【行情回顾】
今天两市震荡走低，终结8连阳。
昨天会议强调要加大宏观政策调节力度，市场理解为要放松楼市调控，加上市场流传部分城市准备松绑楼市政策，地产股开盘全线拉升，带动指数小幅走高。
昨天最强的光伏概念今天分化，锂电池、农业等今天也是冲高回落。
科创板的博瑞医药两连板，连续两个一字板也创造了科创板的新纪录。
磷化肥涨价预期下，磷肥概念大涨，六国化工、云天化等涨停；比特币矿机公司嘉楠耘智在美股大涨80%，刺激富通鑫茂、四方精创等涨停。
随后地产回落，获利盘砸盘的拖累，两市全线跳水，创业板指带头跌1.57%。
关键时刻，半导体、芯片产业链站出来，半导体设备的万业企业率先涨停，半导体材料的上海新阳连板。存储器涨价预期下，龙头北京君正、兆易创新涨停，双双创新高，这俩都是科技白马，涨停代表着大资金在进场，是今天半导体产业链中的核心；概念股批量涨停，中微公司冲到13.7%再创新高！
科创板大涨，映翰通、山石网科冲击涨停。科技股普涨，带动两市全线反弹。
早间尾盘两市再度全线跳水。
午后沪指带头跳水跌近1%逼近2900点，创日内新低。
还是科技股带头反弹，MEMS龙头耐威科技以及芯片的士兰微涨停；卓胜微、中国卫通等涨停，指数震荡小幅反抽。另外，口罩概念的嘉麟杰也涨停。
呼吸疾病国家重点实验室副主任赵金存在广东省人民政府新闻办召开的疫情防控新闻发布会上介绍，该团队在P3实验室中，在中山大学附属第五医院一例重症感染患者粪便样本，分离了活的冠状病毒。有公共卫生意义，可以指导政策制定。
刺激环保股尾盘拉直线，雪浪环境、侨银环保、润邦股份等涨停；带动部分抗疫概念，红外检测的大立科技再度涨停。
临近收盘，物产中大称控股子公司瑞德西韦10T/制剂1000万支项目获通过，直线拉板。
截至收盘，沪指跌0.71%终结8连阳，深成指跌0.7%，创业板指跌0.99%。
今天两市共58只涨停，只有昨天涨停股数量的一半，但也不算少；并且只有两只票收盘封死在跌停板。市场人气却并不算太差。
北向资金全天净流入33.13亿，连续三天净流入，外资持续看好A股。
【大势】
今天调整，主要原因有二：
一是湖北省新增新冠肺炎病例14840例，影响了市场的情绪；
二是近期获利盘巨大，借着今天疫情数据“出清”，获利盘大量出逃，是市场下跌的主要原因。
今天两市成交8711亿，较昨日放量超800亿，就是获利盘出逃的结果。
典型的就是锂电池板块，今天两市成交额前四的票，都是锂电池：天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、宁德时代，都是高位放量，特别是赣锋锂业，出货的迹象非常明显。
另外，领跌的票，也主要是上周受疫情影响大涨、获利盘巨大的票，如博腾股份、世纪天鸿、四环生物、会畅通讯、永太科技等。
连续大涨之后，今天是正常的获利回吐，不需要过度解读。
自从周一恐慌情绪释放之后，从上周二开始，本轮中级行情的核心逻辑，已经切换到对于逆周期调节的预期。
这个核心逻辑，会一直维持到三月初“两会”召开，利好集中兑现。在此之前，仍然是中线趋势向上！
按照惯例，“两会”分别在3月3号、3月5号召开，因为疫情的原因，目前还不确定两会召开时间是否会推迟，这个后续继续关注。
但到了3月份，利好兑现的同时，一季报预告也差不多该大量出来了。
因为疫情的原因，一季报的压力很大，特别是受影响较大的行业，压力山大，届时市场也将面临一轮考验。
最近反复讲中线思维，不必计较一天两天的得失。目前，市场的中线趋势不变，继续中线看涨；主流板块仍然是大科技、硬科技、科技龙头。
市场主线方面，反复强调有中线逻辑支撑的几大主线：半导体、云计算、特斯拉（新能源汽车产业链），以及科创板。个股方面，还是优先关注行业龙头，包括这几个行业之外的科技龙头。
【抗疫】
