基金定投的策略

前面已经给大家讲了基金定投可以帮助投资者实现资金的储蓄、增值；怎么去选合适的基金定投取得高收益；该用多少钱定投；以及如何构建基金定投的组合。

那么，该采用什么基金定投的策略呢？

投资界流行这样一句话：会买的是徒弟，会卖的是师傅。其实定投同样如此，除了“傻傻的买”，更重要的是“聪明的卖”，也就是止盈。

什么是定投止盈？

止盈也称停利、止赚 ，就是在你的目标价位卖出。止盈的概念在于设定一定的目标，达到目标即赎回资金进入下一轮定投。这种方式并不是要求找到一个最高点，而是设定一个自己认可的投资目标，然后来完成目标，思想的中心在一个“止”。

当盈利目标达到时，投资者可以全部赎回或者部分赎回，再一次启动新的定投计划。比如设置盈利目标为50%，当盈利涨至这个点位就卖出，不管后续是否会持续上涨。
所以，止盈最关键的步骤就是寻找这个“止盈点”，并在它出现时第一时间抓住，此时切忌“猜涨跌”的行为，去预测未来是否会上涨更多而不去赎回资金。某种意义上，这也是投资纪律的体现，通过纪律来提高自己投资的胜率，克服人性上的赌性。
基金定投有哪几种策略？下面讲解一下常用的定投策略。策略一：定期定额（傻瓜定投法）:每个月或者每周按照固定的金额定投。傻瓜定投法的优势在于节省时间，省时省力，分散风险，不用每次都去盯着指数变化去计算，保证银行卡里有足够的投资资金，让系统每月自动扣钱就可以。但是缺点就是收益率相比其他几个方法并不高。

策略二：以上证指数历史行情为参照，以点数为基准进行不同仓位定投，比如

2000-3000点：1.5倍定投

2000点一下：2倍定投

3000-4000点：1倍定投

4000-5000点：0.5倍定投

5000点以上：停止定投，止盈出场

策略三：均线定投法

均线定投法，主要原理是认为指数在中长期有回归均线的属性，以均线为基准线，当现指数大幅低于均线时，我们可以加大定投额，当现指数大幅高于均线时，可以相应减少当期的定投额。

具体操作来看，先选取与基金风格相契合的参考指数。其中沪深300代表大盘价值，中证500代表中盘价值，中小板指数代表中盘成长，创业板指数代表的是小盘成长。然后再设定一条基准均线，比较基准指数和长期均线(例如250日或500日均线)。一般的投资规则是，将目前指数与所选择的指数均线进行比较，确定本期要投入的资金。在股价高于均线时，减少扣款金额，在股价低于均线时，增加投资额。

虽然基金定投也俗称“懒人投资”，但是你还是可以勤快点，关注一下市场动态，在市场相对高位要去赎回基金，在相对低位要重新开始定投。

均线定投法的优势在于收益率很高，但是缺点是需要自己设定投资的规则，甚至决定在什么位置要加大投资力度，在什么位置要立刻清盘止盈，风险性要高于其他两种方法，投资者要有足够多的经验和敏感度。

策略四：价值平均定投法

这种策略关注的不是每月固定投入多少金额，而是每月基金 市值 固定增加多少。

什么是

我们举个例子来看：目标不再是基金定投1000元/月，而是基金市值固定增加1000元/月。1月买入1000元基金；2月市场下跌，当月基金市值800元，再买入1200元，确保目标市值达到2000元；3月市场上涨，当月基金市值2750元，再买入250元即可；4月市场继续上涨，当月基金市值4363.63元，超过目标市值，赎回363.63元的基金。

注：(1)当月市值=上月累计份额*当月基金净值(2)买入金额=目标市值-当月市值，负值代表赎回。

举例：沪深300指数估值PE

单看PE的数值，我们很难判断估值的高低，所以，根据历史百分位来判断当前指数是否被低估或高估，是比较合理的判断方法。

历史百分位是用来衡量当前估值所处的历史区间位置，比如当前沪深300的PE百分位为：46.7% ，表明当前沪深300指数PE估值比历史上46.7%的时间段高，处于中等估值区间。

策略六：情绪法

巴菲特说：在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧，市场情绪法的实质与此话不谋而合。

比如：当市场极度悲观，大部分投资者割肉离场时，应当果断启动定投；当全民炒股，满大街的人都在谈股论金之时或许就是顶部，应当止盈离场。

此方法的优点是容易观测、不需要掌握太多的金融知识；但是，市场情绪过于感性，作为判断牛熊市的依据不具说服力。

当然还有其他的策略，比如几分方法，在我的课程里面有非常详细的讲解

总结：在日常定投中，我们可以把指数估值法和情绪法进行结合， 当指数估值进入低估区间开始定投，当市场走向疯狂并处于高估区间，锁定收益离场观望。

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