導 讀
新型冠狀病毒肺炎疫情爆發導致武漢封城後，產業鏈開始關注位於武漢半導體企業。作為中國的新興半導體科技集中地，武漢聚集了長江存儲、武漢弘芯、武漢夢芯等一大批企業。有媒體引述美資分析師言論稱，疫情可能造成這些廠商原料供應和生產受阻，利好中國以外的存儲器廠商……
來源：EET電子工程專輯綜合自證券時報、長江存儲公告、e公司、Deeptech深科技報道
作為中國半導體重鎮之一，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發導致武漢封城後，產業鏈開始關注位於武漢半導體企業。
武漢市佔湖北省GDP比重高達37%，並且是中國的新興半導體科技集中地，包括紫光集團的長江存儲、臺積電前共同運營長蔣尚義辭任中芯國際獨董後轉任總經理的武漢弘芯、提供衛星導航定位晶元的武漢夢芯等。尤其是三大晶圓廠長江存儲、武漢新芯、武漢弘芯的運營和出貨狀況，牽動著當今全球最缺貨的三大芯片3D NAND、NOR Flash、CIS 的供給。
目前，全球閃存芯片市場和供應商，都緊盯著武漢疫情和長江存儲的最新近況，是否因疫情而中斷工廠運營？芯片能否運出武漢抵達下游封裝廠，然後再運往客戶端？中國廠商的量產進度，將影響整個閃存市場的價格供需走向。
長江存儲官方公告
在應對新型冠狀病毒肺炎疫情上，位於武漢的長江存儲科技有限公司1月30日披露指出，自“2019新型冠狀病毒”疫情發生以來，長江存儲積極應對，採取了一系列科學防控和保障生產舉措。
長江存儲表示，目前生產經營正常有序進行，駐守在廠區的長存及廠商員工無感染病例，並採用分區隔離管控措施，避免外界病毒的帶入。
1、保障員工健康安全
長江存儲表示，已嚴格按照政府規定保障員工的安全，延緩外地員工的返崗時間，並在條件允許的情況下鼓勵遠程辦公，對在崗員工做好防疫宣傳，發放口罩，體溫檢測，加強消毒，動線隔離等工作；
2、保障生產延續性
公司稱，在原材料供應和物流方面，目前公司正在積極協調中，以保障生產線運轉正常。目前長江存儲生產經營正常有序進行，駐守在廠區的長存及廠商員工無感染病例，並採用分區隔離管控措施，避免外界病毒的帶入；
3、將負面影響降低到最小
公司表示，由於外部環境變化帶來的影響，公司積極協調政府部門，在保證安全前提下，把影響降到最小。在科學有效的防控措施下，在確保在保障員工健康的同時，有效避免了停電停產可能帶來的安全隱患。
為何“不能停工”？
據瞭解，除了半導體產業以外，能源、化工、鋼鐵等基礎產業都存在類似“不能停工”的情形；早前長江存儲早前在回應疫情影響情況時表示也表示公司按照國家統一規定，目前一切正常。
晶圓廠一般是365 天持續運轉，春節假期也不停工的，而停工分為cold shutdown 和 warm shutdown 兩種情況：warm shutdown只停工幾天，比如 1~2 兩週，像是每年定期的設備維護檢修，讓一些機器暫停運轉；cold shutdown 不一樣，水、電等都要切斷，再次開機復工可能要一個月甚至更久，通常在手上沒有訂單、產能稼動率太低、晶圓廠減產的情況下才會執行。
據介紹，長江存儲肩負國家存儲器芯片生產重任，負責3D NAND閃存設計製造一體化，成立於2016年7月，總部位於武漢，並在武漢、上海、北京等地設有研發中心，全球共有員工4000餘人，其中研發工程師約2000人。公司由紫光集團聯合國家集成電路產業投資基金聯合投資，天眼查顯示其註冊資本最新增至約563億元，增長了約46%。
長江存儲官網顯示，2017年10月，長江存儲通過自主研發和國際合作相結合的方式，成功設計製造了中國首款3D NAND閃存；2019年9月，搭載長江存儲自主創新Xtacking®架構的64層TLC 3D NAND閃存正式量產。
總體來看，2017至2019年間，長江存儲陸續推出的32層、64層3D NAND閃存芯片及存儲器解決方案，正在逐步推向市場。
報道顯示，1月16日，長江存儲召開市場合作夥伴年會，江波龍電子、群聯電子、威剛科技，國科微、美滿電子科技等長江存儲的市場合作夥伴首次集體亮相。
長江存儲首席執行官楊士寧表示，長江存儲已規劃2020年將提供嵌入式存儲、固態硬盤（SSD）等完整解決方案產品，面向更多通訊、系統整機客戶。自長江存儲2019年三季度量產第二代64層3D NAND閃存到現在，市場總體給予了正面積極的評價，下一步，長江存儲的第三代產品將跳過96層，直接上128層堆疊閃存。
