本不受國際水泥水泥價格影響。特別是基建穩增長，一大批鐵公基項目已開工建設，工期都在3-5年之長，因此，3-5年內水泥需求不會大幅下降，價格自然也會保持相對穩定，水泥的週期屬性越來越弱。
基於以上分析，可以認為，養豬股是週期性極強的消費股，水泥股是週期性越來越弱的週期股。
深挖背後邏輯，把握龍頭趨勢！我會用最認真的態度，換來你的支持和鼓勵！我是老趙，希望這篇文章可以對你有所幫助！記得關注我！
閱讀更多 老趙講股市 的文章
