农民工弟兄

于是银行大额存单、国债等保本产品又重新回到了人们的视野，纷纷购买。

许多人不知道银行大额存单和国债之间那个更值得购买啊，它们都有哪些特点？

下面我们就详细讲解这两个产品的定义及区别，并给出购买建议。

一、如何理财才能保证本金的安全呢？

老百姓传统理财习惯，就是保证本金安全。哪怕收益少一点，但本金不能有损失。

目前市场上能保证本金安全的产品有：国债、银行存款、银行大额存单、银行结构性存款等。

所以对于风险偏好低的投资人，可以在安全的产品区域进行选择，可以确保本金安全。

二、国债

1.国债的定义是什么？

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。国债也叫金边债券。

2.国债有哪些特征?

• 安全性。国债的安全性毋庸置疑，有国家信用背书，安全性最高。国债也被称为无风险利率。
• 流动性。储蓄国债不能上市流通转让，导致其流动性特别差。建议选择储蓄电子式国债，按月付息，到期还本。这样流动性稍好一些。
• 期限结构
  。根据2019年国债发行的期限，分为3年期、5年期两种期限。期限结构相对单一。
• 收益性。2019年三年期国债利率是4%，5年期国债是4.27%。收益率比一般银行存款利率高了40%左右。收益还是不错。
• 门槛低。国债起存金额100元，门槛很低。

三、大额存单

1.什么是大额存单？

大额存单（Certificates of deposit，CD），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。

2.大额存单有哪些特征？

• 安全性。大额存单是银行存款。有银行作为信用背书，安全性很高。同时受50万存款保险条例保障。有银行信用做背书。
• 流动性。大额存单可以自由转让，流动性非常好。
• 付息方式。大额存单一般是到期一次性还本付息。但也有部分银行有按月付息的大额存单，但收益一般较低。
• 期限结构。大额存单一般有9种期限结构。1个月、3个月，6个月，9个月，18个月，1年，2年、3年、5年。期限结构非常丰富。
• 收益性。大额存单比同档定期存款的利率高20%。收益性不错。目前大多数银行3年期大额存单利率3.9%左右。5年期大额存单利率4.2%左右。
• 投资门槛。起存门槛比高，至少20万起步，一般分20万、30万、50万、80万、100万几个档次；

四、大额存单和国债比较分析

通过以上对大额存单和国债分析。我们对两个产品做一些比较，看看哪个比较好？

• 安全性。一个是国家信用证书，一个是银行信用背书。安全性都很高。相较而言，国债的安全性更高一些。
• 流动性。国债流动性差一些。而大额存单流动性非常好。
• 期限结构。国债期限相对单一，大额存单期限比较丰富，可选择范围大。
• 收益性。3年期国债和3年期大额存单相比，收益率差不多，国债稍高一些；5年期国债收益率比5年期大额存单高0.7%左右。
• 投资门槛。国债投资门槛很低，大额存单投资门槛很高。

五、在当前经济形式下，如何购买？

当前经济形式趋于下行，逆周期调节加强。

前几天，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，圈定未来五年银行业、保险业发展目标。其中，大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金；鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。

从国家层面，希望大家通过信托、理财子公司、基金公司等进行长期投资，而不是短期投机。

回到银行大额存单和国债这两个产品，安全性和收益都差不多，国债略高一些，如果资金账期不用，就购买国债；如果考虑流动性，就购买银行大额存单。

南公子

果断选择银行大额存单，单纯收益来看，银行大额存单三年定期按月付息，如果以二十万计算，每年可拿利息200000×4.18%=8360元，那么每月可拿利息为8369÷12=697元。将利息钱套用在复利计算器里如下图：

按每月的利息697元为基数，利率按照当前余额宝的七日年化收益率2.8%计算，因为银行按月付息697元直接可以转入余额宝，经过复利叠加产生的利息为1098元。分摊到每年的利息就是1098÷3=366元。

由此看三年定期年利息共8360+366=8726元，那么实际的利率就是8726÷20000=4.36%，与五年国债利率基本差不多。当然，支付宝的定期版块中有许多利率可达到4%的中低风险理财产品，那样收益会更高。

另一点，银行大额存单为三年定期，流动性比国债好一些，毕竟一个三年，一个五年。现在经济形式变幻无常，资金早些落袋为安。

不过无论如何计算，相者相差不大，最终相差几百块钱，可能少喝一顿大酒，少买件衣服就出来了。除非数额巨大的钱。而真正有钱的人往往会贷更多的款，负更多的债，获取更多的效益，而不差这点钱。

