經濟觀察網 記者 張曉暉
對廣大投資者和資本市場監管者而言，這是一份觸目驚心的名單。
12月31日，中國裁判文書網披露的《孫小波受賄二審刑事裁定書》顯示：45家企業在IPO上市過程中行賄，向證監會原創業板發審委委員孫小波行賄總計778萬元。
儘管孫小波上訴，但法院在終審時仍然維持一審判決：2019年12月24日，孫小波被貴州省東南苗族侗族自治州中級人民法院判處有期徒刑十一年，並處於罰金人民幣二百五十萬元，同時沒收和追繳受賄贓款。
這45家向孫小波行賄的企業名單是（採用簡稱）：
鼎龍股份（300054）、數字政通（300075）、華平股份（300074）、長盈精密（300115）、先河環保（300137）、曉程科技（300139）、科泰電源（300153）、天瑞儀器（300165）、先鋒新材（300163）、迪威視（300167）、力源信息（300184）、美亞柏科（300188）、神農科技（300189）、恆順電氣（300141）、欣旺達（300207）、富瑞特裝（300228）、上海鋼聯（300226）、上海新陽（300236）、方直科技（300235）、冠昊生物（300238）、天璣科技（300245）、常山藥業（300255）、金信諾（300252）、仟源醫藥（300254）、開能健康（300272）、南通鍛壓（300280）、銅都閥門（被否）、旋極信息（300324）、榮科科技（300290）、雲意電氣（300304）、漢鼎宇佑（300300）、招金勵福（835776新三板）、珈偉新能（300317）、科恆股份（300340）、天銀機電（300342）、紅宇新材（300345）、光環新網（300383）、光一科技（300356）、新大地（已退市）、永貴電器（300351）、博騰股份（300363）、東方網力（300367）、贏時勝（300377）、道恩股份（002838）。
經濟觀察網記者梳理判決書公佈的行賄細節後發現，其中行賄金額最高的企業為已經退市的廣東新大地生物科技股份有限公司（簡稱：“新大地”），董事長黃運江請託孫小波在評審該公司時給予關照，孫小波還為其引薦、介紹發審委委員龔某、陳某、李某等人，請託在評審該公司時給予關照。孫小波兩次收受新大地董事長黃運江送的港幣20萬元、人民幣100萬元。
45家上市企業行賄手段以人民幣現金為主，美元、歐元、港幣其次，也有用購物卡行賄，地點多在酒店、飯店、茶館，也有在孫小波的住所，還有在其老家煙臺的住所。行賄者多為公司高管，如董事長、總經理、財務總監、董秘，也有委託保薦機構、會計師事務所代其行賄，以獲得企業上市評審會議過程中的關照。
全部45家企業中，只有安徽銅都閥門股份有限公司（簡稱“銅都閥門”）和煙臺招金勵福貴金屬股份有限公司（簡稱“招金勵福”）被否決，其餘均成功過會，掛牌上市。
被否決的銅都閥門在上會審核中，孫小波為該公司第一次審核的發審委委員，原本2012年1月12日召開2012年第7次發行審核委員會審核銅都閥門首發上會，但因故取消，在2012年5月25日的銅都閥門再次報送發審委審核時候，孫小波不再是審核銅都閥門的發審委委員；另外，被否決的招金勵福公司，在其上會審核中，孫小波也不是該公司審核的發審委委員。
但孫小波均從兩家公司處收受賄賂,其中銅都閥門董事長楊成向孫小波行賄4萬美元，招金勵福董事長黃某向孫小波20萬元人民幣。
儘管行賄成功，但兩家公司均被否決。
值得警示的是，發審委委員之間的互相關照之細節，也出現在孫小波的審判書中。
除了引薦其他發審委委員給被審核的上市企業，孫小波也受到其他發審委員的“打招呼請託”，判決書披露：在廈門市美亞柏科技信息股份有限公司（簡稱“美亞柏科”）的發審委會議審核中，主板發審委原委員姜瑞明就向孫小波打招呼請託在評審該公司時給予關照。其後，孫小波收受美亞柏科總經理滕某15萬元人民幣。
此外，經濟觀察網記者梳理後發現，45家企業中，孫小波親自參與評審的有35家，剩餘10家企業不由孫小波參與審核。
證監會規定，公司上市之前，證監會發審委會成立一個七人小組來審核評估該企業是否能夠上市，七人均為發審委委員。
孫小波受聘擔任了中國證監會第一屆、第二屆、第三屆創業板發審委專職委員，時間跨度為2009年8月至2012年8月。
孫小波，男，1967年9月出生，案發前系北京天圓全會計師事務所執行合夥人。另外一個細節是，案發後孫小波被網上追逃，2017年8月10日，孫小波被寧夏回族自治區銀川市公安局興慶分局鳳凰北街派出所民警在興慶九州國際酒店抓獲歸案。
向孫小波行賄的45家企業，一些企業的經營狀況已經不容樂觀，只有5家上市公司業績保持增長，剩餘公司均出現不同程度的下滑。除了新大地爆出財務造假被證監會處罰後退市，還有博騰股份大股東佔用上市公司資金，先鋒新材、迪威視、紅宇新材2017、2018連續兩年虧損存在退市風險。（詳細請見表格）
向孫小波行賄的45家企業名單一覽
事實證明，在這45家通過行賄發審委委員等手段取得上市的企業裡，90%的企業都在業績上出現了問題。
判決書還引發了一個新的問題：有10家企業並不需要原發審委委員孫小波的審核，那麼他們為什麼還要向孫小波行賄呢？
貴州省東南苗族侗族自治州中級人民法院的判決書顯示，孫小波案已經是終審判決。
無論如何，對資本市場的參與各方——保薦人、會計師事務所、上市公司、監管者而言，孫小波案都是一記警鐘，提醒眾參與者不能跨越紅線，違反法律。
經濟觀察網記者將繼續追蹤報道。
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