3000點，要不要入場?
這真的是一個難以回答的問題，我希望你在低價買入，高價賣出，獲利豐厚。但3000點究竟是低價還是高價?中國的經濟下行是否會趨緩?新的動能能否順利切換上位?上市公司們的流動性危機能否得到根本性改善?大股東質押盤能不能救活?債務違約的上市公司能不能足額還債?
中國股市啥時候能擠淨泡沫?這取決於兩個因素，一個是A股啥時候跌到估值以下，只有跌得越慘，股市反轉就高度就越大。從目前形勢看，很多股民都想抄底，都想在熊市的半山腰以上接盤，股市要想今年跌出投資價值來恐怕真的有難度。
現在的入場者，到底是追漲的韭菜，還是聰明的價值投資者?一切都是未知數
預測一隻股票什麼時候上漲和一隻股票會不會漲，其實後者比前者更簡單。
回顧大A股開市以來，大A股共有四五次不同程度的牛市行情，在進入21世紀之後，截止目前，則有過2007年6124點和2015年5178點兩次大牛市，這也是大部分具有十年以上股齡的股民小夥伴所經歷過的兩次牛市。
近期大盤指數行情不太穩，很多朋友問了我很多問題。
從行情和估值角度談一談，當前A股處於一個什麼樣的時期？
過去十年，A股上市公司盈利增長累計超過2倍，但各大指數看起來沒怎麼漲，一個重要的原因是估值中樞持續下移，A股整體估值從10年前的30多倍，一度降至10餘倍。而隨著打破剛兌、社會無風險收益率下行，A股的吸引力在不斷提升。
“過去很長一段時間，包括銀行理財產品等在內的投資收益率都維持在5%以上，信託收益率更高達10%以上，而剛性兌付則讓整個社會的無風險收益率提升到一個很高的水平，同時限制了權益資產的估值水平。
未來這種表觀上看起來“無風險”的資產必然會逐漸減少，而同時A股預計未來能提供較好的年化收益，則可以很好地承接了這樣一大筆資金的流入。
無論是縱向與歷史對比，還是橫向與其他資本市場對比，A股的估值水平都處於較低水平，具備較好的長期投資吸引力。縱向來看，當前中證800估值約13.3倍，處於歷史45%左右分位，屬於歷史較低水平。橫向來看，標普500指數的估值為21倍左右，連日經225指數的估值都達到16倍左右，A股的估值優勢十分明顯。
牛市究竟什麼時候來，熊市什麼時候開啟，沒有人能預測準確。大概率方向問題看清楚了就好，還有我們小散，那別猜大事件了，那都是不是我們能左右的。學會順應趨勢，順勢而為，逆勢不做，這都做不到，管不住自己，何談牛市，修煉自己為根本。
股票交易是等待，是守候
經歷了過多的市場浮沉，漸漸地積澱出來一些成功經驗。在其中非常關鍵的一點兒感受就是說明白了“耐心”的必要性！——耐心等候發展趨勢產生，耐心等候黃金時間，耐心等候持倉漲起——全部過程都必須耐心！——空想低買高賣、空想把握住每1個波段、空想掙錢每份盈利，那就是痴人說夢！
沒有耐心，別的全是沒有用的！
“蹲著等”——簡易的幾個字，但是有幾個可以“坐得住”呢？！李佛摩爾的最終感受就是一段話：錢是蹲著等來的。我把與他匹配的變換為實際操作專業術語：堅定不移的以中長期均線為根據來操作股票。
這話就是說金融體系高於一切至高無上的容下一切出色防守戰術的究極的兵法，除此以外，其他大多數是去其糟粕與忽遊。瞭解這話，必須有不凡的智慧與大量的實戰演練，99%的失敗的人，窮盡一生，都沒法瞭解這話。不管你做一切K線週期時間，跟中長期均線抵抗全是死衚衕。
我可以肯定的是，99%的人沒法瞭解這話。大家全部的害怕與心浮氣躁，都在與不瞭解這話。不成功與取得成功全是來源於對這話的瞭解與不瞭解。
“錢是蹲著等來的”這一段話，就是說金融投資學的根基，一段話確立任何金融投資學，一段話歸納包容任何金融業掙錢術法。
平穩——
交易就是說守侯，守侯你挑選的中長期均線。交易就是說堅持不懈，不因一陣子落敗而氣餒，始終不渝的堅持不懈你所挑選的標準。交易就是說鄂魚撲食，靜靜的等待，細心的守侯，獲得歸屬於你該得的盈利。三心兩意者，在其他製造行業有將會取得成功，在慘忍的金融體系，那很難，就算你才高九鬥。
不管你擁有多麼強勁的資產，你能更改K線幾率，玩弄K線幾率，甚至蹂躪小均線，可是中長期日均線的影響力再強勁的主力吸籌都沒法挑戰，有心也罷不經意也好，都務必沒有理由的接納其牽制。
