毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

一、股票聖經《證券分析≫作者，巴菲特的老師，本傑明· 格雷厄姆1929年股市泡沫破滅後在1931年抄底，結果破產。

失敗原因：抄底

二、計量經濟學大師，美國著名經濟學家費雪已經預見1929年股市泡沫破滅，但是還是買入自認為是便宜的股票，結果幾天之中損失了幾百萬美元，一貧如洗。

失敗原因：認為優秀企業可以穿越週期不計價格買入

三、索羅斯1987年前認為日本股市泡沫巨大，放空日本股票，結果慘敗，日本股市牛到了1989年。索羅斯在華爾街評論上鼓吹美國股市會堅挺，日本股市將會崩盤，而結果正好相反：美國股市崩盤了，股市卻堅挺。旗下的當年損失了32％，與他唱反調的孔逸夫卻讓科爾基金贏利了70％，這是一個令人驚奇的數字，因為當年幾乎所有的對沖基金都虧損了。1999年曾不看好科技股，但2000年後卻用量子基金高位買入科技股，最後大虧。

失敗原因：投機，對賭

四、上海一基金管理公司總經理當初是從中國臺灣地區股市1000多點開始進入的，一直做到10000點，入市50萬的資金滾到了8000萬，其實她在10000點的時候，就把股票全部拋了，手上握有的全是現金。因為擔心股市過於瘋狂，所以她還是相對比較理智的，最後臺灣股市上衝到12000點之上，三年多時間增值了160倍，但是最後的結局還是很慘，在臺灣股市由12000點跌到7000點時，已經跌去5000多點了，按道理該反彈了吧，她又進去了，股指又跌掉了5000點，她不得不全部認賠清倉，三年的財富又都化為灰燼。歸其原因，客觀地說，她還是非常聰明的，但是為什麼後來又進場了，她當時自己就以為自己是股神了，可以掌控股市，股市不過是她的超級提款機而已。在此，勸告大家，現在股市好，可能未來股市更好，但是如何清醒的看待股市，如何看待自己是一個永恆的話題。

失敗原因：博反彈，做波段，高估自己

五、香港有個知名股評人曹仁超，1972年香港股災前1200點看空，結果差點被公司解僱。1973年港股達到1773點後大幅下跌。到1974年跌至 400點，老曹躲過大熊，信心百倍。1974年7月港股跌至290點後認為可以撈底，拿全部積蓄50萬港幣抄底和記洋行，該藍籌股從1973年股市泡沫的 43塊一直跌到5.8。老曹全倉買入。結果後來5個月，港股再度跌至150點。和記洋行跌至1.1元。老曹最後斬倉，虧損80%以上。

失敗原因：全倉買賣

你的交易理念能包容這些點，想虧錢都難

1、如履薄冰的心態，時刻對市場保持敬畏之心（誰進入市場說過我要保持謙卑的心態，打消進來就要賺大錢的念頭）

2、股市不是澳門新葡京酒店，交易是有技術，有邏輯的概率遊戲，而這個技術是不斷學習的結果（做飯都要技術，為什麼來市場就需要運氣了呢）

3、交易系統不是萬能的，但是沒有交易系統是萬萬不能的，懂得向別人學習，然後總結成自己的（賺錢方式千千萬，沒有哪個是簡單的，所以市場依然，把自己的套路細化就不會被套路）

4、永遠不要擔心錯過機會，這個市場最不缺少的就是機會，關鍵是要清楚是否適合自己，否則機會就成了風險（交易看的懂的行情，交易符合自己方法的行情；取捨不是顯度量，是規避風險）

5、一定養成正確的交易習慣，只要時間足夠長，交易系統任何小的瑕疵都會被成倍放大，市場是公平的，出來混早晚要還的。（市場只認識錢和賺錢的方法，不認識我們是否善良）

6、資金是兵，我們是將，交易是場持久戰，勝不驕是需要你謙卑 ，但敗一定的總結錯的原因和完善如何去規避這個錯，堅持到最後才是最終的勝利者。

7、閒錢交易，永不滿倉，沒有100%確定的事，任何情況都要自己留條退路（單次進場你是否有行情上漲/下跌/止損各個方向的應對策略，沒退路那你哪裡來的勇氣隨意下單的，市場不看重講義氣這三個字）