在產能吃緊情況下，或者產能開始爬升的期間，晶圓廠往往會延後檢修的時間，以加緊增加產量，所以有些晶圓廠不是每年固定warm shutdown時間。長江存儲目前正處於3D NAND 芯片產能爬升的關鍵階段，需要克服本次疫情帶來的挑戰保持運轉。
武漢芯片企業維持運轉，面臨人員復工挑戰
臺媒《鉅亨網》1月28日引述Cowen 分析師 Krish Sankar報告指出，長江存儲是“中國的 NAND 閃存生產商龍頭，由於中國新年假期的延長，原料供應很可能受阻甚至暫停，這將影響到長江存儲和整個中國其他工廠的製造活動。”
瑞穗分析師 Vijay Rakesh 表示，中國的產能下降可能會使美國企業受益。如果中國新年假期結束後疫情繼續惡化，存儲器產出出現任何中斷，都可能利好美光、西部數據等中國以外的存儲器供應商。
Susquehanna Financial Group 分析師 Medhi Hosseini 也認為，武漢病病毒的困境可能有利於西部數據，“上週生效的武漢旅遊禁令，以及由冠狀病毒爆發引起的危機，有可能重創長江存儲的生產營運，NAND 供應動態可能會比我們對中國新年假期後的預期更為緊俏。”
但是據中國存儲產業的消息人士透露，自1 月 23 日武漢宣佈封城以來，長江存儲和武漢新芯的工廠都是正常運轉，沒有停工。而網上傳出的美系分析師說長江存儲的晶圓廠關閉或中斷，為美光、西數等美資存儲器廠商帶來利好等，都是猜測性的言論。
據Deeptech深科技旗下問芯Voice消息，目前長江存儲生產的3D NAND 芯片，以及武漢新芯生產的 NOR Flash 和 CIS 芯片已經順利藉由特殊申請管道，持續正常出貨，但由於疫情發展仍在觀察階段，接下來仍會面臨挑戰。
問芯Voice分析道，其中最大挑戰就是人員復工問題。部分長江存儲和武漢新芯的員工，在春節過後因為封城之故，暫時無法如期回到崗位上，這有可能會暫時導致人力缺口。
再來是原物料的運輸，以及設備商的支援。一般晶圓廠會有數月的原物料庫存可以支撐，但時間長了，就需要走特殊申請讓原物料運進來。
最後，一般大型晶圓廠都會有設備商在旁設置據點，或是派駐廠工程師隨時隨地解決生產線上的問題。但這次武漢疫情之故，已經傳出日本設備大廠東京威力科創TEL 開始讓當地的日本員工陸續撤離，這樣的狀況應該是發生在多數的設備廠身上，可能會稍微影響武漢晶圓廠的運營進程。
存儲芯片市場2020年或迎重要轉折
工信部部長苗圩曾於1月20日表示， 2019年製造強國建設重點任務加快推進。繼續實施製造業創新中心、智能製造、綠色製造等工程，5G手機芯片投入商用，存儲器、柔性顯示屏量產實現新突破。
從產業鏈來看，存儲芯片市場有望在2020年迎來重要轉折。在武漢疫情爆發之前，3D NAND在過去兩年價格持續下跌，上游供應商由於財報赤字，紛紛減產、放緩新產能擴建，CIS 和存儲芯片的工藝相近，2019 年 CIS 傳感器需求的大爆發，讓一些晶圓代工廠利用存儲產能轉去生產 CIS 芯片。
根據集邦諮詢1月調查預計，2020年第一季NAND Flash將呈現淡季不淡。一方面數據中心客戶積極準備2020年新開案需求，拉貨動能優於預期，使得第四季的Enterprise SSD已浮現供不應求的情形，預期2020年第一季合約價將有所支撐；另一方面，移動設備端也因準備蘋果2020年上半年的新機上市，備貨需求從第四季起湧現，加上供給增長保守以及供應商庫存已下降，各類產品合約價在2020年第一季均可望持續上漲。
2019 年TWS 耳機需求爆發，導致對NOR Flash的需求大幅提升。一般來說，一對 TWS 耳機需要兩顆 NOR Flash ，容量從 16M、32M 一直到 128M，今年可能會採用 256M ， NOR Flash 缺貨熱潮預計會持續至 2020 年。
多方原因讓 DRAM 、 NAND Flash 和NOR Flash從去年的“供給過剩”變成今年的“供不應求”，所以業界普遍認為 2020 年是存儲芯片爆發的一年。而事情都有兩面性，疫情也讓人們在消費需求上大復放緩，兩方面拉鋸會讓市場行情走向何方，我們拭目以待。
來源：EET電子工程專輯綜合自證券時報、長江存儲公告、e公司、Deeptech深科技報道
閱讀更多 道君說財 的文章