坤鹏论

银行大额存单和国债都是目前最安全的投资方式，基本上都可以保本保息，所以在安全能够得到保障的前提下，大家更应该考虑的是收益，哪个收益高就选择哪一个。

首先如果不考虑流动性，那优先选择大额存单。

目前银行三年期的大额存单利率是4.18%，而国债的5年期利率是4.3%，假如你有20万块钱，大额存单一年可以获得的利息是8360元，而国债一年获得利息是8600块钱，从数字上来看三年时间下来国债比大额存单要多出720左右。

但是如果考虑资金的复利收益，那大额存单获得的收益实际上要比国债多。因为大额存单是按月付息，20万块钱每个月的利息大概是696.6元，假如这些钱继续拿去做其他理财，就算按照年化收益4%计算，那一年的利息大概有336元，如果复利投资，实际获得的利息至少在1000块钱以上，相当于这个复利收益加上大额存单本身的利息收益要比国债多出300块以上，虽然这个钱不是很多，但多一分钱总比少一分钱好吧？

其次、如果考虑提前支取，那要看是全部提前支取还是部分提前支取

按月付息的大额存单提前支取的规则跟国债提前支取的规则是不一样的，一般来说按月付息的大额存单很多银行都不支持部分提前支取，如果要支取只能全部一次性支取完，有的银行还要扣除三个月左右的利息。

而相对来说国债是可以部分提前支取的，而且提前支取也是挂档计息，比如电子式国债提前支取利息计算方法如下：

持有电子式国债不满6个月不计算利息；持有时间在半年以上不满两年，扣除6个月的利息；持有时间在两年以上不满三年时间，扣除三个月的利息；持有三年期以上不满5年，按发行的票面利率计算利息，再扣除两个月的利息。

假如某一个人购买了5年期国债30万块钱，两年之后他要提前支取20万，那提前支取获得的利息是20万×4.3％×2-（20万×4.3％÷12×3）=15050元，而剩余的10万块钱仍然可以按照4.3%的利率计息。

如果这30万购买的是按月付息的大额存单，假如两年之后他想要提前支取20万，那银行是不支持的，你只能一次性把30万全部支取出来，这样他就会损失10万块钱潜在的利息。甚至有的银行还会扣除三个月的利息。

因此如果大家考虑中途部分提前支取的话，那购买国债是更划算的。当然如果大家想要一次性全部支取完，那肯定是按月付息的大额存单更划算，毕竟每个月利息都拿到了，而国债全部提前支取，同样要扣除部分的利息。

贷款教授

3月份又将有一批国债发行，国债和大额存单的利率相差无几，安全性也差不多，那么，买国债和大额存单怎么选呢？

如题主所说，大额存单存期3年，年利率4.18%，国债5年，年利率4.3%。我认为两者其实差不多，但是我更倾向于大额存单。

在理财产品比较的时候，我觉得重点看几个因素，分别是：安全性，收益率，封闭期，灵活性，方便性，对其它投资机会的影响。

大额存单和国债都属于非常稳健的理财产品，安全性、收益性不分伯仲，没有必要比较。

从封闭期看，三年大额存单比五年国债封闭时间要短，因此大额存单占优势。

从灵活性看，大额存单和国债都可以提前支取，而且提前支取收益会有一定的保证，但是，从支取方便性和收益率看，大额存单也比国债有优势。

对其他投资的影响，主要是考虑封闭期内有没有其他的投资机会可以增加收益，三年和五年都是比较长的时间周期，期间的投资机会一定非常多。

大额存单由于封闭时间短、提前支取相对方便，因此响应速度快于国债，一旦有好的投资机会，容易及时抓住。

比如春节后的A股，如果没有可以随时变现的资金，必然会错过一波15%以上的行情，而15%已经超过了大额存单三年的全部收益了，即便只抓住5%，也超过了1年的收益。

从目前的形势看，2019-2021年，这种行情的机会应该非常多，所以我更倾向于灵活性强的资金配置方案。

互金直通车

三年期4.18%年化利率的银行大额存单与五年期国债4.3%年化收益率产品，二者对比，就年化利率而言，没有什么差别。但流动性上，显然三年期4.18%年化利率的银行大额存单要好一些，选择的话可以选择前者。

其实二者，金老师认为都不太合适。虽然大额存单是每月付息，但流动性以及年化收益率仍旧有限，后者的流动性就要看国债的细则是半年、一年还是到期付息了，流动性也是有限。理财，需要结合市面上同样符合自己条件的产品，然后在保证资金安全的前提下提高年化收益率以及提高流动性。

