股市虧錢的三大主因
1、對市場知之甚少。
這一點被江恩認為是最重要的原因。
在江恩看來，投資是一種職業，成功的投資者應該像所有其他行業的專業工作者—律師、醫生和科學家一樣，在開始賺錢以前，都應對自己的追求和職業進行多年的學習和研究。
江恩發現，大多數人買賣股票是因為他們希望股價上漲並從中獲利，並往往按小道消息，或他人的想法購買股票，而自己並沒有關於股票漲跌的具體知識。於是，他們盲目地進入市場，對自己可能犯下的錯誤全然不知，更不能及時改正。最後，他們賣出股票是因為害怕股價再跌，所以常常賣在底部區域，結果在錯誤的時間脫身。他們沒有意識到，操作股票是一種工作或專業，對專業水平有著較高的要求。因此，江恩認為：要想在股票交易中獲利，必須先獲取知識，在損失之前就開始學習。
2、多數投資者沒有止損意識。
所謂止損，實質上就是改錯。比如說，當你事後發現一筆買入的假設或依據不成立，或者說發現自己當初的判斷是錯誤的，就應該賣出。止損的設置有賴於你的入市條件的設置和如何確定你的入市條件在何種狀況下判定為不成立的依據。因此，設置具體的止損位需要自己才能確定，這是因人而異的。
3、交易過度或買賣過於頻繁。
假如一個投資者一年交易200次，一次買賣平均成本為千分之五，一年的費用支出就是千分之五的200倍，結果是百分之一百，相當於初始資本金額。即使在交易中有時成功，有時失敗，但是損失也會不小。
而且買進賣出的次數越多，改變自己判斷的次數也越多，出現錯誤的概率也越高。因此，降低出現錯誤的頻率和減少損失與提高成功的概率同樣重要。如果投資者還進行槓桿交易，一旦出現錯誤，就會對投資者所擁有的資本造成更大的危害。
惰性是你交易的絆腳石
比如某人看空大盤，然後盤中跳水了，然後就很開心，然後呢？沒有然後了，就傻傻的在那裡看著跳水，什麼也不做，然後很開心，大盤走勢符合預期~~~。
遇到這種情形的時候在幹什麼呢？——可忙了，大腦要飛速計算下面的問題：
跳水的性質是良性還是惡性？
是否期指上追加空單或者平倉？
如果是良性，是否產生投機機會？
買什麼股？投入多大倉位合適？
是做低吸還是拉昇？
製造新的熱點還是老的熱點繼續炒？
大盤股、小盤股各自內在情況是怎樣的？
當下個股是個什麼戰況？等等……上面這個反面教材，貌似說的是炒股技術，實際上我舉出來說的是惰性，惰性無處不在，不經意間就會佔據人們的思維和行為。
因為走勢符合預期（無論是上漲還是下跌）就開心，就在那裡傻傻地愣著，不去想下一步該怎麼辦，這就是惰性。
學習也是一個道理，一個有惰性的人，看完帖子後，什麼也得不到，也懶得去深思，也懶得去對比，也懶得去琢磨。
這種人是不可能有大成就的。也不應該有大成就。
炒股中惰性無處不在，比如說自己的股漲得一般，很鬱悶，但是懶得去研究漲到天上的近期大牛股，不看不聞不問，腦子裡想都漲到天上去了，我還去買幹什麼，他不琢磨，為什麼你不買別人卻在削尖腦袋往裡面鑽，到底好在哪裡。
反而以牛市都要漲的，我不動自己的股就行了——這又是惰性。
市場波動本質
隨機性（不確定性）、趨勢性（確定性）和非對稱週期性
市場波動原理
一、市場波動具有二象性（隨機不確定性和趨勢確定性同時存在）的本質特性：在某（些）級別時間序列裡市場運行呈現隨機性，同時，在另(些)級別的時間序列裡卻呈現趨勢性；
二、市場趨勢按時間週期可分為多級別（層次）趨勢；
三、任一級別趨勢其運行空間和時間不可（精確）預測；
四、任一級別趨勢都有其生命週期：一般有趨勢啟動期、趨勢昌盛期、趨勢尾聲期三個階段；
五、趨勢穩定性和時間週期大小成正比；
