中国股市的钱到底都被谁赚走了？
据统计，从2017年高点至2018年年末A股市值已经蒸发了近24万亿。哀叹不已的股民不禁疑问，我们的真金白银究竟都去了哪?
蒸发数额惊人：24万亿!
24万亿意味着什么?24万亿比我国2015年全年的GDP还多;相当于建18条京沪高速铁路;相当于近344个巴菲特资产的总和，这么一笔巨大的财富却在无形中灰飞烟灭。
仅几万亿的实际资金投入
有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中国股市虽说号称蒸发了24万亿人民币，但实质上只有几万亿的实际投入资金而已。就是这几万亿资金炒高了整体的A股市值。
有分析师认为，股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上，股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”
举一个简单的例子来说，你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩，身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人用了100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵，并没有真实金钱的损失。
可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10%的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”。
大行情里一定要有想象力！
1.炒股永远都不是一场复利的游戏；从5万到500万的过程，一定是先爆发然后平台整理再爆发的过程，到后面甚至最后两百万是几天内挣到的。
2. 盘面上涨时你比谁都乐观，下跌时你比谁都悲观，那神仙也救不了你；须牢记：顺应大势，高抛低吸，不信短线，利用情绪；耐着性子，做好细节，相信自己，行动果断。
3. 愚昧之人看不到盘面错误，跟着它一步步走向疯狂，最后死亡；懦弱之人看到了盘面错误，却犹豫不决，怀疑自己，当断不断；勇敢之人看到了盘面错误并坚信自己的判断，当错误越来越大时，却越挫越勇，兴奋不已。
4. 对基本面有充足的信心时，不要一亏损就急着慌着走，不要相信所谓的一时的破位K线，不要依据处在变化中的日k线去判断决策。
5. 运用技术分析一定要灵活客观；关键是用心体会观察出市场的强弱特征和大势方向；最重要的图形是日K图，每日收盘要着重分析研判其所揭示的大势方向和市场特征；一切用教条主义去套各种指标理论，然后机械得出结论的做法都是错的。
6. 不要为了避免所谓的可能的回调，而轻易放弃手中仓位；如果你预计回调的幅度不大，而形势一片大好，又何必冒着丢掉仓位的风险去平仓回避这个回调呢？记住，投机市场都是矫枉过正的，大行情里一定要有想象力；
7. 思考市场逻辑，若只看见了当前大多数人都已看见的逻辑，是没有多少价值的；必须要着眼于未来，要深入研究后市的演变逻辑，你才能领先市场一步（领先太多也不行）；
8. 市场处于恐慌或疯狂之时，正是敌人失去理智露出破绽之时，故亦是我方最佳进攻之时。所谓乐极生悲，情绪的逆转往往是一瞬间的事，故盘面非理性的暴涨暴跌，就是短线的大机会，前提是众人皆醉我独醒。
9. 临近假期时，一定要考虑假期现货价格变动对盘面的影响。比如手中有牛市里的多单时，如果预期假期会大涨，那么即使浮盈较大也应持仓过假期，这样往往有极大惊喜。时间和消息面往往站在顺势者的一边。
10. 在大行情的初期和中期阶段，一定要紧抱仓位，几乎没有像样的回调！初期阶段开的仓位大小，直接决定整场战役成果的大小，故在关键时点一定要重仓，不可胆小，做好止损即可；一旦价格脱离成本即可高枕无忧，大行情一定是涨跌非常流畅的。
没有足够的实战经验，你凭什么在股市中盈利
每一个投资人都有自身的交易风格，人常有归属于自身的买卖基础理论，买卖是人性化的个人行为，因而操作过程只有实战经验来适用，投资人没法根据勤奋学习来得到实战经验，由于实战经验是時间的积淀，更必须社会经验的沉积。
实战经验包含的內容有买卖点的分辨，止盈止损的心态，买卖心理状态，对市场的客观性分辨水平，及其应对相近的买卖数据信号，是不是能作出不一样或同样的管理决策这些，尤其是盘中的波动，基本上只有凭着经验来解决，类似的买卖数据信号出現了，而且在不一样的种类上，你是知性還是不执行，在哪个种类上实行多大的程度，资产分配比例怎样？
