出品：資管科技

春節假期剛過，不少勤奮的券商即紛紛出爐2月月度策略及金股。

資本市場機會稍縱即逝，《資管科技》快速收集了十家券商代表的2月月度策略及金股供投資者參考。

2月份市場預判方面，多家券商認為，本輪新型冠狀病毒肺炎疫情對A股市場造成的衝擊是暫時性的，不過對於新型冠狀病毒肺炎疫情影響還需要消化。隨後隨著疫情緩和，市場預期轉向政策放鬆引導，行情有望重回科技股佔優風格。個股方面，順豐控股獲推家數最多。

還是那句話“股市有風險、投資需謹慎”，月度金股僅供參考。

光大證券

行業配置建議：適當增配醫藥，暫迴避零售旅遊交運。建議關注在線消費的超額收益機會。

2月十大金股：長江電力（600900）、星源材質（300568）、鴻路鋼構（002541）、安科生物（300009）、安圖生物（603658）、大參林（603233）、思創醫惠（300078）、新東方在線（01797）、騰訊控股（00700）、中國軟件國際（00354）。

國盛證券

行業配置建議：整體來看，為應對此次疫情，從中央到地方到民間均極其重視、同仇敵愾，疫情防治的全國統籌持續加強。因此我們相信，疫情對經濟和市場雖有短期衝擊，但很快將隨著疫情緩解而逐步修復。與此同時，為應對疫情衝擊，政策面將持續寬鬆，一旦疫情緩和，市場將迎來新一輪上行。因此，儘管短期內 A 股市場或受衝擊，但不必過度恐慌，最終勝利將屬於樂觀者。

東吳證券

行業配置建議：進入2月份，我們將其定性為逢低佈局期，預計未來1-2周市場受疫情影響繼續調整，但拉長時間看，基於疫情對經濟的脈衝性影響，綜合科技產業的大趨勢，2月份出現的調整反而是逢低佈局的機會，結構上仍然看好科技和電動車。

2月十大金股：中南建設（000961）、寧德時代（300750）、隆基股份（601012）、利安隆（300596）、傑瑞股份（002353）、山煤國際（600546）、片仔癀（600436）、三七互娛（002555）、通富微電（002156）、太極股份（002368）。

東方財富證券

行業配置建議：短期事件衝擊不改經濟長期向好趨勢。指數層面，滬指在3100點附近本就存在一定壓力，本次突發疫情加速A股調整節奏，長期來看或是價值股的深耕機會。建議關注三條主線：（1）前期景氣度較高的科技板塊，如新能源汽車、芯片產業鏈。（2）避險黃金、公用事業。（3）疫情相關的零售藥房、遊戲等。

2月十大金股：格力電器（000651）、美的集團（000333)、立訊精密(002475)、兆易創新(603986）、永輝超市（601933）、大參林(603233)、衛寧健康(300253)、創業慧康（300451）、再升科技（603601)、愛嬰室（603214）。

天風證券

行業配置建議：戰術層面，可藉機佈局消費板塊的超跌反彈，尤其是景氣度趨勢未來可能改善的消費行業：消費行業受本次疫情影響也可能表現出，盈利回落（衝擊階段）——盈利走穩或小幅回升（恢復階段）——盈利大幅反彈（由於基數的回升階段）。但疫情結束後，盈利反彈的持續性，取決於行業本身的景氣週期。建議佈局【竣工鏈條】。

2月金股：TCL集團（000100）、視覺中國（000681）、會暢通訊（300578）、美亞柏科（300188）、瑞普生物（300119）、中材國際（600970）、中信特鋼（000708）、衛星石化（002648）、華特氣體（688268）、恆立液壓（601100）、中國衛星（600118）、密爾克衛（603713）、常熟汽飾（603035）、億緯鋰能（300014）、跟誰學（GSX）、ST慧球（600556）、中國飛鶴（06186）、海爾智能（600690）、南極電商（002127）、集友股份（603429）、信邦製藥（002390）、工商銀行（601398）、中國太保（601601）、金科股份（000656）。

