海底捞国际控股有限公司
1994年创立于四川简阳,主要经营火锅餐厅业务。实际控制人为张勇。
2018年9月26日,登录香港联交所,证券简称“海底捞”,证券代码“06862”。 发行价17.80港元,总市值943亿港元!截至2020年2月6日收盘价32.05元/股,总市值达到1699亿港元。
公司产品与服务:
公司是全球领先、快速增长的中式餐饮品牌,主打火锅品类。
经营指标:
截至2019年6月30日,公司新开业130家餐厅,全球门店增至593家,其中550家位于中国大陆的116个城市,以及43家位于中国台湾、中国香港及海外,包括新加坡、韩国、日本、美国、加拿大、英国、越南、马来西亚及澳大利亚等地。
公司服务了超过1.09亿人次顾客,平均翻台率:4.8次/天,客单价:104.4元。
公司商业模式:
餐饮行业是劳动力密集行业,规模化、标准化、食品安全是行业的痛点。
从“顾客满意度”出发:持续优化运营管理,全面提升顾客就餐体验。目前海底捞已经成为一种文化现象,极致服务体验和就餐体验的代名词。
从“员工努力程度”出发:公司秉承与人为善的企业文化,公司通过“连住利益,锁住管理”的模式,高度统一员工与公司的利益,激发增长活力,控制系统性风险,保障公司长远发展。
极致的服务体验:
赋予员工较高的自由度,发挥自己的创意!
让顾客享受到 “关注、真诚、舒适”的就餐乐趣和个性化体验!
塑造热情、贴心的服务是海底捞成功的重要因素!
公司发展战略:
1)继续战略性拓展公司的餐厅网络;
2)持续提升海底捞就餐体验;
3)策略性地寻求收购优质业务及资产;
行业情况:
2017年中餐市场规模3.2万亿元,火锅是第一大品类,市场规模4362亿元,市场份额13.7%;预计2022年将达到7077亿元,年复合增长率10.2%;
行业地位:
公司是全球最大的火锅连锁运营企业,同时也是业内翻台率最高的公司之一。
公司创业史:
1994年,四川简阳首家火锅餐厅;
1999年,走出四川,拓展全国市场;
2012年,在新加坡开设首家海外餐厅,从走向海外市场;
2018年,运营餐厅超过300家。
基石投资人情况:
高瓴资本:认购9000万美元;
Greenwoods:认购9000万美元;
Morgan Stanley:认购8000万美元;
Snow Lake Funds:认购8000万美元;
Ward Ferry:认购8000万美元;
Ward Ferry:认购3500万美元;
股权结构:
公司财务情况:
2019年1-6月实现销售收入116.95亿元,同比增长了59.3%。
全球发售情况:
募集资金73亿港元,用于:扩张计划、新技术的发展和实施、贷款融资和信贷融资的偿还、营运资金及一般企业用途。
总结:
1)受惠于城镇化、消费升级,连锁品牌拥有更强的资本实力,将获得超越行业的增长速度!
2)基石投资人以14.8港元/股认购海底捞股份,以2020年2月6日收盘价32.05港元/股,2019年5月29日分红0.076港元/股,基石投资人获得1.17倍账面回报!
海底捞自1995年创立以来,经历了25年的历史,市值达到1699亿港元!这既是一部传奇,又是中国餐饮创业者走出国门,参与全球化的历史,值得创业者参考和借鉴!
资料来源:《海底捞全球发售》、公司公告;本文所载内容不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎!
閱讀更多 金曉生 的文章