如果只是单一做大额存单或者国债，很多市场变化的产品并不能跟上。现在市场很多中低风险中短期的年化收益率就能达到4.5%，长期的年化收益率甚至能达到5%的水平。如果投资理财产品的期限过长，很容易错过提高年化收益率的机会。

可以将理财资金分成多份，在保证本金不受影响的前提下，提高年化收益率以及流动性。在金老师接触的投资者中，很多都是因为流动性不高，进而造成未到约定期限等进而降低年化收益率转手，甚至还有损失本金违约的。所以，这一点很重要。而将资金分为多份，目的就是提高资金流动性，以及更好的应对市场各类产品提高年化收益率，提高理财成功率。

比如，一部分资金做远期三年期、二年期的大额存单，如果达不到大额存单门槛可以选择城镇银行、民营银行定期存款，年化收益率也是不错。再将一部分做不同固定期限低风险、中低风险等级的理财，如果年化收益率合适，可以不间断续期理财。如果市场有更好的产品，还能进一步提高整体年化收益率水平。当然，如果有应急资金的需求，还能就近期限的理财不再续期，将资金挪出。

最后一部分资金，比例较小，作为可能出现的日常资金以及应急资金，放到余额宝等类似的货币基金中，虽然年化收益率低，但流动性强。这样做理财，年化收益率不会比题主选择的二者低，并且成功率要提高不少，流动性也得到了相应加强。

厚金说

大额存单和国债都属于安全类产品，但结合今后的经济形势看，还是选国债更合适些。

大额存单3年期4.18%，表面看利率比国债要略低些，但是由于其按月付息，这每月的利息仍是可以再投资的，在当前的环境下，再投资获得一年4%的收益率不算太难。我们以100万来举例。

1. 大额存单3年，利率4.18%按月付息，则每月获得利息100万*4.18%/12=3483.33元；假设以4%收益率再投资，3年总利息=月存金额×累计月积数×月利率=3483.33* （3*12+1）/2*（12*3）*4%/12=3483.33*18.5*36*4%/12=7733元；
   

则3年到期后，可得：100万+3483.33*36+7733=1133132.88元；

由于国债为5年，为便于比较，可以再选择2年期大额存单，利率假设为4%，仍为按月付息，则按上述模式计算，可得利息：3333.33*24+3333.33* （2*12+1）/2*（12*2）*4%=83333.25元；

两者相加：1133132.88+83333.25=1216466.13元；

2. 国债5年，利率4.3%，到期可得利息：100万*4.3%*5=215000元；本息为1215000元。

可见，两者相差不大。而大额存单要获得此收益，必须建立在3年后不降息且再投资能获得4%收益率的情况下，才能实现比国债更高的收益率；不过，根据现在经济形势，降息的概率是比较大的；另外，虽然大额存单的流动性比较高，除按月付息外，还可以提前支取，但根据新监管要求，只能按活期利率计息；而国债则可以提前锁定5年的利息，不需要再投资那么麻烦，比较省心，提前支取也还可以靠档计息，并且根据计息规则，5年期提前支取的话，比3年期扣息要少。

所以，结合以后的经济形势来看，降息趋势明显，大额存单利率下调的可能性很大；而国债性安全性、利率和流动性均有保障，因而更合适些。

独孤求白先森

所以在我们选择将手里的现金到底是存入银行中的大额存单按月取息，还是直接性的将手里的闲钱资金封闭5年购买一定数额的五年期国债从本质意义上来讲与当前的经济环境无关，而你个人的理财方式、预期的资产流动性、和理财的预期回报率有关。

如果是我个人的话如果达到一定的大额存单，按月付息投资门槛应该会选择大额存单。第一，大额存单的资金流动性就是我们所说的封闭期间要比5年期的国债小。第二就是当前的部分银行理财产品在承受一定风险的同时性价比要远高于以上大额存单和国债。

所以综上所述，到底是选择按月付息的大额存单还是5年期的国债，还需要结合自己的自身实际需求去最终裁决，与当前甚至未来的金融环境关系并不大，因为仅靠单向额的理财很难跑赢通货膨胀率。

晴天财经阁

就一个投资方式选择都能扯上经济形势，汗颜！先说一点：目前我国国债五年期的利率为4.27%，而非4.3%，那么三年期按月取息4.18%的大额存单以及五年期4.27%的国债该如何选呢？

