來源：牛頭財經（ntcaijing）
週末有好消息也有壞消息！總的來說壞消息要多於好消息。外圍市場已經有所反應，至於A股，也越來越接近"變天"前夜。
一、
疫情全球蔓延，股市普跌，黃金大漲
週五晚間，美股普跌，尤其是代表科技股走勢的納斯達克，跌幅1.79%（對於美股來說，接近2%的跌幅已屬於大跌），其本週跌幅也創下了今年以來周跌幅的記錄。
美股恐慌指數VIX大漲9.77%，報17.08點。避險資產黃金等大漲，金價暴漲近30美元。美國COMEX黃金期貨漲1.71%，報1648.130美元/盎司。
因為此前對疫情有所低估，美股大跌可能才剛剛開始。美股的下跌更加加劇了全球對疫情的恐慌，世界對疫情的關注進入到一個新的高度，這顯然會對資本市場帶來不利影響。
美國：本季度至少有2,600萬美國人感染流感，25萬人住院，1.4萬人死於流感，而這1.4萬死亡人數里，並非都患有流感，更可能是感染的新冠病毒...
美國疾控中心CDC宣佈，正在為新冠病毒變成全球大流行病做準備，全美商業、學校等可能需要被關閉。
韓國：20日，韓國一夜之間新增53例確診；
21日，再新增100例確診；
22日，又新增確診229例；
23日16時，確診人數已升至602人，死亡5人。
這個速度，和武漢最開始統計病例的速度相吻合，疫情爆發太快，韓國恐怕真的要變成“釜山行”了
目前，韓國已將新冠肺炎疫情預警級別上調至最高“嚴重”級別。
日本：截至23日，日本累計確診新冠肺炎病例達到769例。其中，“鑽石公主”號郵輪上共確診634例，在日本國內的日本人和中國遊客等共121例，從武漢乘坐包機返回者14例。
伊朗：當地時間23日，伊朗衛生部表示該國境內新增15例新冠病毒感染病例，。目前，伊朗境內累計確診43例，累計死亡8例，死亡率18.6%，是國內的六倍。
其實像中美韓日新這樣的經濟發達國家還好，新加坡連口罩都不戴，社會運轉如常，正是建立在人口基數少，但醫療極其發達的基礎上。總理李顯龍認為，如果新冠肺炎的傳播難以被控制，但致死率與流感相當，只需要以應對流感的方式和力度就可以了。
但類似伊朗這類的西亞和東南亞的中小國家，醫療水平堪憂，死亡率很高，治癒率很低，完全是一場災難。世衛組織仍然擔心該病毒可能傳播到衛生系統較弱的國家。
……
二、
中信證券開始唱空，龍頭被監管
牛哥近日唱空並不孤獨，中信證券日前發佈研報，核心觀點是： 本輪資金輪動接近尾聲，第二輪上漲將在二季度。
牛哥除了對其第二輪上漲時間不太認可外，對本輪的主要階段上漲接近尾聲是完全贊同的。
中信證券的看空邏輯簡單概括如下：
1）配置型資金主導，外資流入規模迴歸均值。
2）公募倉位已經很高，私募短期已有明顯加倉。
3）場內槓桿和個人投資者依然是重要的增量資金來源。
4）A股短期仍有上行動能但動能將逐步衰減
此外，有一個重要的監管收緊信號，那就是監管層從2月17日到2月21日一週時間內對75起證券異常交易行為採取了監控，其中秀強股份、誠邁科技都屬於近期市場最熱的板塊龍頭。
秀強股份和誠邁科技，分別代表了近期的特斯拉和華為概念，這些龍頭股被盯上，意味著瘋狂炒作情緒的降溫，一旦熱點股走弱會引起相關的題材調整，千萬別在高位站崗。
三、
政策逆週期調節，下跌節奏不會太快
剛剛過去的一週對於股民來說是幸福的一週：
大盤收在3000點上方，創業板更是站穩2200點後刷新了三年新高，兩市成交額連續破萬億。
從這周的市場走勢可以發現，本週上漲的股票有3448家，下跌的股票320家，漲幅達到5%的股票有2360家（上週844家）。
從這個角度看，牛哥週一的唱空有點早，踏空是很痛苦的，這個滋味我懂。但牛哥強調的是，我的行情判斷從來都是一個區間，而不是一個點，從2980唱空和3050唱空其實沒有太大區別。如果我今天唱空，明天就跌，那我不是人，請叫我上帝。
市場走勢這麼強，和我國的逆週期調節政策有關，尤其是貨幣。
2月21日召開的高層會議，傳達了貨幣邊際寬鬆力度要進一步加大的信號。原話是：
穩健的貨幣政策要更加靈活適度，緩解融資難融資貴，為疫情防控、復工復產和實體經濟發展提供精準金融服務。
要積極擴大有效需求，促進消費回補和潛力釋放，發揮好有效投資關鍵作用，加大新投資項目開工力度，加快在建項目建設進度。加大試劑、藥品、疫苗研發支持力度，推動生物醫藥、醫療設備、5G網絡、工業互聯網等加快發展。
……
貨幣寬鬆的背景下，兩融上的非常猛。
過完年半個月就有660億槓桿資金開始入市，兩融的規模已經超過萬億元，和2015年初的規模相當，說明市場的炒作情緒是非常高漲的。
為啥？有人開玩笑說，還有在家炒股的原因。
此外，還有外資的助陣。富時羅素新納入141只A股，納入因子提升至25%。
但富時羅素自身影響力和帶來的資金比較有限，這是分三步走的最後一批納入，對市場有一定的利好刺激，可隨後就意味著在相當時間內外資流入A股的速度放緩，那麼已經在場的外資很可能就此展開各種博弈，買入賣出的頻率都會增加，股市振幅增加是肯定的。
總體上，市場進入一個拐點期，但政策逆週期調節的力度也很強。如果下跌幅度較大，不排除券商等大金融板塊出來護盤，這點要注意。不過，輕倉輕倉一定要輕倉，重要的話說三遍。
四、
本週初操作機會
主要有四大方向，
口罩+抗病毒+醫藥：這個板塊不用說，全球的疫情對這個板塊又是一次刺激，是不是二次啟動可以關注。前期的龍頭有聯環藥業、四環生物、青松股份、奧美醫療、魯抗醫藥等等。
黃金+有色：避險首選，包括恆邦股份、西部黃金、山東黃金、赤峰黃金等。
農藥+農業：這個板塊是我們的老朋友了，週末，蝗蟲和草地貪食蛾再次來襲的消息鋪天蓋地，大家自行搜索，21世紀經濟報道用的題目是20年來全球最嚴重蝗災，農業農村部也就防蛾問題發了文件。這個概念包括
長青股份、紅太陽、諾普信等等。蟲害造成糧食危機，尤其是非洲、中東和東南亞的糖類、棉花、玉米等等作物有可能受到影響，相關農業概念也會有延伸機會。如果今天點“在看”的人數超過300，牛哥就考慮專門針對農藥+農業寫一篇文章。
釀酒行業+電子元件（芯片替代等）:外資本週加倉的方向。從本週和上週北向資金流入股票對比觀察，本週的外資仍然是積極的佈局釀酒和電子元件。
日韓兩國在全球電子產業中佔據較大份額，SK海力士、三星電子等芯片巨頭都受到了疫情影響，，國內相關企業也將受益於國產替代，雙重因素的疊加都將對國內產業鏈形成直接利好。
查詢到日韓的支柱行業分別有：顯示面板、氟化工、光刻顯影設備、刻蝕設備等幾個分支，以芯片和消費電子為主。
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