每日為股民朋友拆讀研報，解讀機構信息，挖掘公司價值。
滬深兩市全天縮量震盪，滬指7連陽收復2900點，個股跌多漲少，板塊分化明顯，白酒、鋼鐵、煤炭、消費電子等前期調整板塊領漲，醫療廢物處理、口罩、遠程辦公、消毒劑等疫情相關題材板塊集體補跌，虧錢效應繼續擴大，兩市跌停個股近40只，兩市合計成交7860億元，成交量有萎縮跡象。外資方面，北向資金小幅淨流入24.86億元。
據國家衛健委數據統計，2月10日0—24時，全國除湖北以外地區新增確診病例381例，連續第7日呈下降態勢。過去這一數據分別為：890例(3日)、731例(4日)、707例(5日)、696例(6日)、558例(7日)、509例(8日)、444例(9日)。
所以市場對疫情防控已經逐步走出悲觀情緒，而轉向關注拐點的到來以及之後的配置。
按鍾南山院士最新的表態，目前看疫情拐點還無法預測，但是峰值應該在二月中下旬出現。
而在確認一些重要的消費電子公司的順利復工，今天市場對消費電子顯然就有糾偏的情緒。後續復工以及疫情演變的情況還會繼續擾動市場，不過總體方向肯定是偏向樂觀的。
A股
那麼假若疫情真的迎來拐點了，那股民應該買點什麼呢？
第一， 本次疫情受到刺激的醫藥股、避險資產是要回避的。
這是疫情緩解後必須迴避的，這些都是短期的、暫時性的。在炒作過後，已經沒有什麼參與的價值了。
第二，線上概念類，包括遊戲、遠程辦公、在線教育、雲服務等。
從中長期來說，這次事件催化了民眾對這些線上服務的適應程度，也會增加後續市場的客戶量，甚至一些小賽道會因此慢慢走上正軌，被大眾所接受。所以雖然大部分相關個股還是停留在炒概念上，但產業邏輯上，是有一定支撐的，只是一定要篩選邏輯硬的。
第三，受到疫情衝擊較大，但是不會消失的行業或者公司。
這方面其實涉及的行業比較多，包括不限於機場、航空、旅遊、白酒、餐飲等等，只要抗住了這段時間，之後需求恢復了，這些行業本身的需求就比較剛性，所以確定性是比較強的。尤其是很多行業龍頭公司，本身規模就比較大，扛過了就是一次底部修復的機會。
第四，疫情對公司業務影響不大，只是因為跟隨市場情緒被殺跌的公司。
這方面就主要包括半導體、消費電子、5G等科技股，因為它們本身的產業邏輯是沒有遭到本質性破壞的，所以在遭到市場情緒共同殺跌後，市場反彈時，這些邏輯硬的，依然是資金的優選。
第五， 受益於預期中刺激經濟的貨幣政策和財政政策的公司。
由於市場預期之後會有貨幣政策和財政政策刺激經濟，所以受益而且低估值的房地產、基建、金融等板塊也是屬於大資金的佈局範圍。
後續，無論未來大盤如何，行情演繹必然要重視結構性機會。A股會越來越專業化，股民朋友只有用機構的思維，價值投資的思路，才能真正在股市裡收穫到屬於你自己的財富！
許偉雄（執業編號A0600619120005）編輯整理，本文章、數據不提供具體的買入、賣出指導，投資者應自主作出投資決策，投資有風險，入市需謹慎！
閱讀更多 許少讀研報 的文章