有时候由于挑选同样种类的不同合约，或是舍弃某一种类而买卖了另一个，1个种类尽管全是依据基础知识来做，但最终造成的买卖結果却有很大的区别，这就是由于不一样投机者自身的买卖经验不一样造成的，具备丰富多彩实战经验的投资人，就好似临危不乱的猎犬，对最有买卖使用价值的种类或合同具备高宽比的敏感度。
这种投资人往往可以凭着几乎是自身本能一样的反应的来捕获最具买卖使用价值的对象，而舍弃相对性次要的合约，这类工作能力是没办法根据学习基础知识来获得的。另一种状况是市场出現新的买卖机遇了，而原先的持仓处于交易系统的运作当中，这时是该结束原先的买卖而刚开始新的买卖，還是舍弃新的机遇再次拥有原先的头寸，无法取舍，在这样的情况下很大水平上应取决于实战经验来作出恰当的决策。
另外，在一些重要或是生死攸关的時刻，具备丰富多彩的实战经验才能度过难关，其实并不是市场行情太快赶不及出，只是投资人的逻辑思维及反映跟不上市场行情的转变速率，才沒有作出恰当的选择，在紧要关头，投资人本质并不是根据一切正常的逻辑思维来决策出還是留，只是根据第一反映来决策出還是留，第一反映，都是来自丰富多彩的实战经验，沒有实战演练买卖工作经验的投资人并不是有这类迅速的下意识。
如何选择适合自己的“交易之剑”
股市因具有高杠杆的特点，使得股票价格的波动给投资者带来剧烈的账户损益变化。这样的市场诱惑使得不少投资者陷入“利益追逐”的状态中。许多投资者无法确定清晰的投资方向或方式，今天研究波浪理论，感觉有C浪下跌开始的迹象，就计划做中长线空单；到了明天却因市场的波动改变了想法，发现某某指标有金叉迹象，从而转为多单操作。日复一日，年复一年，到头来忙忙碌碌却一无所获，甚至有些投资者亏损累累，被扫出市场。
这种情况是因为投资者没有明确自己的风格、目标，没有选择并确定适合自己的交易方式。自己的追求目标与性格、交易习惯是否相符？与交易品种的波动特点是否相符……等等问题都很重要，也必须事先明确，然后才能制定属于自己的“规则”。
选择一种适合自己的炒股方式，能最小程度地避免陷入“迷茫”，使自己这艘小帆船能在茫茫大海看到指示的红灯。
炒股方式可以归纳为短线交易(包括短周期的交易和日内交易)与中长线的趋势交易。投资者应根据自己的性格习惯和交易品种的波动特点来确定自己到底适合哪种交易方式。一旦确定，则应遵循之。这两种交易方式的投资理念和对投资者的要求不尽相同，投资者应根据自身的情况来选择好适合自己的“交易之剑”。
大部分投资者的亏损来自短线交易，过度频繁的交易方式加速了他们资金的“死亡”。由于频繁亏损，加重了投资者的心理负担，恶化了其投资心态。反过来心理和心态的恶化也使亏损扩大。
一般来说，短线交易特别是日内交易，主要是依赖投资者的盘感和技术分析，而不是理性的大量的基本面信息综合分析。股票价格的短期波动，特别是日内波动，主要是受市场情绪和主流资金作用。而要做好短线交易，必须在技术分析、多空变化和市场情绪判断上有较好的功底。这些能力需要时间、经历和经验的积累，甚至是资金的亏损来锻造。对于那些有专门时间看盘及交易、愿意承受短期账户资金波动的风险偏好投资者来说，这是一种选择，但其他的投资者则要谨慎待之。大家以后还有什么问题可以私信交流，再次提醒各位，炒股投资是把双刃剑，合理投资能让人财富增值，非理性投机则有大概率破财的风险。
如何才能有效地执行交易系统？
第一，平时要做许多的功课，对你的交易系统做统计，知道交易系统的成功率是多少，当陷入系统行情震荡的时候，你的成功率又是多少。对于做趋势而言，40%多的成功率已经很不错了，你出现两次止损，很正常；当行情陷入无序震荡的时候，由于样本分布的不均，此时你的成功率只有20-30%，出现连续几次亏损，那是必然的。
你事先就会有这种概率上的必然预期，知道出现什么情况，那是必然会出现的情况，这样，当出现止损后，你知道这是你的交易系统必然会遇到的，则就不会盲目地产生了质疑、不信任，而是平静地接受她的缺点，等到下一次信号时，还会去严格执行。
第二，要想建立起对交易系统的绝对信任，平时就要做大量的历史交易训练，即双盲测试，测试了大部分品种和大部分时间周期，因为只有这样做了，无论做什么品种，做什么时间段，你都能获得一种稳定的盈利，止损都是可控的，说明你的这个系统是很不错的交易系统，完全符合判断一个好系统的条件，此时，你才会对交易系统产生极大的信任，甚至产生一种信仰，类似宗教一样。
此后，在未来的时候，当你面临一次止损，两次止损，三次止损的时候，你才会仍然坚持对交易系统的信仰，仍然能够坚持下去，因为你已经大规模测试，知道交易系统在过去那么长的时间内，无论对于什么品种，什么样的行情，什么样的时间段，都能获得一种稳定的盈利，对于震荡行情或者屌丝品种，虽然不能盈利，但风险是能够控制，回撤不大，即便出现了两三次止损，你也知道那是只是暂时性的、临时性的，也是必然会出现的，都在预期之内，而且趋势行情马上就会出来，你依然会坚持下去。
