日月同辉274798118

背景需要重点了解

我们先了解一下廊坊银行的一个背景。2003-2013年是城商行快速发展的10年。成立于2000年的廊坊市商业银行，在监事长李德华的带领下抓住机遇，相继在廊坊市开设多个支行，实力不断增加。李德华并没有满足于当前，认为躺着赚钱的时代不会长久，企业谋发展，必须有长远打算，毕竟一家银行的产品，创新能力有限，多找“朋友”抱团取暖才是王道。于是在李德华的牵头下，2008年成功引进北京银行战略投资者。廊坊是商业银行也正式更名为廊坊银行，这在当时是河北省城商行首例。着眼现在，也堪称创举。

为什么要说这个背景，主要是廊坊银行不满足现状，由躺着赚钱想着创新驱动。所以，我们看到无论是此前跟北京银行的战略合作，还是现在和支付宝的合作，都是奋进创新的举动。

合作共赢 一举两得

而和支付宝的合作，或许对双方是一举两得。在理财新规之后，银行打破刚性兑付，很多理财产品优势不再，而部分城商行以及民营银行凭借存款利率优势快速脱引而出，而包括京东金融等平台也是快速引入民营银行产品，所以支付宝引入廊坊银行等，也是吸引客户的库存，丰富其产品多样性。而廊坊银行，则通过支付宝扩散其影响力，打造其知名度同时吸引储户。

此结构性存款兑付可能性较高

对于产品来讲，大家都知道它是结构性存款。结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。从此前多数结构性存款来看，都能达到预期收益率，而廊坊银行的结构性存款，在和支付宝合作广而告之下，预期兑付概率较大。

当然，和其他结构性存款相比，廊坊银行这个收益相对较高，但和部分民营银行普通存款相比，其实并不是最高的。也就是说，其成本可能并非最高，而之所以相对预期收益高，主要是吸引客户，引发关注，谋求共赢。

郭一鸣

一年定期收益达到5.2%，这个收益还是挺高的，不过大家要睁大眼睛看清楚，这是一款结构性存款，而不是普通银行存款。

既然是结构性存款，那5.2%的收益指的是预期收益而不是固定收益，也就是说到期之后你有可能获得5.2%的收益，也有可能获得比5.2%更少的收益，具体要看所挂钩产品的表现。

从产品的介绍跟产品历史表现来看，我认为还是相对靠谱的。

从该产品的描述来看，主要有几个保障点：

第一点是本金百分之百保障，也就是说不管未来所挂钩产品的表现是怎么样，本金100%可以拿回；

第二点保障就是保底收益，根据据该款产品的描述来看，保底收益是年化2.17%，浮动收益是年化0%到3.03%，也就是说不管所挂钩的产品表现怎么样，都可以获得2.17%的年化收益，这个保底收益跟目前一年期的定期存款差不多。

第三点，从该产品历史表现来看，保底收益是百分之百兑付，所以单纯从产品的历史表现来看，还是相对比较靠谱的。

但是我们必须记住5.2%是预期收益，而不是实际收益，而且结构性存款不是普通存款，它有一定的风险。

首先我们必须明白，结构性存款不是一般存款，它是不受存款保险条例保护的

从廊坊银行这款结构性存款的描述可以看出，这个结构性存款挂钩的是三个月美元伦敦银行拆借利率。

最终的收益要看伦敦银行拆借利率的表现，如果到期观察日挂钩标的的价格水平未能突破波动区或价格上限／下限，则存款人可获取全额浮动收益。如果到期观察日挂钩标的的价格水平突破波动区间或价格上限／下限，则只获得保底收益。

当然这个所谓的保底收益只是正常的情况，如果出现极端情况下，那连保底收益都有可能没有，这一点在产品风险提示当中已经明确表示出来：

总之呢，结构性存款有一定风险，要不要投这个产品，大家一定要谨慎考虑。

最后我们来看一下，为什么购买这个产品必须开通电子银行呢？

这个原因主要是因为廊坊银行这个结构性存款产品由银行直接提供产品和服务，这个跟我们购买余额宝或者余额宝上其它理财产品还是有较大的区别的。

我们购买余额宝或者其他理财产品，一般是由支付宝直接代理销售，所以我们直接通过支付宝购买就可以。

但是由于廊坊银行这个结构性存款是银行直接提供的服务，支付宝应该只是一个入口，没有代理资格，所以我们要购买这个产品时，必须把钱打到廊坊银行账户上，因此购买前需要先开通银行电子账户后，才能转入资金，与银行直接进行交易，还好开通银行电子账户不收费。

贷款教授

银行研究僧

支付宝里最近推出廊坊银行的结构性存款产品，365天年化参考收益5.2%，很多人对此有怀疑。那么这款产品怎么样？到底值不值得购买呢？

从风险收益的角度是非常值得购买的

有人纠结于结构性存款和存款的差别，要知道，普通存款是达不到5%以上收益的，低风险理财达到5%以上的受益的也非常少，所以这款结构性存款产品从风险收益配比的角度看是非常值得购买的。