六、市場運行方向是不同級別趨勢之間的合力結果，取決於趨勢之間的較量：當多個級別趨勢匯聚且方向一致時，將形成所謂的趨勢共振，此時市場將按最小阻力原則運行,市場方向明顯且運行強勁有爆發力,又稱之為市場失衡；當多個級別趨勢之間方向不一致時，即形成所謂的趨勢衝突，市場缺乏方向振盪運行，又稱之為市場守衡。
七、大級別的趨勢將控制更小級別的趨勢（運行），但反過來小級別的趨勢（運行）也會對大級別的趨勢形成反饋，以期影響大級別的趨勢。相互影響後的效果要視各自所在的趨勢生命週期階段。
趨勢層次設計與劃分
趨勢級別的劃分遵循主控性、穩定性、敏感性以及個性化四個原則。
本趨勢系統由三個不同級別的趨勢子系統構成：
長期趨勢子系統：最高級別，判斷市場的牛熊屬性；
中期趨勢子系統：中等級別，判斷市場是否具有穩定可靠、中線操作尺度的依據；
短期趨勢子系統：最低級別，判斷市場初始的出入場依據；
我們採用標準客觀化的移動平均線（MA）來作為各級趨勢的具體表現形式，這樣就形成了一個市場多層次的趨勢跟蹤，不帶有任何主觀性的臆測成份。
股票上漲的原因只有一個：買盤多餘賣盤。
無論是基本面的或者技術面的因素，最終都是通過影響交易者的心理，進而促使他們做出買入或者賣出的決定，並最終決定股票的漲跌。
所以交易者做的越久，對基本面的依賴就會越低，甚至只是大概的關注基本面，從而對整體的情況有個粗略的認識。為何？主要的原因是當技術面和基本面出現相互矛盾的指示信號時，基本面會讓你出現動搖或者想問為什麼。而這正是大忌。
當基本面和技術面一致時，我們根據技術面；當二者不一致時，我們仍然根據技術面做交易。只有當技術面沒有明確信號時，基本面可以為未來的突破方向提供一些有價值的信息。
圖表是金錢流動的痕跡，圖表不會撒謊。
短線交易，基本面分析的作用很小，甚至可以說99%是技術因素。
技術分析的主要技巧就是對於圖標的分析，也包括一些技術指標的運用。熟練的掌握的閱讀圖表的技術，能夠大幅提高交易成績，這是毋庸置疑的。
當一些基本面的消息讓你對股票的走勢產生疑問，想問為什麼的時候，記住，嚴格按照交易計劃執行。執行完後，再來研究、分析到底是為什麼。
真正高效的系統，應該是建立在一個更為豐富詳實的勝算評估模型基礎上。任何簡單的幾條規則所建立的機械交易系統的盈利能力都是不樂觀的，無論你如何的測算和改變條件。這是機械系統的內在缺陷。任何對機械交易系統的依賴，都是根源於對股票運動軌跡的無知或者一知半解。建立一個完整的系統，是一個交易者邁向成熟的關鍵一步。但要成為一個頂級的交易者，你需要花更多的力氣，來搞清楚股票的運動軌跡。這才是真正的核心。沒有了這個，你就始終徘徊於交易的最高殿堂之外。
簡單才是王道
各種交易理論和技巧，紛繁複雜，需要花費大量的時間來學習，理解和提高。
但真正到了交易計劃的層面，就會變得非常簡單。如果你的交易計劃非常複雜，幾乎可以肯定的說，你的問題不小。
交易是個試錯的過程，大量時間的學習和研究，其實是為了找到更好的策略和技巧；
但交易的時候，永遠是採用你目前所能找到的最好的策略和技巧，並通過心智的訓練，使得自己能夠達到可以完全的，堅定的執行交易計劃。
所以，實戰中，你需要做的是執行既定的交易計劃；而在平時的時間，則需要不斷的研究是否有更好的策略，或者如何改進現有的策略。
簡單的結果並非由簡單的過程實現。
分析大勢運行的利器——趨勢線
趨勢線的主要作用在於反映較為明朗的上升趨勢與下跌趨勢，故而可以分為上升趨勢線與下降趨勢線。其畫法較為簡單，上升趨勢線通過連接股價上漲過程中的回調低點得到，因而，上升趨勢線也稱為支撐線，它體現了股價在向上運動過程中受到支撐的位置；下降趨勢線通過連接股價下跌過程中的反彈高點得到，因而，下降趨勢線也稱為阻力線，它體現了股價在向下運動過程中受到阻擋的位置。