不管你做一切K線週期時間，只友守候中長期均線發展趨勢，你才能夠得到最大的安全性，最大的盈利，它是所有人都沒法挑戰的數學哲理。針對這話，我不願意再表述。要是人的本性的貪慾與害怕尤在，這話就絕對不容易落伍。止損僅僅來源於你所挑選的K線週期時間的不一樣，而有一定的區別。
忠誠——
絕對的忠誠你所挑選的中長期均線，就是具體步驟高於一切戰術，用一個悠長的週期時間看來，這一防守戰術終究沒法被跨越。它就是說交易大道的化身。只有大成功的偏執狂才能夠了解這句話。靜靜地守侯你的日均線，守好市場行情啟動的這一必由之路。交易就是說了解市場行情的必由之路，守侯市場行情的必由之路。
盈利必須時間，盈利必須平穩，盈利經不住不斷的瞎折騰，更經不住不斷的止損。
要舍才能得，放棄你全部不明白的，瞎折騰不了的市場行情，獨自一人承受獨自一人守侯你能看懂的能清楚的實行的趁勢觀規則。
許多時候，針對獲得盈利，要看透看淡。你惦記著極致，必定大副提升實際操作難度係數。大道至簡，決非戲言。越繁雜的指標值，實際操作難度係數越多大，不成功的幾率越多高。
交易的完整性標準
取得成功投資的特性
制定目標,制定目標,不斷掂量,反覆調整。
1.制定目標，掌握你自身最後的念頭。你對自身的理想化要有個實際的、行得通的定義，這一點兒十分關鍵。“我想要變成一位優異的投資者，這就代表我想……只能……我能夠取得成功。”
2.制定目標，你務必制訂一整套程序流程，合乎個性化的投資建議，隨後根據很多艱難細膩的工作和規律來保持你的理想化。
3.反覆調整、不斷調節。取得成功交易如同取得成功自身相同，並不是一座等候攀爬的孤峰，也並不是這件等候想去捕捉的“靜物”。假如你要在股票市場獲得成功，你務必把它看作一個過程：心裡波動動盪不安，膽戰心驚，備受害怕與焦慮的拆磨，但又有挺高的收益。因此你務必學好融入變幻無常的市場。當你的方式可以無拘無束，堅持不懈就是說；假如不適合，革除他們，再次探尋。
股票投資人的關聯性?
全部的交易人，從初學者到最取得成功的投資人，她們常有那樣的關聯性：虧本的那時候，她們會有挫敗感，乃至是失落——內心的苦悶，精神實質的重負，一塊兒向她們撲面而來。但不一樣的是，取得成功的投資人在其職業生涯的不一樣時期，會採用某些本人的發展戰略對策來擺脫這種艱難。她們自身探尋某些實際不一樣的方式，調整心理狀態潛在性的固習。這種方法和對策能夠根據學習培訓得到。
什麼是市場，什麼又是贏利？
願意在市場中長期地生存下來，願意在市場中保持自身的理想化和抱負，最先要搞懂交易市場的到底是什麼，贏利的實質又是啥。針對這2個難題堅信很多人都會有個最立即的參考答案：交易的或許是合約，贏利或許是低買高賣，高賣低買了。這一答案是沒有錯的，但偏重於“果”，並沒有碰觸到根本原因。
許多交易員在股市折戟沉沙，並非欠缺交易專業知識，只是心理狀態沒法掌控這種專業知識，沒有方法保證“學以致用”，這就是說人性的優點。如同許多大咖說的那般，交易我覺得是1個修身養性的全過程，是這場和自身的交鋒，只能持續超越自己心裡的害怕和貪慾，持續用客觀性抑制主觀性，能夠在市場中立足於。大部分狀況下，人的本性的關鍵水平乃至超出技術性和工作經驗，對交易的結果起著根本性的功效。
你無法預測風險，但你能控制風險
成功，相當於小的虧損，再加許許多多的盈利，數次積累。保證不出現個人投資者在股票市場為什麼能贏？大虧損非常簡單，以生存為第一標準，當出現妨礙這一標準的風險時，拋下其他的所有原則。由於，不管你以往曾經，有過多少個100％的出色業績，如今要是損害1個100％，你就一無所有了。
炒股之道
交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50％就變成50萬，50萬升值到100萬卻要贏利100％才行。每次的成功，只會使你邁開一小步。但每次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層來到頂層，要1個小時。可是從屋頂縱身一躍往下跳，只要30秒，就能夠返回樓底。