8、心態好來源於你的技術，獲利來源於技術和行情的配合，因此能影響你心態的一定是賬戶盈虧，那你顫抖的心來源於不能持續獲利的交易系統。

9、資金曲線也有趨勢，跟著自己的交易理念走， 能不能穩定獲利其實你比誰都清楚。

10、趨勢向上，不代表多高都能買，反之，趨勢向下時不代表多低都能賣（因為利潤前提是風險；能看到趨勢，這時更重要的是能看止損空間所帶來的風險。不要把來之不易的血汗錢推在風頭浪尖上）

11、自己的命運自己掌握，永遠不要把自己陷入背水一戰的境地，（不要等待期待奇蹟的發生，因為鱷魚也很餓）

12、風險，風險，風險，只要不虧錢，賺錢是早晚的事。（不虧錢就是賺錢的體現，那麼你的交易系統是否已經達到不虧了）

【MACD指標實戰應用】

一、什麼是MACD金叉or死叉？

MACD指標是股票技術分析中一個重要的技術指標，由兩條曲線和一組紅綠柱線組成。兩條曲線中波動變化大的是DIF線，通常為白線或紅線，相對平穩的是DEA線(MACD線)，通常為黃線。

1、MACD金叉

DIF線(快線)由下往上穿越DEA線（慢線），這種形態叫MACD金叉。

金叉會出現在零軸之上，也會出現在零軸之下。在零軸下出現，表示股價止跌回漲，可短線買入；而金叉在零軸上出現時，則表明股價即將開始有較大幅度的反彈，適合長線投資。

2、MACD死叉

當DIF線由上往下穿越DEA線，形成MACD死叉。

如果死叉在零軸之上出現，意味著股價短期內下跌調整開始，投資者應減倉；若死叉出現在零軸下，則表示股價已經見頂，後市很可能開始大幅下行，投資者應立即清倉

二、MACD的5種金叉買入形態

1、金叉後上行下調再反彈

DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，而後，隨股價的回調而下行。當主力洗盤時，股價回調，而DIF線回調到MACD線0值附近時，DIF線反轉向上，使形成了金叉後上行下調再反彈形態，此時是買入的機會。

2、零軸下金叉後死叉再次金叉

DIF在零軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿零軸或上穿一點就回到零軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線。該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應該理解為見底反彈信號，可擇機入市。

3、死叉穿零軸反彈再金叉

死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。

4、金叉零軸下無死叉回調反轉

金叉零軸下無死叉回調反轉指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。

5、金叉越軸線回調後兩線黏合後分離

金叉越軸線回調後兩線黏合後分離指的是MACD指標中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之後在零軸之上運行一段時間，然後隨股價回調，DIF也開始向下回調。當DIF調到DEA線的時候，兩條線黏合成一條線，當它們再次分離，多頭髮散的時候，形成買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中作短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入信號，果斷買入。

二、什麼是MACD底背離or頂背離

1、什麼是背離？

背離又稱背馳，是指股票價格或指數在下跌或上漲過程中，不斷創新低（高），而一些技術指標不跟隨創新高（低）的現象。

2、背離的含義

背離是指價格或者指數雖然仍然在上漲或者下跌，但其上漲或者下跌的動力已經嚴重不足，趨勢很快就會發生改變

3、背離的分類

按指標分，可分為：MACD背離、KDJ背離、RSI背離、成交量背離等；

按趨勢分，可分為：頂背離、底背離；

按週期分，可分為：日線背離、周線背離等等

接下來，筆者就會選擇其中比價重要的幾種類型，著重和大家說說如何使用。

首先，是最常用的MACD背離。

一、MACD背離

1、MACD頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象，特指柱背離。

而在同等情況下，MACD指標圖形上的DIF-DEA線圖形的走勢是一峰比一峰低，則為MACD線背離。

頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的信號。

一般情況下，線、柱同時背離，股價後期反轉走低的概率、強度就越高。

2、MACD底背離

與MACD頂背離相反，一般是股價在低位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將上漲，是買入股票的信號。