从产品比较看该款产品可能是促销产品

支付宝里中低风险的360天国寿安鑫盈年收益率也不过5%左右，但是大家都抢不上。和它相比，廊坊银行的结构性存款优势要大一些，一是本金有保障，二是2%+基础收益是有保障的，三是挂钩衍生品虽然属性风险高，但从设定条件看，实际风险极低。

所以有人说5.2%的收益就是送钱，我觉得可能是登录支付宝做广告的吧，过了这段时间，可能就很难买到了。

为什么要开通廊坊银行的电子银行？

这个是最正常不过的理由了，所有的银行都会这样要求。因为电子银行相当于银行的银行卡，只有开通了该行的电子账户，才能在该行进行交易。而且有了电子账户，您可以直接到该银行办理业务，不经过支付宝这个代销平台也可以。

该款产品的风险怎么样呢？

说理财必须说风险，该结构性存款风险真的很低，首先廊坊银行是运行多年的地方性商业银行，而且排名比较靠前；其次，目前结构性存款处在打破刚兑的边缘，监管暂时没提到不让承诺保本；再次，挂钩的金融衍生品比例很低，而且兑付范围很广。所以风险是存在的，担心是多余的，我只帮到这里了。

个人观点，仅供参考，祝朋友们中秋快乐！

互金直通车

廊坊银行的1年定期产品已经下线了，在支付宝上已经买不到了，现在支付宝上线了江苏银行结构性存款，期限92天，利率最高3.6%，可以考虑投资。

1、江苏银行结构性存款

江苏银行是由苏州、无锡、南通等10家城市商业银行合并而来地方型商业银行，其A股上市银行，资产实力雄厚，在支付宝上代销的结构性存款产品，该产品期限92天，年化利率3.6%，底层产品属于储蓄存款，本金有保证，利率是浮动的。起存金额1.1万元，该产品的优势是期限短，缺点是浮动利率，最高兑付年化利率为3.6%，从信用角度来看，正常情况下都会兑付最高利率的，要不然投资人之后是不会购买的。

2、如何购买

按照银监会的规定，购买银行存款产品，需要开户，所以在购买该产品时，需要开银行账户，但是不用去江苏银行网点开，通过江苏银行提供的在线开立II类银行账户即可。购买很方便。

互金圈

支付宝中代销廊坊银行的理财产品年化利率达到5.2%，在这里就需要清晰的了解清楚，这款产品给予的是参考年化收益率5.2%，而不是年化收益率达5.2%，并且这是一款结构性存款而不是普通银行存款。

在这里也就需要了解清楚结构性存款与普通存款之间的区别。结构性存款虽然也属于存款类别但是其利息具有一定的风险系数，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。需要运营者对于外汇汇率以及利率走势有着充分的认知，并且储户要又有着一定的风险承担。虽然一般结构性存款都能够达标，但从风险系数上来讲，对于利息是存在着一定的风险的，毕竟是将利息进行风险投资从而扩大利息收入。

而普通类的存款呢？可以说并没有什么风险存在，只是将正常的定期存款，如果额度上稍大一些的话，年化收益率也能够存在上浮，大额存单的起始储存资金在20万、30万，一般上浮的年化利率达到40%-45%，三年定期存款年化利率能够达到4%左右，而一些地方性商业银行的年化利率升至更高。

当然，支付宝作为互联网金融的“头牌”，肯定对于代销的理财产品有着深度的考察，从风险系数上代销廊坊银行的理财产品，多重查验，风险系数较低。但是，也是需要做好利息折损或者高于5.2%年化利率的情绪准备。

厚金说

单论廊坊银行的这款结构性存款好不好，我的答案是确实不错。综合考虑全国这么多银行发行的结构性存款，一年期能达到5.2%预期收益率的，我只知道这么一家，我们银行一年期的结构性存款预期收益率只有4.7%！支付宝和廊坊银行的合作，也是拓展其财富管理领域产品多元化的必然要求，毕竟货币基金的预期收益率越来越低，多一种产品选择有助于维持支付宝客户的忠诚度以及粘性！

• 廊坊银行及产品介绍
  

至于支付宝代售的这期廊坊银行结构性存款，全称是友e盈结构性存款2018031期。每人限额50000元，截止到2018年9月26日22点将停止发售，预期收益率为5.2%，远高于余额宝以及余利宝的收益。并且这款产品属于结构性存款，本金是受到存款保险条例保障的，不同于余额宝等货币基金产品，安全性相对来说更高一些，从廊坊银行以往销售的同类产品来看，都是按照预期收益率进行收益发放的，也就是说产品非常的稳定，值得投资者进一步跟进！

• 开通电子账户的必要性
  

综上所述，支付宝新代售的廊坊银行结构性存款是性价比极高的一款存款产品，预期收益率甚至不低于同期银行理财产品，本金又受到存款保险条例的保障，值得投资者购买！

奇葩财经说

你说的是支付宝在9月份代销的廊坊银行的结构性存款友e盈系列，一共有两款，分别是91天和365天，很遗憾，这两款产品的募集期都很短，很短的时间已经进入封闭期从支付宝下架了。