在交易中，始終有你意想不到的事兒，會讓你產生虧損。要不要止損的最簡單方式 ，就是問自己一個難題：假定現在還沒創建持倉，是不是還想要在此價格買入。答案假如是否認，立刻賣出，毫不猶豫。
不必擔憂自己無法控制的
你無法控制市場的邁向，因此不用在自身無法控制的形勢中浪費精力和心態。不必擔憂市場將出現如何的轉變，要擔憂的就是你將採用如何的防範措施答覆市場的轉變。分辨對錯並不是關鍵，關鍵的是如果你正確時，你得到了多少的盈利，如果你不正確的時候，你可以承擔多少虧損。
許多投資者操作，每天的過程好煩，或者結果好煩，危害了生活和健康。這類苦惱很普遍。我們要分析苦惱的來源，是亂做做得好煩，還是按計劃做做得很煩。
假如是亂做做得好煩，那表明你的盤感不太好，盤感強的人，亂做也會很爽。即然盤感不太好，那就要修練盤感，假如修練了還是修不好、修不及時，就不可以憑盤感做了，還是按計劃、憑標準做較為好。
而假如是有條不紊做做得好煩，則表明要麼是方案錯誤，要麼是方案不符合自己。
操作的標準是進場的規範
很多人都以“計劃沒有變化快”這話為旗號而否認計劃的必要性，否認計劃者將會說到底是沒有耐心去等候市場行情計劃方案中的買賣點。我是常常依據分析系統作出計劃後，再耐心等市場行情走出合乎操作標準的買賣點我就提交訂單的。我之前虧錢，要麼不是沒有有條不紊做，要不就是說不按買賣點規則做。這也響應了第一條中的規則。我的規則中有一個關鍵標準，就是說分析歸分析，操作歸操作。分析的標準對方案制訂起著指導意義，操作的標準才是進場的規範。
進場以前，靜下來多想想，想想自己有多少專業能支撐自己在市場中衝殺，想想自己的心理狀態是不是能夠禁得住艱難險阻的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資產是不是應對得了無限的機遇和損害。
利潤總是可以照顧好自己，而虧損不會！
交易界廣為流傳著這樣一句話：截斷虧損，讓利潤奔跑。斷開虧損都懂，含意是當出現虧本的時候堅決的終止損害，無條件止損是交易的必修科目之一，只能保證了才有機會進行下一階段。
1、贏利和虧本為何不一樣
講講我們買入時的心理吧，一旦開倉，心裡就異常焦慮不安，如果市場行情有一點兒不良影響，不給波動留有一絲空間，立刻止損。
這類止損通常全是波動區段內的盲目跟風止損，止損以後市場行情通常就會向原方位繼續，因此心裡無名火起再次追擊。
可惜的是，市場行情點是波動多、趨勢少，追擊通常追在波動區段的頂底周邊，也就是說入場的最不良影響的部位，承受不了波動，一會兒還得在波動中止損，由於心不甘，因此會在追捕中止損，進而搶得頂底周邊的位置，它是把虧本的效率最大化了。
波動力度雖然並不大，但幾回錯在頂底周邊，損害非常慘痛，即便品吃到大趨勢也未必能彌補。
由於不會止損，開設的止損，既不可以過慮波動，也不可以規避風險，就覺得止損是不起作用的，因此深陷另外極端化：死扛。
2、贏利的理論依據：截斷虧損，讓利潤奔跑
止損，家都會說，但很少有人真實明白怎樣合理有效止損。往往不會止損，由於沒有了解到趨勢、波動和波動間的含義。
為何許多人覺得止損是失效的，而重要時候又吃不止損的大虧？為何許多人止損，不僅不可以操縱風險性，反倒產生了重大損失？
覺得止損失效，緣故是不會設立止損，止損放到波動區段以內，不給波動留有折騰的空間，自然會被波動一次又一次掃出來，一錯再錯，而對過慮波動、分辨趨勢沒什麼協助，反倒產生一次又一次多餘的損害，另外由於設置的失效止損而覺得止損失效，僥倖心理的時候便會不再止損，一旦逆勢，損失慘重。
贏利的關鍵點就是說：拿住贏利單。
為何抓不住呢？由於趨勢要以波動的方法曲折運行的，一次次的回撤，讓不明白過慮波動的人驚慌失措。抓不住贏利單，控制不了虧本，不賠錢就沒有天理了。
理解趨勢的定義還不夠，基本上所有人都瞭解趨勢的存在，但能拿住贏利單的人卻非常少，緣故取決於：不懂得過濾波動。
交易者的三種境界：哲學境界、技術境界、盲目境界
哲學境界的基本要求