3、MACD背離的實戰應用——山下山形態

MACD黃白線繼續爬高，但是紅綠柱已經出現背離現象，就是MACD的“山下山”形態。這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較為常見，此形態出現，必然會有一波上漲行情出現

4、MACD背離的注意事項

（1）一般情況下，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認為股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。

（2）單利用背離來判斷股價走勢時，最好再通過均線，成交量，K線或者其他指標進行驗證，獲得的結果才比較可靠。

（3）注意識別假背離。通常假背離具有以下特徵：

a.某一時間週期背離,其他時間並不背離,比如日線圖背離,而周線或月線圖並不背離；

b.沒有進入指標高位區域就出現背離；

c.某一指標背離而其他指標並沒有背離

KDJ實戰用法

下面先來認識先到底什麼是KDJ?

KDJ指標又叫隨機指標，由K線、D線和J線三條曲線所組成。是一種中短期的技術指標分析工具。

KD指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是股票市場上最常用的技術分析工具。

KDJ指標中,K值和D值的取值範圍都是0—100,而J值的取值範圍可以超過100和低於0,但在分析軟件上KDJ的研判範圍都是0—100。通常就敏感性而言,J值最強,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最穩。

根據KDJ的取值,可將其劃分為幾個區域,即超買區、超賣區和徘徊區。按一般劃分標準,K、D、J這三值在20以下為超賣區,是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區,是賣出信號；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區,宜觀望。值為50處為分水嶺，大於50則是強勢，小於50是則為弱勢。

KDJ指標買賣點經典圖解

1. 市場上升趨勢中，用日線J值抄底

大盤在周K線上形成上升趨勢(底比底高，頂比頂高)時，日線KDJ的J值運行至0線下方再上穿0線，即為抄底買點

買點原理：當市場形成上升趨勢時，上漲時主要的，上漲途中每次調整都是給我們逢低補倉的機會，判斷調整到位和結束的標誌是“J值運行至0線下方再上穿0線”

2. 市場下降趨勢中，用日線J值逃頂

大盤在周K線上形成下降趨勢(頂比頂低，底比底低)時，日線KDJ的J值運行至100左右時，即為逃頂賣點

賣點原理：當市場形成下降趨勢時，下跌是主要的，下降途中每次反彈都是給我們加倉的機會，判斷到高位和結束的標誌就是“J值運行至100左右時”

3. 月線KDJ指標判別市場

在趨勢理論裡，月線是用來研究長期趨勢的，當月線KDJ的J值小於0時，市場處於尋底過程，隨後KDJ形成金叉，長期買點出現，後期市場會以月為單位上漲

4. 周線KDJ把握中期波段交易機會

在趨勢理論中，周線是用來研究中期趨勢的，一輪中期行情持續時間為三週到數月，當週線KDJ指標的J值位於0以下再上穿0線，隨後金叉，市場會有數週的上漲，這是很好的波段交易機會

5. KDJ金叉是核心K線用法

當市場經過明顯的調整(日線KDJ的J值下行到20以下)之後，市場收出中陽線，中陽線是確立反彈的標誌，此時KDJ往往會形成金叉，這根中陽線稱為“核心K線”，對未來市場會有支撐作用，同時，我們買入股票後可以用核心K線實體下沿設為止損位，作為持股依據。此方法較適用於日線！

一般情況下,高手會把MACD與KDJ的結合同時考慮成交量來進行強市短線套利和選擇中線個股的買賣點。這個方法使用頻率最多,準確率較高的方法,是套利投資者必須熟練使用的方法。

"KDJ+MACD"雙劍合璧

KDJ指標是一個非常不錯的技術分析工具，一般研判標準隨機指標KDJ主要是通過K、D和J這三條曲線的所構成的圖形關係來分析股市上的超買超賣，走勢背離及K線、D線和J線相互交叉突破等現象，從而預測股價中、短期及長期趨勢。