雖然趨勢線的主要作用在於客觀地反映出價格的趨勢運行狀態，但趨勢線畢竟是主觀性較強的技術分析工具，兩個技術分析能力不同的投資者面對同樣的價格走勢，很可能會畫出完全不同的趨勢線，因而，在畫趨勢線時，為力求客觀、準確，我們應遵循以下兩點：一是在選取支撐點或阻力點時，應力求兩個支撐點或兩個阻力點有一定的時間跨度；二是應儘量保證更多的支撐點或阻力點出現在趨勢線之上或附近。
如圖1所示為深華新（000010）2014-01-02至2014-12-25期間走勢圖。如圖所示，此股在此期間處於上升走勢中，通過連接股價回調後時的低點，我們可以畫出一條反映價格升勢的上升趨勢線，可以看出，這條上升趨勢線由於包含了較多的支撐點，因而它是一條較為客觀準確的上升趨勢線。
圖1 深華新上升趨勢線示意圖
如圖2所示為長城開發（000021）2013-12-25至2014-06-24期間走勢圖。如圖所示，此股在此期間處於下跌走勢中，通過連接股價反彈時的高點，我們可以畫出一條反映價格跌勢的下降趨勢線，可以看出，這條下降趨勢線由於包含了較多的阻力點，因而它是一條較為客觀準確的下降趨勢線。
圖2 長城開發下降趨勢線示意圖
在利用趨勢線分析價格走勢的總體方向時，我們應當注意趨勢線常常呈現出的幾個特點。
（1）由於上升趨勢往往都呈現出一種由緩到急的過程，因而，趨勢線的角度也不是一成不變的。當個股處於上升趨勢初期時，趨勢線的角度往往較為平緩，股價上下波動的幅度也往往較大，這是多空雙方仍在激烈交鋒的信號，隨著多方力量的不斷增強、空方力量的不斷衰弱，趨勢線的角度也會變得更加陡峭，這是多方力量完全獲勝的結果。對一般的個股來說，當上升趨勢線的角度經過兩次向上調整後，往往就是多方力量消耗殆盡的時候，此時我們應注意趨勢的反轉。
如圖3所示為深赤灣A（000022）2014-02-17至2014-12-26期間走勢圖。如圖所示，此股在此期間處於上升趨勢中，在此過程中，價格的運行狀態並非是一成不變的，它經歷了一個由緩到急、由平穩到加速的過程。圖中畫出了在此期間的三條上升趨勢線，通過這三條趨勢線的角度變化情況，我們可以很好地把握價格在上升途中的運行情況，從而為我們展開實盤操作提供服務。
圖3 深赤灣A上升過程趨勢線示意圖
（2）隨著趨勢的持續發展，當一輪上漲趨勢或下跌趨勢接近尾聲時，原有的趨勢線的作用很可能也會隨著價格走勢的反轉而出現相反的作用，如上升趨勢中原有的支撐線在價格由升勢轉為跌勢後，就會起到阻擋價格反彈的作用；下跌趨勢中原有的阻力線在價格由跌勢轉為升勢後，就會起到支撐價格上漲的作用。
由於趨勢線的這種轉化，投資者在實盤操作時應結合價格走勢及時注意趨勢線的這種支撐作用與阻力作用的相互轉化。對於趨勢線這種支撐作用與阻力作用的相互轉化，我們可以用下面的兩個圖形象地展示出來。
如圖39-4所展示的過程為：當價格下跌趨勢結束後，下降趨勢線由原來阻力作用開始轉為支撐作用，通過這種轉化，我們也可以及時地發現價格走勢的見底；如圖39-5所展示的過程為：當價格上漲趨勢結束後，上升趨勢線由原來支撐作用開始轉為阻力作用，通過這種轉化，我們也可以及時地發現價格走勢的見頂。
圖4 下降趨勢線的阻力作用轉為支撐作用示意圖
圖5 上長趨勢線的支撐作用轉為阻力作用示意圖
牢記這9張思維導圖，你就是贏家！
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
（注意：導圖看不清晰的,有高清圖片，這裡會被壓縮了）
如果說股票交易是博弈，比別人越少犯錯誤，你就越有可能成功
按照博弈論的說法，股票交易是一種現實博弈，現實博弈的特點是隻要比別人少犯錯誤，同時犯錯誤時造成的損失越來越可控，久而久之，你就是成功者。
