感谢你的阅读和关注，这是原野在说的第 36 篇文章。
一定会给你带来更多有趣的内容。
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在多年的财富管理工作过程中，我发现一个很可怕的问题，就是很多金融消费者连保障类保险---意外险，医疗险，重疾险，寿险都没有，却为了孩子买了一份所谓教育金。听起来真是一份沉甸甸的爱。
可你们知道这意味着什么吗？
意味着生病不赔，意外不赔，当然身故也不赔，15-20年左右才回本，至少18岁以后才可以领取，那时候收益相当于银行理财。
为什么会有家庭选择这样的保险购买方式。因为实在是对保险不了解，而且不主动在网上搜索相关信息。被业务员请吃一顿饭，送点礼物就买下来，还以为可以10年翻好几倍。
到年底了，保险公司的开门红方案正在如火如荼，各类酒店会议厅门庭若市，重点推的就是4.025%预定利率的年金储蓄保险。几乎每个人的朋友圈都被4.025%刷屏。
看这个火爆程度，感觉不买会错过一个亿！
但是很多人并不知道年金储蓄保险是怎么回事，通俗来解释一下：
就像把钱存在银行，保险公司也希望你把钱存在保险公司，年金储蓄保险就是把钱存在保险公司，然后保险公司给你利息的一种理财型保险。
同样作为保险，年金储蓄保险有没有保障功能呢？
可以说是没有的，身故理赔保费，这不算保障。
有身故理赔的储蓄分红险叫做终身寿险（这个以后再聊），不是分红储蓄险。
所以等于就是买了个理财而已。只是这个理财是以保险合同的形式卖给金融消费者，形式上来说，比一般的理财更加有保障的地方是，有《中华人民共和国保险法》的保护。理财公司可能会跑路，投资公司可能会亏损，但是年金储蓄保险保本且保险公司不会跑路。
听起来还是蛮有安全感的。
再加上很多业务员张口就来“离婚不分，欠债不分，诉讼不分”，简直是个神器，所以很多金融消费者放着保障类保险都不买，省吃俭用买个理财型保险。
别急，看完我的分析，你面对储蓄类保险的头脑一定无比清醒。我们从两个角度分析：收益和法律功能。
1、理财型保险嘛，回归到商业本质还是要看看收益。理财储蓄分红险的收益到底怎样。
为什么有一部分人及其推崇储蓄分红险，我是很能理解的，看完这个数据你就明白：
请看图。
现在是4.025%即将结束，可是90年代的时候，由于那时候存款利息高，对应理财类保险的预定利率也高哦，甚至为了和银行争夺存款，预定利率比银行存款利息还高，1997年存款利息是5.67%，可是保险预定利率是7.5%！！
那时候最典型就是以“潇洒明天”为代表的年金储蓄险：
“每3年领取生存金是保额的10%直至终身，生存金也可做累积，累积按8%利率进行复利增涨。这个产品有两个版本，从开始到1997年底，利率是8%，后面的利率就改成了6.5%了。”
你是不是觉得那时候到现在如果8%的利率哪怕后面变成6.5%，也会笑醒了。
真实情况是这样的：
（如果看不清图片，可以点击图片查看大图）
这其中发生了啥太复杂了，简单来说，就是买了分红储蓄保险之后的客户，中国金融消费者几乎没有人有这样的投资习惯和要求-----去看每一年的分红和收益率是什么样的，只要不是写进合同的保证收益，原则上都是浮动收益，也就是可以是0%，甚至负数。
所以我们要看这类保险写进合同的收益率是多少对不对？
目前是4.025%最高只有4.025%能写进合同了。那么4.025%的收益率高不高，你一定听过我国正在逐步进入负利率时代，也就是未来会像欧美日韩国家一样，存钱没有利息，甚至是负利息。所以4.025%的收益率长期锁定接下来的几十年，是不是赚大发了？事实上，市场上的保险销售就是这样吹的。
说的的确很有道理，就是没有考虑通胀。
通货膨胀很多人都听说过，但是不知道为什么会引起货币贬值。
举个简单的例子就懂了，假如我们现在整个社会的所有商品总价值是10万亿，而国家刚好也就发行了10万亿，那么这个时候一根油条刚好是1块钱，但是如果国家发行了20万亿的货币，因为货币要和商品的价值等同，那么这个时候一根油条就要卖2块钱了，这就是所谓的通货膨胀。纸币发行的越多，贬值越大越不值钱，眼前的津巴布韦就是一个活生生的例子，所以以通货膨胀来计算货币贬值是比较准确的。
通胀或者贬值是个什么东西？通俗来说，就是钱躺着就能贬值。最直观的感受就是，30年前的10万人民币块能买什么，和现在10万块人民币能买什么，大家心里掂量一下，很多90后，80后可能感到模糊，所以我摘录一些资料感受下：
30年前的物价：
那时候大米大约是0.1到0.2元一斤。
肉价大约是0.9到1元一斤；
过年过节只要2元左右就已经足够，过年的压岁钱也一般都是一毛两毛；
30年前，100块钱要存半年，1万块可以买一栋房子。
而30年后的今天，一块钱买不了一瓶水，100块钱只能买4斤猪肉，1万块都买不了一平米房子......
尤其在医疗通胀方面，重点感受下：
30年前，在医疗支出方面，感冒发烧等小病去看也只需要五毛钱左右，现在：平均为90元价格是30年前的91.8倍。而国内的重疾险都是没有一分钱的分红，保额是不会增加的，现在的30万重疾保额，30年后还够用吗？这个问题很现实。所以保额会增值，有分红的香港重疾保险才会被很多人认可前往香港购买。因为实实在在的需求啊！！
国家统计局可不会公布每一年的通胀率，所以金融行业的人只能通过很多数据来测算，那么考虑CPI指数，GDP增值速率，结合货币真实购买力，M2增长（人民币印钞速度），以及现在还要考虑影子银行的信贷投放量。那么这么算起来：
1978年的1万元，相当于今天的1447万元；
1988年的1万元，相当于今天的166万元；
1998年的1万元，相当于今天的16万元；
2008年的1万元，相当于今天的3.5万元；
2013年的1万元，相当于今天的1.5万元。
我们假设未来每年货币贬值速度都为10%（算一算过去平均也有这么多了），那么，5年、10年、20年、30年之后，现在的10万块钱又将变成多少钱呢？答案如下：
5年之后：10万/（1+10%）^5=6.21万元
10年之后：10万/（1+10%）^10=3.86万元；
20年之后：10万/（1+10%）^20=1.49万元；
30年之后：10万/（1+10%）^30=5731元；
那么反其道来想，简单估算下，如果按照10%的平均真实通胀率，30年后多少钱相当于现在的10万块。答案是：约175万
随便打开一个内地大牌保险公司的年金储蓄保险，10万保费，30年后多少钱。大家感受下：0岁开始 年交3.4万交3年，总保费10.2万，除掉3年缴费期吧，按照最高收益档（长期来看是做不到的）看看33年以后保单总共多少钱：
这是第33年的保单总价值，中间没有任何领取：
当达到差不多175万总价值时候需要这么多年，中间也没有任何领取：
然后你再反观4.025%的预定利率，哪怕写进合同按照最高利率来算，能跑得过通胀吗？答案不言而喻。
那从法律功能上来看，分红年金储蓄保险是否值得买？ 且看下一篇文章分析。
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