中国财富网讯 2019年12月13日天齐锂业发布公告，以每10股配售3股的比例，向全体股东配售（最多配售约3.4亿股），配股价格为8.75元/股。天齐锂业本次配股扣除发行费用后的净额拟全部偿还购买SQM23.77%股权的部分并购贷款。本次配股申请已于今年8 月30日获得证监会的核准。
新时代证券分析表示，以目前股本11.42亿股计算，如果所有股东全额参与配股，预计融资金额约30亿元。截至2019 年9月30日，天齐锂业股份公司董事长蒋卫平先生与其一致行动人合计控制发行人41.03%的股权，按配股方案测算，蒋卫平先生与其一致行动人本次参与配股的金额约12.3亿元。对此中金公司分析称，本次配股完成后，募集资金净额计划将全部用于偿还SQM相关收购贷款，届时天齐锂业的财务成本压力将得到缓解。
天齐锂业在本周公开路演时向投资者介绍道，SQM是目前全球领先的锂产品供应商，其运营的位于智利的阿塔卡玛盐湖是全球范围内含锂浓度最高、储量最大、开采条件最成熟的锂盐湖。SQM盐湖提锂技术和加工水平处于世界领先水平，是目前世界上现金成本最低的锂生产商之一，同时，SQM公司正在稳步推进扩产计划，可望实现持续增长。投资SQM有助于巩固天齐锂业的行业地位，进一步提升天齐锂业的综合竞争力。此外，SQM在硝酸钾和碘等细分产品领域有明显的成本优势和较高的市场份额。通过投资SQM，天齐锂业可获取长期稳定的投资收益。
降低负债是重中之重
除了本次配股融资，天齐锂业还拟通过发行短期融资券和中期票据，子公司发行美元债、可转债、港股等一系列股权融资和债务置换等组合方式解决收购负债问题，配股是问题解决的开始。中金公司指出，如果天齐锂业本次配股募集金额达到29.98亿元，公司的资产负债率和净负债率将分别下降至69%和192%。
降低负债是天齐锂业当前工作的重中之重，在本次配股完成后，天齐锂业将充分考虑资本市场情况，进一步选择合适的融资工具偿还债务，保证公司财务安全，同时积极消化现有产能、提升内生增长效能，逐步降低资产负债率和财务杠杆。
锂化工加工产业正处发展期 2020年需求好转
天齐锂业的主要产品为锂化工产品，锂化工产品的用途广泛，在传统应用领域主要为玻璃和冶金产品的添加剂。天齐锂业锂化工产品产销情况良好，产能利用率和产销率始终保持在较高水平，2019年上半年，天齐锂业锂化工产品的产能利用率为87.95%，产销率为98.48%。锂化工加工产业目前正处于行业生命周期的发展期。
中金公司分析称，2020年欧洲汽车电动化提速和5G 建设大幕拉开有望驱动锂消费回暖，而澳洲锂矿经营困难将约束供给增量，中金认为明年锂行业的基本面有望底部修复。2020年上半年锂精矿库存可能对锂价格上行形成抑制，但下半年随着基本面逐步修复，中金公司预计碳酸锂价格或将迎来阶段性反弹机遇。
天齐锂业股份有限公司是中国和全球领先、以锂为核心的新能源材料企业，公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。
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