選擇了股票行業，就註定了隨時都會跌倒，既然註定是如此，就應該選擇做思想上的朝聖者，向著自己認定的“期道”進發。朝聖者式跌倒，因為心裡有個堅定的目標，所以雖然跌倒了，還是會爬起來繼續向前走，每次跌倒的地方也都更接近目標。
股票交易是現實博弈：比別人少犯錯誤
股票交易是讓人上癮的危險遊戲。零和博弈是殘酷的，但股票市場連零和都不是。由於本質如此，市場一定會用各種方式證明大部分人是錯的。市場瞬息萬變難以把握，要在其中生存的唯一辦法就是把握自己，用自身的修為去控制慾望和情緒，從而理性地做出決策、執行決策。
決策容易執行難。我們都崇尚知行合一的理念，對應到股票投資上，理解市場是“知”，操盤是“行”。知易行難的意思是說，知與行之間的距離遠不止千山萬水，股票交易尤其如此，這可能是因為股票是濃縮的人生，所以也濃縮著犯錯機會。
人們常說，不要在同一個地方跌倒兩次。但對做股票的來說，這句話基本上就是笑話：誰沒有在同樣的地方反覆虧損過？西方人也有類似的說法：一隻狐狸不能兩次掉進同一個陷阱，一頭驢子不會兩次在同一個地點摔倒。但在股票投資領域，對大部分操盤手來說，從錯誤中及時汲取教訓，並確保下一次不再犯，基本上是任何人都做不到的。若以上述諺語為標準，股票市場上人人都是知錯犯錯的“慣犯”，都是一千個耳光也打不醒的蠢人，都是在同一個地方失誤兩次的狐狸和驢子，正如古人所言：“明明知得，又明明犯著。知得是誰，犯著又是誰。”
成功操盤手大都捱過無數次市場的掌摑，摑的方式還不僅僅是賠錢，而常常是爆倉。為避免屢犯，有些人甚至把戒律寫在手背上，每次下單時都會看到。雖然如此，一進入交易狀態還都是會故態復萌，為此不少人有自責感，甚至認定自己比驢都蠢，不是做交易的那塊料。其實投資者真的不必過分苛責自己，因為能悟出一切但管不住自己，基本上是投機交易者的常態。
同樣是屢屢犯錯，但有心人能夠透過這些“前科”，發現自己犯錯的概率正在慢慢降低，犯錯的“收穫”也在慢慢增多，這些人終究會明白：成功的交易者需要縝密的思考，需要嚴苛的約束，需要內心的強大，更需要犯錯的成本。所以，許多優秀交易員都是飽經滄桑，巴菲特說60歲才懂得投資，應該是不無道理的。華爾街有一個說法，做投機這行，平均年齡50歲才小有成就，60歲可能揚名立萬，70歲或許大功告成。年輕是要付出代價的，好在年輕是最大的資本，他們可以用時間換空間用學費換經驗，但這所學校學費高昂，交不起學費的優等生比比皆是，因此要珍惜每一次交易機會，珍惜每一張失誤的單子，這些都是自身增加修為和提升境界的基石。
同樣是屢屢跌倒，不同的人是有不同姿勢的，這些姿勢可分為三類：烏龜式跌倒、不倒翁式跌倒以及朝聖者式跌倒。烏龜式的跌倒，是一旦跌倒就無法翻身，只能仰躺待援；不倒翁式的跌倒，是總是不停地跌倒而且常常是在同一個地方，但每次都不屈地爬起，然後換個方向，繼續開始下一輪的跌倒和爬起；而朝聖者式跌倒，因為心裡有個堅定的目標，所以雖然跌倒了，還是會爬起來繼續向前走，每次跌倒的地方也都更接近目標。選擇了股票行業，就註定了隨時都會跌倒，既然註定是如此，就應該選擇做思想上的朝聖者，向著自己認定的“期道”進發。
巴菲特說：“我們並不擔心犯錯誤，我所考慮的是未來如何做到不同。”股票投資者都是食人間煙火的凡夫俗子，都會雜念叢生甚至慾望萌動，所以大多數人都有重複犯錯的經歷，並且以後還會繼續犯下去，“不在同一個地方跌倒兩次”這個標準，在股票市場上沒有人能夠達到。不過，按照博弈論的說法，股票交易是一種現實博弈，現實博弈的特點是隻要比別人少犯錯誤，同時犯錯誤時造成的損失越來越可控，久而久之，你就是成功者。
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