華創證券

行業配置建議：預計行情將分為三個階段展開：1）市場風險偏好衝擊，市場整體估值承壓，階段內重點關注醫療保健、公用事業等防禦屬性；2）短期情緒釋放後，隨後疫情緩和，市場預期轉向政策放鬆引導，行情有望重回科技股佔優風格，重點關注5G、消費電子、半導體、新能源；3）隨著寬鬆預期升溫及兌現，前一階段估值受到衝擊的金融、地產、汽車、交運、消費等於經濟強復甦關係較弱，但具有相對估值優勢板塊有望得到市場青睞。我們認為當前整體可以分為兩大部分，一是以醫藥生物、快遞為主的受益疫情行業，二是以公用事業為主防禦性行業，三是基本邏輯未受疫情影響的通信、計算機等科技行業。

2月十大金股：順豐控股（002352）、天賜材料（002709）、中環股份（002129）、移為通信（300590）、東山精密（002384）、中科曙光（603019）、芒果超媒（300413）、伊利股份（600887）、益豐藥房（603939）、新華保險（601336）。

中銀國際

行業配置建議：本輪由於“新型冠狀病毒”疫情造成的市場衝擊是暫時性的，隨著疫情數據的改善及政策託底力度的增強，市場有望迎來拐點，原因如下：1）從基本面角度來看，疫情衝擊或延後復甦時點但難改基本面運行趨勢。結合非典疫情經驗，疫情衝擊或僅延後基本面復甦時點，在疫情得到控制後，宏觀經濟復甦趨勢難改。2）從市場角度來看，企業盈利下行衝擊幅度有限，關注政策對沖手段及力度。盈利層面，企業盈利復甦時點或將一定程度延後，但盈利下行幅度遠小於2003年。估值層面，關注政策對沖帶來的估值提振。逆週期政策的加碼將會一定程度提振市場盈利預期，中期來看，盈利弱復甦背景下，估值中樞難以出現大幅下行。對於後續市場拐點的預判需要觀察：1）疫情數據的改善或拐點的出現或成為扭轉市場短期恐慌性下跌的重要事件。2）基本面悲觀預期的逐步兌現將成為中期更優進場時機。

2月十大金股：新華保險（601336）、光大銀行（601818）、萬華化學（600309）、伊利股份（600887）、中順潔柔（002511）、雙林生物（000403）、創業慧康（300451）、拓普集團(601689）、順網科技（300113）。

安信證券

行業配置建議：本次新型冠狀病毒肺炎感染疫情對建築行業影響“機”大於“危”，對宏觀經濟的影響和衝擊較為顯著，而國家為了實現穩增長、穩就業等目標，相關的政策有望加碼，固定資產投資，尤其是基建投資蘊含較大“機遇”。同時，建築板塊估值優勢較為顯著。

2月十大金股：中國交建（601800）、中國鐵建（601186）、中國建築（601668）、安徽建工（600502）、東珠生態（603359 ）、嶺南股份(002717）、中國中鐵（601390）、蘇交科（300284）、花王股份（603007）、上海建工（600170）。

廣發證券

行業配置建議：考慮此次疫情起源於野味市場，可能加速農改超進程，將推動現代化、規劃化的超市連鎖業務發展。此次疫情正處於春節期間，春節+情人節恰好是黃金珠寶的傳統銷售旺季，而需求端的疲軟可能帶來後續影響，包括加盟商節前備貨資金壓力等。需求相對剛性，且春節佔比有限，我們認為疫情將推動品牌加大線上渠道的營銷投入，看好強電商運營能力的品牌和代運營公司。

2月十大金股：京東（JD）、阿里（BABA）、南極電商(002127）、壹網壹創（300792）、蘇寧（002024）、三隻松鼠（300783）、永輝超市（601933）、中百集團（000759）、珀萊雅（603605）、丸美股份（603983）。

國元證券

行業配置建議：疫情市場的投資機會，需結合長短週期綜合考量。由於經濟影響直接，避險功能較強、安全邊際較高的防禦性板塊，如銀行等金融類值得優先關注。其次是短期熱點高景氣度板塊，如醫藥生物等，長期參照歷史經驗與今年的奮鬥目標，科技類如計算機、電子，以及民生類公用事業等行業在重防禦同時值得重點關注。

2月十大金股：聞泰科技（600745）、韋爾股份（603501）、聯創電子（001036）、邁瑞醫療（300760）、益豐藥房（603939）、中新賽克（002912）、遊族網絡（002174）、完美世界（002624）、眾合科技（000925）、傑瑞股份（002353）、鴻合科技（002955）、岱美股份（603730）、寧德時代（300750）、移為通信（300590）。

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