哲學境界包含多個層級，由中低端的進退有度，到高檔的進退自如，最大層級的特性是返樸歸真、無招勝有招。進到這一境界的投資人可以保持清醒地瞭解到市場強勁的能量，學好重視、聽從而並不是想像市場，她們並非技術性高於一切論者。取得成功的投資者一般已進到哲學境界，具有平穩贏利的工作能力，此界投資者掌握本身的優點，有所，有所不為。她們有過人的交易技能和盤面鑑別能力。
哲學境界的基礎規定：重視、聽從而並不是想像市場，亦即重視市場的系統性風險。比如，她們不容易將對市場的一切專業性分辨凌駕於市場；融合本身優點，有所為，有所不為；強勁的內心或人的本性自制力，內心自制力就是指投資者在市場出現意想不到的起伏時，人的大腦對心理狀態起伏的自制力，內心聽從人的大腦，人的大腦聽從市場是此界人員的關鍵優點，當市場與分辨發生爭執時，最非常容易造成心理狀態起伏，在這種情況下，輕辨別、重聽從十分必需；操縱風險性首位，飛翔盈利其次；小虧超過大贏，大贏超過銀聯風控，超過此人生境界後處在平穩贏利情況；要有構建哲學境界的觀念。
技術境界是中等境界
技術境界是中等境界，是一個由簡易到繁雜、繁雜而失幀、有招而信心的環節。其關鍵特性是重辨別、輕聽從。程序化交易者和技術性高於一切論者歸於此界。她們精雕細琢，飽讀經卷，基本上涉足全部目前的基礎理論。有的墨守陳規，不肯攻克古人的基礎理論束縛；有的具備創新意識，根據各種各樣勤奮產品研發了合適自身的交易軟件，乃至明確提出了新的基礎理論。缺陷是執迷於技術指標分析，持續在找尋方式，口頭上乘勢而上，事實上凌駕於銷售市場。其關鍵虧本產生於平時損壞和違反經濟規律的趁勢交易。
盲從境界是初級階段
大部分投資者將自身定格於技術境界，沒有攻克此層人生境界的觀念和心願。神化技術性的投資者，特別是在是波浪理論執迷者，在死路里轉圈，基本上沒法攻克這一層級。極其信心經常變成此界投資者舉步維艱的關鍵緣故，俗話說得好，聰明反被聰明誤，看得見，它是1個高不成低不就的人生境界。技術境界向哲學境界的銜接難度係數很大，但具備提高和銜接的發展潛力，前提條件是務必有主觀性心願和相對性極致的人格特徵。大部分處在技術性人生境界頂峰的名人，並未超過哲學境界。技術境界的提高與哲學境界的始建，沒有關聯。
盲目從眾境界是初始階段，即無招但大膽的環節。有很強的掙錢衝動，有必須的好奇心，但不知道無從下手，喜愛泡社區論壇、尋大神，欠缺單獨看法。但是，此界具備很大的提高空間，在其中有某些自我約束不錯的投資者，有穩進的資金分配和團隊執行力，則其業績考核不一定遜於技術性人生境界的投資者。
必須時刻銘記的交易規則
規則一：依據方案買賣交易，並嚴格執行方案。在一切交易以前，你儘量要最少自身的總體目標，及其準備怎樣實現目標。因而，不但要掌握風險性/收益的關聯，並且還務必定義市場將會產生的狀況並擬訂相對防範措施。
規則二：在能承擔的範圍之內，設定止損位。在創建頭寸以前，應當預先確定市場證實你分辨不正確的價格。很多投資者而言，當市場行情碰觸止損位的時候，認賠登場是最艱難的攻堅之首。
規則三：趁機交易，“發展趨勢就是你的朋友”?
規則四：如果心懷猜疑，馬上出場！?害怕與有依據的猜疑彼此之間存有顯著的界線。這聽起來也許一些讓人矇蔽，但假如當我創建交易頭寸時，你便心懷不確定性和猜疑，那麼你應當離去市場！當你對交易沒有自信心，你或許不宜從業交易。下意識的害怕與猜疑將比較嚴重損害你的身心健康、心態和經營情況。這沒有什麼，並不是每個人合適交易。
規則五：務必要細心，不能過多交易。
規則六：快速認賠，讓盈利頭寸不斷髮展趨勢。
規則七：不能分攤虧本——虧本頭寸不能加倉。
規則八：不可以僅因價錢稍低而買入，不可以僅因價錢偏高而售出。
規則九：終究要剖析自身的不正確。
規則十：務必保證自身的交易明細。市場很慘忍，當你期待在市場尋找存活，務必在生理學，心理狀態，心態和交易技術性上維持100%的資金投入。由於100%的提前準備，一般只能85%能夠 保持，這裡是客觀事實。
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