從好學生到差等生，只差幾次違約。
2017年，安信信託（600816.SH）以55.92億元營業收入、36.68億元淨利潤的“好成績”，在當年的最會賺錢信託公司排行榜上名列前茅，令人羨慕；2018年公司營業收入卻為2.05億元，淨利潤為-18.33億元，處在行業靠後位置，令人唏噓。
短短一年，安信信託從“績優生”變成了“差等生”，經歷了什麼？
1
三份起訴書，涉案金額達12個億！
2019年12月17日，安信信託公告稱，公司收到三份起訴書，分別來自上海墨銥資產管理有限公司（簡稱“墨銥資產”）、交銀國際信託有限公司（簡稱“交銀國際”）和自貢銀行股份有限公司。這三份訴訟書涉及安信信託給付義務，訴訟費用合計12.2億元。
其中，安信信託與墨銥資產之間的訴訟金額最大。
2016年11月1日，墨銥資產與管理人中山證券有限責任公司（簡稱“中山證券”）、託管人南京銀行股份有限公司簽訂合同書，設立規模為6億的定向資產管理計劃，委託期限為5年。
隨後，中山證券代表墨銥資產與安信信託簽訂兩份合同，購買安信信託發行的信託計劃收益權，信託投資資金合計6億元。期限分別為2016年11月2日至2019年11月1日、2016年11月15日至2019年11月15日。
之後，中山證券再次受墨銥資產委託，與安信信託簽訂了《信託受益權轉讓合同》，約定將上述信託計劃中的資產收益權轉讓給安信信託，轉讓價合計6億元。2019年11月1日和11月15日為合同約定的支付日期。
換言之，墨銥資產向安信信託購買了信託計劃收益權，合同到期後，墨銥資產又將資產收益權賣回給安信信託。
然而，在雙方執行合同的過程中，墨銥資產並未收到安信信託的付款，構成違約。墨銥資產將安信信託告上法庭。
而交銀國際與安信信託之間5個億的訴訟，與上述案件相似。也是因雙方在執行第二次信託受益權轉讓協議的過程中，安信信託出現違約情況，涉及訴訟金額達5.09億元。
對此，小券致電安信信託，對方表示，現在不方便透露具體細節。
2
240億的上海地王項目，也未能倖免？
巧的是，安信信託此前也多次出現違約情況。
11月21日，萬興科技（300624.SZ）公告稱，公司控股子公司深圳市深圳億圖有限公司（簡稱“深圳億圖”）購買的安信信託的信託產品，出現未能到期兌付的情況。
2019年1月4日，深圳億圖買入安信信託發行的“安信安贏42號-上海董家渡金融城項目集合資金信託計劃”（簡稱“安贏42號”），認購金額1000萬元。然而該信託產品於2019年11月5日到期，根據合同內容規定，信託權到期時間將被延後10個工作日。截至2019年11月19日，深圳億圖並未收到產品兌付款。
隨後深圳億圖與安信信託進行溝通，安信信託表示，由於投資的項目還處在繼續建設開發過程中，暫未產生銷售回款，導致深圳億圖認購的信託產品無法按期完成兌付。
2014年11月18日，剛剛成立三個月的中國民生投資股份有限公司（簡稱“中民投”）聯合子公司上海佳渡置業有限公司（簡稱“上海佳渡置業”）、上海外灘投資開發（集團）有限公司（簡稱“上海外灘投資”），以248.5億元的成交價，拍下上海董家渡金融城（簡稱“董家渡金融城”），成為新的上海地王。
中民外灘房地產開發有限公司（簡稱“中民外灘”）為董家渡金融城項目開發公司，中民投持有85%股份，上海佳渡置業和上海外灘投資分別持有10%和5%的股權。
2016年12月30日，安信信託設立總規模為240億的安贏42號，對應的資產端正是董家渡金融城項目。本次信託產品採用結構化設計，優先信託受益權募集規模不超過180億元，劣後信託受益權募集規模不超過60億元。其中上海逸合投資管理有限公司為劣後方。
該信託產品所募集的資金，部分用於購買董家渡金融城項目開發公司45%-50%的股權；其他剩餘資金用於開發建設董家渡金融城。
2017年6月，中民投及上海佳渡置業分別將持有中民外灘36%、9%的股權轉讓給安信信託。彼時，安信信託持有董家渡金融城45%股權。
安信信託從接手項目到現在，時隔兩年多，董家渡金融城卻還在處於開發建設過程。
3
276億元信託項目到期
安信信託自2018年業績“變臉”之後，公司也是狀況不斷。
11月16日，安信信託發佈公告稱，公司目前涉及21宗訴訟案件，涉及金額合計高達84.7億元，訴訟產生的相關費用將會減少公司當期的經營利潤。而此前半年報顯示，公司有12宗訴訟案件、訴訟金額50.23億元，短短几個月，安信信託的涉訴案件數量和金額明顯增加。
然而，接近百億的訴訟案件背後牽連更多的是公司延期兌付產品。
這一情況也引起了上交所的關注。
10月12日安信信託收到上交所問詢函，要求安信信託對此前披露的信託產品違約情況做出說明。
11月12日，安信信託在回覆函中披露，截至2019年9月30日，公司到期未清算的信託項目金額為276億元。其中，今年5月20日到9月30日期間，到期末清算的信託項目為29個，涉及金額165億元。
對此，安信信託指出，由於宏觀經濟形勢和市場變化等原因，交易對手或項目不能如期完工出售，流動性出現問題。2018年以來，受市場環境變化影響，實體企業盈利能力下降。隨著資管新規等一系列監管政策的共同作用下，部分企業融資能力受限。在此情況下部分融資方出現違約，從而導致公司部分信託產品不能如期兌付。
同時公司表示，在管理信託資金過程中，存在合規意識不強的問題，違反了相關規定。公司遵照相關部門監管要求，正在認真整改。
面對到期的兌付產品，公司一方面與委託人積極溝通協商信託計劃延長期限；另一方面採取多種措施督促用款人及擔保人還款。為儘快解決違約產品的兌付問題，公司專門成立了清收工作領導小組，積極清收每個期末清算項目。
值得注意的是，安信信託2018年營業收入為2.05億元，淨利潤為-18.33億元，淨利潤同比下降149.96%。
安信信託2019年三季報顯示，公司前三季度實現營業收入5.29億元，同比下降80.48%；公司淨利潤-3.45億元，同比下降1533.59%。同時表示，年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損，或者與上年同期相比發生重大變動。
安信信託近期多次發生違約情況，對此你怎麼看？歡迎留言，發表你的意見。
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