如果你不做大规模的历史训练，你的内心世界根本是不会从骨头里相信交易系统，虽然别人告诉你“这个交易系统能盈利”，或者很多人告诉你“要坚持，坚持下去，你就能盈利”，但是你只是半信半疑，因为这还是别人口头上的东西，并没有经过你自己的检验，没有“投名状”，很可能别人用了这个交易系统能盈利，只是该交易系统和行情节奏恰好合拍，只是临时性的盈利，长期可能无法盈利，或者别人是蒙对了行情，或者别人并没有严格执行该系统，而是加入了一些交易系统中没有的元素，实现了盈利，或者别人干脆就欺骗了你，没说实话，等等、、、、、、太多太多的可能缘由，而且这些缘由也可能是真的，别人说的东西只能给你打鸡血，开始激动热情三分钟，无法贯穿始终，只有你自己亲力亲为认可、接受的东西，才能让你贯穿始终，所以你不会对该交易系统产生一种从骨头到血液中的信任。
所以一旦在实战中，该系统让你产生了亏损，而且也必然会出现亏损，此时，你必然开始对交易系统产生质疑，特别是一段时间内，例如半年，交易系统并未给你带来盈利，甚至亏损，此时你有足够的理由相信，该交易系统是很难能盈利的，因为半年的时间都无法盈利，你已经熬了半年了，已经无法煎熬了，半年的时间已经很长了。
为何交易系统越简就越好
交易系统不够简单，就会存在两大问题
这种的交易体系就代表每日进出场需消耗很多的时间去解析，去统计分析，看上去条件很清楚，事实上许多都是模糊不清的，能不能把执行力跟得上都是一个问题。当你的参照要素过多，就难转化成一种固定不动方式，假如他入场的10个标准有一个不符合该怎么办，不做可是已有9个都满足，需不需要试一下？倘若将来有一个可以开启他全部标准的市场行情都找不到，那这一交易体系的容错性太差了，一点意外事故都将会让全部交易方式奔溃。这就表明你的这套交易体系不是很简单，就会存在两大问题：1、容错性很差；2、标准模糊不清，对执行会不利。
很多人 为了更好地让交易体系较为精确，可以提升胜点，就会加上过多的标准，最终就会把交易体系变得很繁杂。
没人能有方法预测未来，都是在试错而已
因为趋势的混沌?不确定性，市场行情也没有人能有方式预知，全部都是在尝试错误罢了。你用一个标准与你用10个标准组在一起尝试错误，全部都是试错，当你用10个标准尝试错误，出现满足9个标准的大市场行情，你是做还是不做？难道说日均线交叉的同时，MACD金叉了市场行情高涨的几率要比单纯性日均线交叉几率更高？
可以运行简单战略的人，就有着更高的交易认知能力，由于放弃标准艰难，加上标准非常容易。一个出现异常简单，有着偏少标准的战略，它能在关键上牢牢占有交易的实质逻辑性，不要再随意增加实体，它就会有反脆弱性，就能够应对将来的不确定性，可能在未来表现更为突出。
面对亏损和盈利时的心态管理很重要
最先先看下应对交易赢利結果的那时候，人的心理状态是如何的？
当投机者可以平稳不断的赢利时，非常容易会造成自豪心理状态，非常容易自身麻木，非常容易出現这种飘飘然的自傲的心理状态，自傲的心理状态，在这类情况下最非常容易被一阵子的获胜冲昏，原本应当及时止损，由于自身澎涨，刚开始随便提升持仓，那样做是十分风险的。
这时候必须要对自身的心理状态开展调节，这时候不可以随便扩张持仓，增加持仓要考虑到好，务必有必须的時间节奏感，操纵好资产占比，操纵好风险管控，对风险性采用必须的对策，要是那样能够守受得了“打出来的河山”。
做股票的人都了解资金分配，资金分配处理是心态管理的难题，只调节良好的心态，能够操纵住热的贪婪，人不贪欲了，沒有很大冲动了，能够操纵住你资产的资金投入，有效操纵资金分配，才能挽救你早已获得的获胜。
当交易亏本的那时候，人的心理状态是什么？
当亏本情况严重，不在承受范围之内，例如当1个投机者不断产生不断的亏本，乃至亏本还情况严重，就非常容易造成报仇的心理状态，惦记着必须要翻盘，必须要赢回成本，此刻风险就出現了。这一那时候要做的是操纵好持仓，不可以随便把持仓扩张，要依照交易的标准合理的调节持仓，倘若不可以平静下来查寻亏本的缘故，随意的操作，结果往往是亏本的力度会愈来愈大。
与此同时投资人要心态调整，不可以被一阵子的亏本吓住，应对亏本，要是在自身承担的范围之内，不必造成害怕的心理状态，要维持客观，维持有效的持仓，再次严格遵守标准，没多久的未来，获胜仍然会归属于你。
心态管理，在交易进出位置上，用概率来确保赢利的观念，能够让你碰到了这样的点位时不瞻前顾后，而是坚决的采取措施。心态管理，在资金量投入上，用所交易种类的风险性占比，规定你的持仓，使你不会去随意的更改持仓的轻重，这样做的实际意义是，再也不会持续的应用加减仓的方式来进行做单，这也从一定程度上避开了必须的风险性。
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