之前说过几个有关于结构性存款的问题，结构性存款实际上是存款+期权的模式，配置大比例存款来覆盖风险，保证最低收益；小比例的权益类投资，挂钩汇率、期货、黄金等等来博取最高收益。所以它的实际收益率并不像宣传上是一个绝对的数值，而是一个区间值。

这款友e盈91天结构性存款挂钩的是3个月美元伦敦银行拆借利率，保底收益率是2.17%，最高收益率是5.2%，所以它的实际收益区间是2.17%-5.2%，具体到期后的收益率是多少，就要看挂钩标的的业绩表现。在产品说明书里都可以看到其中对本金和利息的约定条款，这款产品在廊坊银行内部的风险等级是PR1级，属于低风险产品。而结构性存款目前已经纳入了银行的表内业务，需要正常缴纳存款准备金和计提拨备，享受《存款保险条例》的保护。

结构性存款产品本身配置资产中现金资产就占了绝大部分，在设计上已经考虑了极端情况下挂钩衍生品工具发生损失的因素，最低收益率就是在覆盖掉风险后的保障收益。并且目前大部分银行在设计最高收益触发条件的时候门槛就比较低，基本上都可以实现，所以才可以被大家称为保本理财的替代品，安全性还是比较高的。至于为什么要开通廊坊银行的电子账户，理由很简单，因为这是廊坊银行在线上渠道经过互联网平台代销的产品，支付宝只是一个承销平台，廊坊银行才是发行方，资金必须经过廊坊银行的账户，而在线上只能开立II类卡，也就是廊坊银行的电子账户。

不立而立

支付宝为什么有廊坊银行的产品？

支付宝目前是一个巨大的流量平台，使用的用户已超过5亿个客户，要知道当今社会，流量为王，因此支付宝就开发了财富专栏，作为一个销售的平台，引进银行、保险、基金这三大机构来支付宝兜售产品，这是一个双赢的项目，支付宝将流量变现，赚取了平台的销售费用，而银行、保险及基金等机构扩大的了销售渠道，增加的客户量，自身规模变大，相应的利润增加。

廊坊银行是一家什么样的银行？

廊坊银行是一家地方城市商业银行，成立于于2000年12月29日，目前下辖1个营业部、2家分行(石家庄、天津)，实现了跨区域经营，截止2017年末，廊坊银行总资产已突破2000亿，每4个廊坊人中就有3个人拥有廊坊银行卡；同时，廊坊银行成还是廊坊市医疗保险、廊坊市居民健康卡、工会卡的唯一承办银行，连年纳税位居廊坊市地方企业、金融机构前茅。整体来说，属于一家中等规模的地方城市商业银行。

5.2%的定期是什么？

为什么要开通廊坊银行的电子账户呢？因为这款产品是廊坊银行的产品，故而要开通它的电子银行，虽然你是在支付宝买的，但是其实资金是进入廊坊银行的账户的，而不是进入支付宝账户内，支付宝只是一个平台而已，故而必须要开通它的电子银行。

为什么会有5.2%的利率呢？如果死5年期的我还不惊讶，毕竟五年期的利率达到5.2%的地方银行不少，但一年期的5.2%可以说基本是属于不可能事件。果然，一细看，这是一款结构性存款（类似于原来的保本理财产品），

结构性存款是把我们投入的资金分为两部分，大部分用于存定期保本，少部分用于购买金融衍生品以博取高收益。故而安全性是没有问题的，但是收益存在一定的不确定性。不过5.2%的结构性存款收益率在地方银行里也仅属于一个大众的水平，并非算顶尖水准。

鲤行者

　　该产品为结构性存款，而结构性存款非存款，更偏向于理财产品。

　　长达一年期的中低风险理财产品收益基本在5%上下，该产品并不存在可歌颂的地方。所以，也不能怎么看，青菜萝卜各有所爱，喜好结构性存款的投资者可以适当配置，但并不建议过多配置，因为毕竟是小银行，相应的违约风险较大，而在管理能力上非常有限。

　　该产品虽然提供保本，但收益5.2%仅是最大的预期收益率，最低保障收益率为2.17%。结构性存款的预期收益率是一个范围值，而非具体数值，因为结构性存款存在高风险的衍生工具部分，即结构性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

　　一般情况下，衍生工具行权是一个预期收益率，不行权则是另外一个预期收益率。那么为什么不建议选择廊坊银行呢？因为衍生工具这块投资管理通常是与第三方合作，由第三方提供，而廊坊银行规模较小，能和什么专业机构合作呢？到期收益率更会偏向于2.17%的收益，5.2%只是打个广告罢了。

　　附：从风险与收益上分类，结构性存款主要可以分为三类：

　　一、最低收益保证型。即该产品收益在一个范围内，比如2%-5%之间，最低可获得2%的收益。相对此类产品收益最低，风险最低。

　　二、本金保证型。即本金不受损失，但却没有最低收益保证，可能没有，可能很高。相对此类产品收益较高，风险较高。

　　三、部分本金保证型。即部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。相对此类产品收益最高，风险最高。

關鍵字: 廊坊市 理财 财经