今早，湖北卫健委发布消息：2月12日0时-24时，湖北省新增新冠肺炎病例14840例（含临床诊断病例13332例），其中武汉市13436例。从今天起，湖北省将临床诊断病例数纳入确诊病例数进行公布。当日，全省新增病亡242例（含临床诊断病例135例），新增出院802例。
同时，今天上午，新华社发布消息：中共中央决定，应勇同志任湖北省委委员、常委、书记，蒋超良同志不再担任湖北省委书记、常委、委员职务。
这两件事关联到一起，市场的解读是这样的：
从这个角度来看，今天就是新增数据的最后爆发，接下来，情况会持续好转。
对于抗疫概念，基本上不用再指望有第二波行情了；只会剩下零星的个股有走妖的可能。
【存储器】
今天半导体产业链中，最强的就是存储器概念，炒作逻辑是涨价预期。
受此前半导体下行周期的影响，存储芯片营收自2018Q3持续下滑，但进入2019Q3情况开始好转，DRAM与NAND 2019Q3总产值均提升，存储价格也有触底回升的趋势。在历史维度上对存储价格进行纵向分析，剖析存储每次涨价的逻辑，借以分析本次存储的价格变化趋势。
涨价的原因可以归结为四个字：供需失配。论到存储的本质，需求端理论上是无限增长的，下游产品的迭代会形成需求动能，供给端则会因为厂商的产能调整而出现偏差，在需求和供给增长速度不完全匹配的情况下，就会触发存储价格的变化。
DRAM：第一轮2012Q4-2013Q3涨价的原因是Elpida公司被美国Micron收购，台系DRAM厂也将于2013年上半年全部退出传统DRAM市场，DRAM供货商缩减资本设备支出，推动了产品价格的上扬。第二轮2016Q3-2017Q3涨价的原因是原厂皆以提高新制程比例增加产出为主，投资收缩带来的产能驱动供给平缓造成供需缺口。而需求端手机及服务器的搭载量增加，需求大于供给造成价格上涨。如果根据历史需求平衡率来判断，可以看到2019年下半年开始需求曲线与供给曲线出现剪刀差趋势，需求平衡率开始下降，这意味着DRAM价格将出现回升趋势。
NAND：第一轮（2016Q3-2017Q3）本阶段是NAND Flash 的制程转化年，Flash原厂从平面NAND转向3D NAND。在制程转化过程中，产能爬坡和良率提升带来的输出供给不足触发供给紧张引发价格上涨。本轮价格已经在11月底开始呈现，涨价的主要原因是5G网络的发展，加速数据中心的快速成长，并极大推动存储配置需求的增加；手机市场瓜分货源，手机厂商为了抢占5G先机，已纷纷下单稳固NAND Flash货源；原厂正在扩大PC OEM市场布局，包括高、中、低三个不同档次的SSD市场都有涉及，原厂确保数据中心、PC和手机市场需求，使得渠道市场资源供应紧张。
Nor Flash：第一轮（2017Q1-2017Q4）因为裸晶圆供货紧张，Nor Flash厂商拿不到足够晶圆（主要是IDM)，且晶圆涨价导致成本上涨，各大储存厂商把重心转移至NAND和DRAM，导致供给减少，但需求又受到智能手机AMOLED、物联网等的驱动，需求错配造成Nor Flash价格上涨。最近NorFlash涨价即将开启，NOR Flash在经过18的低谷后，19年市场快速回温。目前NOR Flash原厂及代理商去库存已至低位，产能较为吃紧，下游应用TWS二级需求强劲，整个NOR Flash市场行情正在反弹，涨价趋势较为明显。
天风证券根据预测的存储芯片涨价趋势，建议关注：兆易创新/北京君正/澜起科技。
【科创板】
博瑞传播两连板，暴涨44%，相对于主板的票接近4个板了。
另外，科创板今天还有山石网科和映翰通冲击涨停，赚钱效应非常明显。
最近的几只科创板牛股，都是典型的流通市值较小的科技股。
驱动君整理了科创板中流通市值小于50亿科技股，按照市场排序，如下表：
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