KDJ是擺動類指標中的代表，特點是靈敏，尤其以J線為最。MACD是趨勢類指標代表，特點是穩定。將J線與MACD的柱線進行疊加，可發揮各處的優點，同時又可避免KDJ、MACD使用人群過多的問題。

當J線上穿MACD，且MACD為紅柱時為進場點，稱為郎情妾意;

紅柱變長則持股，紅柱縮短時為短線出場點。這是純粹短線的，可能會錯失強勢股的中期上漲，但短線有利潤的概率很高。

如上圖杭電股份1處J線上穿0軸，且MACD為紅柱，是為郎情妾意形態，可進場。之後股從出現上漲，2處紅柱縮短，短線出局。

3處滿足進場，4處為出局點。

海利生物1處滿足郎情妾意形態，是進場點，之後股價上漲，MACD紅柱一直在變長，表明短期向上趨勢在延續，2處紅柱縮短，滿足短線出局點。

MA+MACD+KDJ的組合形態——三線金叉共振。

移動平均線(MA)：是將某一段時間的收盤價之和除以該週期。比如日線MA5指5天內的收盤價除以5 。

MACD：是由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。

KDJ：是一種進行中短期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。上漲趨勢中，K值大於D值，K線向上突破D線時，為買進信號。下跌趨勢中，K值小於D值，K線向下跌破D線時，為賣出信號。當KDJ指標與股價出現背離時，一般為轉勢的信號。

如果單一看某一指標金叉來判斷股價後市，準確性不高，那麼實戰選股中可以結合這三項技術指標，金叉共振，那麼成功率就大很多了。那麼根據金叉共振的思路，就有一套選股方法，三線金叉。接下來通過幾項案例來為詳細進行講解：

如圖1：是非常典型的三線金叉共振的案例，均線上5日和10日均線形成金叉上揚信號，KDJ與MACD同時形成金叉買入信號，在三線金叉共振形成之後，股價開始呈現明顯的上升趨勢，漲幅截止到目前也已經超過60%。

如圖2：此類形態雖然均線金叉有所延遲，但依然屬於三線金叉共振。此類形態的股票在KDJ和MACD形成雙金叉買入信號的時候一定要多留意，均線是否開始呈現拐頭向上的趨勢，如果出現可以等待均線金叉出現進場佈局，如沒有出現還需進一步等待。而圖2股票在均線出現金叉信號之後股價也是維持上漲趨勢，截止目前漲幅也是超過了30%

以上就是三線金叉共振選股的操作思路，由於時間有限這裡僅做簡單的講解，具體操作中還應該根據成交量、主力資金動向來結合判斷，三線金叉共振選股思路雖然能很大概率選出大漲的股票，但事事無絕對，因此大家在沒有完全掌握之前，切勿盲目應用。

交易思維訓練

交易思維訓練之一：交易是一個概率的遊戲

想像我們正在拋硬幣，正面我贏一美元--反面你贏一美元。很簡單。正面和反面出現的時間各佔一半,我們誰也贏不了誰。然而, 在我不知道的情況下，你換了一個灌鉛的硬幣。每拋 100次，正面產生 49 次，而反面發生 51 次。

你現在擁有一個印錢的執照了。讓我們叫它 " 反面交易系統 " 。你所需要做的僅僅是靜坐一旁，永遠押反面。最後，你將會贏走我所有的錢。(換其他任何人都一樣)

所有的交易系統給你是一個有利的“偏見”--某些更可能發生的情況，不管你使用的是什麼交易系統......讓我們來看:形態突破,趨勢追隨，斐波系列數，移動平均，通道跟隨, 振盪信號,布林線,擺動指標,開盤缺口......是不是包括你的系統？你正在依賴一個確定的偏見。本質上，交易系統在說 "當 ‘x信號‘ 發生的時候...... ‘y走勢‘ 通常緊隨其後"。有時候並不這樣,雖然大部份時間如此。而且所有的交易系統做的都是幫助你識別高概率機會, 正確建倉, 保護你的資金，同時讓你的利潤不斷增加。

有的系統比其他的更好一些，但是不要痴迷於搜尋那完美的系統---正如市場的“神秘之手”（難懂的 " 聖盃 "）所做的---應你的要求產生利潤，並且從來不犯錯誤。"