收益性

单从收益率而言，国债较大额存单高了0.09个百分点，以十万元计算的话，一年收益相差90元。但是要看到的是大额存单是按月计息的，每月取得的利息是可以在投资的。而我国的国债目前利息主要有两种：一种是按年付息，一种是到期还本付息。即使是按年付息，拿到利息的时间也远远落后于大额存单，因此考虑到利息再投资的因素，大额存单的收益率甚至会高于国债，毕竟4.18%与4.27%本身的差距并不大。

提前支取问题

大额存单提前支取有靠档计息的能，比如存三年期的，在存满一年时因意外情况需要用钱提前支取，可以按照一年期的利率进行利息。

那国债的利息方式呢？国债分为电子式和凭证式，不同的方式计息规则不一样。

（1）电子式国债：持有时间不满六个月提前支取，不计利息，满足六个月到两年会按照发行利息计算，但未扣除180天的利息费用，两年以上提前支取会扣除60天的利息费用，并且还会收取本还会收取1‰手续费。

（2）凭证式国债：持有时间不满六个月提前支取，不计利息；半年到一年之间的，按照0.47%的方式计息，一年到两年按照2.47%计息，两年到三年按3.47%计息，三年到四年按3.91%，四年以上按照4.0%，而且还会收取取1‰手续费。

就提前支取而言，无疑国债提前支取的损失额度远远高于大额存单，所以如果对未来资金的使用存在不可预计的可能性，那么选择大额存单会更好。

总结

综上所述，本笔的大额存单无论在收益上还是流动性上均优于国债，因此本笔选择三年期的大额存单更佳。

鲤行者

大额存单和国债都是保本保息的理财产品，对于保守投资者来说，其实也不存在好坏，毕竟都是固收类理财产品，但两者如果考虑流动性为主，大额存单按月付息很显然是比国债五年期后到期还本更强，如果为了追求多0.12%的利率，那可以考虑国债。

1、大额存单优势会明显。

虽说国债也是国际信用为背书，但是和大额存单相比，大额存单是存款类产品，有存款保险制度保障储户资金安全，又是存在银行，是双保险的投资方式。加上大额存单有9种的期限产品，可以说和国债相比流动性强，利率也不会低多少，二选一，选择大额存单会更好。

而五年期的国债投资时间久，反而和三年期相比时间方面虽然长，但不具备优势，毕竟储户投资也是需要考虑的到期限和资金的利用率。

2、可投资其它的理财方式。

如果考虑到目前的经济形势，其实存大额存单和买国债都未必好，因为目前有钱最好是组合投资，比如把资金投资到中低理财产品中，实现收益最大的，买大额存单和国债虽然利率在4%，本金安全，但仍是难以得到较好的收益。

把更多的资金投资到大额存单，然后取出部分资金投资到基金或者黄金中来提高整体收益是非常不错的选择，因为黄金和基金在未来一两年内的都会迎来较为不错的投资周期，也会实现更好的收益，选择这种组合投资更理想。

因此，大额存单和国债二选一肯定会考虑大额存单，这是从流动性和利率包括期限来选择，但是这两种理财方式收益都不太理财，最好是可以组合投资来增加投资收益，而不是太保守的投资。

金美圆的财经笔记

银行3年大额存单4.18%，5年国债4.27%，这两个都是不错的中长期配置产品。如果二选一，本人更偏好大额存单一些。下面分别从流动性、安全性、收益性进行分析:

从流动性来看，大额存单是要高于国债的。国债是可以提前支取的，提前支取国债需支付国债总金额的千分之一的手续费，比如买1万元国债，半年内提前支取要付10元手续费。而大额存单可以多次部分提前支取，没有手续费。

下面以某银行三年期大额存单利率4.125%为例，提前支取部分按以下年利率计算利息: 持有期不满90天，0.35%；满90天不满180天，1.705%；满180天不满360天，2.015%；满360天不满720年，2.325%；满720天，3.255%。

我们可以看出，大额存单存入90天以上提前支取，便会有利息，而且利率是要高于同期定期存款的。

从安全性来看，国债的安全性是要高于大额存单的。由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

大额存单安全性也是很高的，其属于银行一般性存款，受存款保险条例保护，即使银行破产清算，有50万元本金及利息是可以保证给付的。

从收益性来看，国债5年4.27%利率会比大额存单3年4.18%高一些，但由于大额存单是按月付息，提前支付利息，这样算下来二者的利息也相差无几。

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