中國投資成績出色的ETF實盤指導財富公號:ETF報( etfbao ) . 利用市場估值與投資者情緒變化,對ETF指數長期持有,低買高賣,做多中國,這是最適合懶人小白的財富自由之路。
第三輪:定投ETF十年十倍計劃
本報綜合消息隨著今年股市的持續波動,指數基金的優勢開始顯現,也受到了越來越多投資者青睞。截至11月19日,我國公募指數型基金規模合計超過10560億元。這是我國指數基金髮展16年來,總規模首次突破1萬億元大關。
自2003年1月底我國首隻公募開放式指數基金髮行以來,我國公募指數基金已走過16年。
Wind資訊統計顯示,截至11月19日,我國公募指數型基金規模合計超過10560億元,其中,增強型債券指數基金(2只)資產管理規模為1.38億元,增強型股票指數基金(98只)資產管理規模為854.87億元,被動指數型債券基金(91只)規模為2474.26億元,被動股票指數型基金(601只)資產規模為7232.98億元。
ETF成指數基金“領頭羊”
目前公募指數基金按照產品形式可分為4類:ETF、LOF、分級、場外指數基金,而產品形式設計的差異化則賦予了指數基金不同的工具特徵。
ETF即交易型開放式指數基金,一般以實物申贖、低誤差、費率、高透明、高效率;LOF即上市型開放式基金,可上市交易、低流動性、高折溢價;指數分級基金的特點是策略多樣化,帶有一定槓桿屬性;而場外指數增強基金兼具指數特徵,有捕捉超額收益的能力。
從上報的基金看,ETF產品成為指數基金突破1萬億元規模的“頭號功臣”。申萬宏源證券統計,2019年第三季度,全市場共上報69只指數基金,各大基金公司重拾對規模指數基金熱情,共上報19只。
目前共有202只指數基金等待審批,包括70只ETF、8只LOF、112只普通指數基金及12只增強指數基金。目前,僅在上交所上市的ETF超過170只,標的資產範圍已經覆蓋股票、債券、貨幣、黃金以及境外資產(港股、美股、歐股、日本市場等)。
指數基金三個優勢
截至目前,全市場加起來有1800位基金經理,基金產品超過6000只。如何選擇被動指數基金產品?指數型基金的優勢在哪?
天相投顧研究中心負責人賈志表示,投資被動指數基金有很多好處:一是投資風格相對清晰和固定,滬深300指數、上證50指數、主題類指數、行業定製類指數基金等指數的編制一般誤差很小;二是持有成本相對合理;三是指數基金迴避了持有單一股票、單獨投資風格“踩雷”的風險。
“投資者容易產生誤區,即購買指數基金一定能獲得較高收益,其實不然。”華夏基金數量投資部總監龐亞平認為,指數是一個平均值的概念,是衡量一個群體整體特徵的平均值指標之一。
那麼如何理解指數的點位?
假設指數初始點位時,某人投資了1000元,到現在滬深300指數3800點時,1000元變成3800元,指數正是這樣簡單的平均值概念。
投資指數基金需看清
如何選擇指數基金?指數基金種類繁多,但無論投哪個,必須要明晰不同指數公司的產品即便名字相同,業績和指數標準也會千差萬別。
華寶證券分析師李真表示,不同指數基金產品在樣本空間、選樣條件、加權方式等編制規則方面均存在差異。
以寬基指數為例,在樣本空間方面,中證寬基指數和國證寬基指數均以滬深兩市的A股為樣本空間,而上證寬基指數和深證寬基指數則分別以滬市A股和深市A股為樣本空間;在選樣標準上,中證和上證指數先以日均成交額對流動性做初篩,然後根據日均總市值從規模角度做進一步篩選,而深證和國證指數則將日均成交額、日均總市值和日均流通市值分別進行打分並按照1:1:1進行計總分排序。
如果投資者購買了看似相同名字的指數產品,但沒有仔細對照樣本條件等,會產生截然不同的業績。
專家認為,寬基ETF產品、行業指數、分級指數、主題指數等產品的選擇和配置很複雜,不同投資者不應一概而論。
對普通的投資者而言,不可能預測市場漲跌,選準某部分指數產品之後,定投是不錯的策略。
一是採取量化方法做定投,不管上漲還是下跌,堅持固定週期定投;
二是可做改進版定投,自設止損線、止盈線,避免遇到市場極端情況虧損;
三是設置重新定投策略,即一旦盈利贖回之後,重新選擇時機進入市場定投。(茂名日報)
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