找一個你喜歡的交易系統，一個你感到舒服， 一個你能理解的系統。然後與堅持用它，一定要堅持。一個冷靜的,遵守紀律的交易者會選擇一個一般的系統，用它賺錢。一個緊張又偏執的交易者會選擇一個“完美”的系統，然後不斷賠錢。

所有的交易者都有“得意”的日子也有“糟糕” 的日子。有的日子你賺取小的利潤，另外的數天你將會遭受小的損失。一般說來，每月有那麼一兩天，你將會賺到很多利潤。作為一個交易者，那才是你應該賺的錢，而不是朝九晚五。問題是, 你從不知道“大”的交易何時到來。正如我們上面提到的 " 反面交易系統 "（贏比虧只多一次！）, 可能你沒采納的那一次交易恰好就是贏錢的一次，而市場決不會給你後悔的機會。你必須看的更遠，要認識到當前進行的交易只是一系列中的一個。這樣看來，當前的交易算不上重要，它就象大海里的一滴水。

交易的全部就是管理風險然後服從宇宙間最古老的法則：概率.。

交易思維訓練之二：控制投入才是長勝之道

作為一個交易者，你能犯的最大的一個錯誤就是在一次交易投入太多資金。投入越多，你的情緒壓力越大，最終可能把你壓垮。更為嚴重地是，這種感情傷害很難修復。

大多數的交易新手建重倉，希望一夜暴富。有經驗的交易者知道更多。在短線交易中, 進出很快，交易多數多, 幾筆大的虧損很快就會把你的資金吃光。一個好的能夠生存下來的短線交易者只會投入他的資本的極少比例到任何一筆交易。如果你資本不多，首選的交易系統要有很近的止損。同樣考慮看短期的圖表，比如1-5分鐘圖，這樣損失能減到最少。

過度自信能夠引發巨大的風險。"嗨。。。正面已經連續出了10 次。。。 讓我們把一半的資金押反面 (下面確定是這個)，賭一把。"

這種“確信”交易的問題在於:一) 市場很少必須怎麼走; 二) 其他人也認為是確定無疑而積極參與，所以當他們出錯的時候, 反而加劇了錯誤（比如多翻空、空翻多）。

每次交易投入很小的比例冒險，你將會更為放鬆, 而且交易能夠處理的更好。

交易思維訓練之三：如何控制情緒

你的潛意識是否有想賠錢念頭？

在市場中很容易看到自毀傾向的行為, 特別是在日內交易者之中。當價格在你的眼前到處跳舞的時候,它就緊緊的抓住了你。你開始感覺好像它正在戲弄你。

這就是你為什麼必須非常非常小心的避免情緒化的交易。如果你熱血沸騰，隨時可能爆炸,那麼你馬上就會有一個市場中最糟糕最嚴重的經歷了。

不要把情緒帶到交易中。記得目前的交易是隻是一系列漫長交易經歷中的一個。牢記這一點，千萬不要對任何一筆交易太投入。

你一定要把你自己當作一個專業的交易員。 在每個交易日的開始,在市場開盤之前,給自己留幾分鐘時間。閉上你的眼睛，在想象中觀察市場，彷彿看到你的計算機屏幕上的即時圖表，價格在上下地旋轉...

看著自己進入交易。注意你感覺放鬆。你保持警覺，但是很平靜，完全非情緒化。觀察在你進入之後價格如何變動，它如何接近你的止損點。

你的交易賠錢了，注意你看到了你很多交易的場景，你是非情緒化的。完全地平靜。你開始另外一筆交易。這一次賺錢了。再一次，你如釋重負。這些都是交易的一部分。

需要練習，而且你一定要經常地這麼做才能受益。任何時候你開始覺得緊張、不能集中注意力都可以練習。

這個技術的優點是它是免費的，而且你會受益頗多。

如果你想學習更多，關注筆者的微信公眾號：黃逸辰（C600156），探討交易系統、分享盈利模式，追擊熱點龍頭，乾貨源源不斷，讓你暢遊股海。