紫江企業擬分拆紫江新材料科創板上市,同步啟動為後者引進戰投

紫江企業(600210)2月20日晚間公告,公司擬將控股子公司上海紫江新材料科技股份有限公司(簡稱“紫江新材料”)分拆至科創板上市。分拆完成後,公司的股權結構不會發生變化,且仍將維持對紫江新材料的控股權。

據瞭解,紫江新材料為紫江企業下屬從事鋰電池包裝鋁塑膜的研發、生產和銷售的子公司。紫江新材料於2004年起開始研究生產鋁塑膜的技術工藝,成為國內最早研發鋁塑膜工藝並具備量產能力的企業之一。紫江鋁塑膜在耐電解液腐蝕、衝深、絕緣性、熱封穩定性等關鍵指標已達到或接近日本同行水平,產品技術先進、性能優異,同時相對進口產品,具有價格優勢及服務優勢。

在3C數碼市場,基於產品性能的不斷優化及質量穩定性的保持,紫江新材料積累了良好的市場口碑,客戶群體不斷擴大,目前已全面切入中高端數碼類鋰電客戶供應鏈,並持續放量替代日系進口品牌;在動力電池市場,紫江鋁塑膜成為軟包動力電池企業鋁塑膜國產化的重要選擇,目前已有多家客戶深入合作。目前,紫江新材料正以第一起草人身份編制《鋰離子電池用鋁塑封裝膜》國家標準。

2018年、2019年前三季度,紫江新材料分別實現營業收入1.64億元和1.36億元,實現淨利潤分別是2916萬元和2006萬元。

截至預案公告日,紫江企業直接持有紫江新材料70%的股份,是紫江新材料的控股股東。紫江集團直接持有紫江企業26.06%的股份,為紫江企業控股股東。沈雯直接持有紫江集團36.01%的股份,同時直接持有紫江企業0.4%的股份,為紫江企業實際控制人,亦即紫江新材料實際控制人。

對於本次分拆的背景與目的,紫江企業稱,擬分拆紫江新材料至科創板上市,推進其實現跨越式發展,做大做強公司新材料板塊,進一步提升公司科技創新能力和專業化經營水平。

據悉,紫江企業目前形成了以包裝業務為核心,快速消費品商貿業務、進出口貿易業務、房地產業務和創投業務為輔的產業佈局,主要產品為PET瓶及瓶坯、皇冠蓋、塑料防盜蓋、標籤、噴鋁紙及紙板、彩色紙包裝印刷、塑料彩印、薄膜等包裝材料以及飲料OEM等,目前各項業務保持良好的發展趨勢。

紫江新材料屬於新材料領域,與紫江企業傳統包裝業務及其他業務板塊之間保持高度的業務獨立性,因此本次紫江企業分拆紫江新材料至上交所科創板上市不會對公司其他業務板塊的持續經營運作構成實質性影響。

在談及分拆紫江新材料科創板上市募集資金用途時,紫江企業表示,根據紫江新材料的實際情況,本次發行的募集資金扣除發行費用後,將用於投資研發與應用項目、生產基地建設項目及補充流動資金。

對於本次分拆紫江新材料上市對於公司的影響,紫江企業稱,紫江企業擬將其控股子公司紫江新材料分拆至上交所科創板上市,同時將啟動紫江新材料戰略投資者引進工作。

本次分拆完成後,紫江企業股權結構不會發生變化,且仍將維持對紫江新材料的控制權。通過本次分拆,紫江企業將進一步實現業務聚焦,專注於快速消費品配套包裝;將紫江新材料打造成為公司下屬獨立鋰電池新材料核心業務上市平臺,通過科創板上市加大鋰電池新材料產業核心技術的進一步投入,實現鋰電池鋁塑膜業務板塊的做大做強,增強鋰電池鋁塑膜業務的盈利能力和綜合競爭力。

紫江企業預計本次分拆完成後,從業績提升角度,紫江新材料的發展與創新將進一步提速,其業績的增長將同步反映到公司的整體業績中,進而提升公司的盈利水平和穩健性;從價值發現角度,紫江新材料分拆上市有助於其內在價值的充分釋放。

紫江企業所持有的紫江新材料權益價值有望進一步提升,流動性也將顯著改善;從結構優化角度,紫江新材料分拆上市有助於進一步拓寬融資渠道,提高公司整體融資效率,降低整體資產負債率,增強公司的綜合實力。鑑於此,公司分拆紫江新材料至科創板上市將對公司股東(特別是中小股東)、債權人和其他利益相關方的利益產生積極影響。


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