来源：牛头财经（ntcaijing）
周末有好消息也有坏消息！总的来说坏消息要多于好消息。外围市场已经有所反应，至于A股，也越来越接近"变天"前夜。
一、
疫情全球蔓延，股市普跌，黄金大涨
周五晚间，美股普跌，尤其是代表科技股走势的纳斯达克，跌幅1.79%（对于美股来说，接近2%的跌幅已属于大跌），其本周跌幅也创下了今年以来周跌幅的记录。
美股恐慌指数VIX大涨9.77%，报17.08点。避险资产黄金等大涨，金价暴涨近30美元。美国COMEX黄金期货涨1.71%，报1648.130美元/盎司。
因为此前对疫情有所低估，美股大跌可能才刚刚开始。美股的下跌更加加剧了全球对疫情的恐慌，世界对疫情的关注进入到一个新的高度，这显然会对资本市场带来不利影响。
美国：本季度至少有2,600万美国人感染流感，25万人住院，1.4万人死于流感，而这1.4万死亡人数里，并非都患有流感，更可能是感染的新冠病毒...
美国疾控中心CDC宣布，正在为新冠病毒变成全球大流行病做准备，全美商业、学校等可能需要被关闭。
韩国：20日，韩国一夜之间新增53例确诊；
21日，再新增100例确诊；
22日，又新增确诊229例；
23日16时，确诊人数已升至602人，死亡5人。
这个速度，和武汉最开始统计病例的速度相吻合，疫情爆发太快，韩国恐怕真的要变成“釜山行”了
目前，韩国已将新冠肺炎疫情预警级别上调至最高“严重”级别。
日本：截至23日，日本累计确诊新冠肺炎病例达到769例。其中，“钻石公主”号邮轮上共确诊634例，在日本国内的日本人和中国游客等共121例，从武汉乘坐包机返回者14例。
伊朗：当地时间23日，伊朗卫生部表示该国境内新增15例新冠病毒感染病例，。目前，伊朗境内累计确诊43例，累计死亡8例，死亡率18.6%，是国内的六倍。
其实像中美韩日新这样的经济发达国家还好，新加坡连口罩都不戴，社会运转如常，正是建立在人口基数少，但医疗极其发达的基础上。总理李显龙认为，如果新冠肺炎的传播难以被控制，但致死率与流感相当，只需要以应对流感的方式和力度就可以了。
但类似伊朗这类的西亚和东南亚的中小国家，医疗水平堪忧，死亡率很高，治愈率很低，完全是一场灾难。世卫组织仍然担心该病毒可能传播到卫生系统较弱的国家。
……
二、
中信证券开始唱空，龙头被监管
牛哥近日唱空并不孤独，中信证券日前发布研报，核心观点是： 本轮资金轮动接近尾声，第二轮上涨将在二季度。
牛哥除了对其第二轮上涨时间不太认可外，对本轮的主要阶段上涨接近尾声是完全赞同的。
中信证券的看空逻辑简单概括如下：
1）配置型资金主导，外资流入规模回归均值。
2）公募仓位已经很高，私募短期已有明显加仓。
3）场内杠杆和个人投资者依然是重要的增量资金来源。
4）A股短期仍有上行动能但动能将逐步衰减
此外，有一个重要的监管收紧信号，那就是监管层从2月17日到2月21日一周时间内对75起证券异常交易行为采取了监控，其中秀强股份、诚迈科技都属于近期市场最热的板块龙头。
秀强股份和诚迈科技，分别代表了近期的特斯拉和华为概念，这些龙头股被盯上，意味着疯狂炒作情绪的降温，一旦热点股走弱会引起相关的题材调整，千万别在高位站岗。
三、
政策逆周期调节，下跌节奏不会太快
刚刚过去的一周对于股民来说是幸福的一周：
大盘收在3000点上方，创业板更是站稳2200点后刷新了三年新高，两市成交额连续破万亿。
从这周的市场走势可以发现，本周上涨的股票有3448家，下跌的股票320家，涨幅达到5%的股票有2360家（上周844家）。
从这个角度看，牛哥周一的唱空有点早，踏空是很痛苦的，这个滋味我懂。但牛哥强调的是，我的行情判断从来都是一个区间，而不是一个点，从2980唱空和3050唱空其实没有太大区别。如果我今天唱空，明天就跌，那我不是人，请叫我上帝。
市场走势这么强，和我国的逆周期调节政策有关，尤其是货币。
2月21日召开的高层会议，传达了货币边际宽松力度要进一步加大的信号。原话是：
稳健的货币政策要更加灵活适度，缓解融资难融资贵，为疫情防控、复工复产和实体经济发展提供精准金融服务。
要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度。加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。
……
货币宽松的背景下，两融上的非常猛。
过完年半个月就有660亿杠杆资金开始入市，两融的规模已经超过万亿元，和2015年初的规模相当，说明市场的炒作情绪是非常高涨的。
为啥？有人开玩笑说，还有在家炒股的原因。
此外，还有外资的助阵。富时罗素新纳入141只A股，纳入因子提升至25%。
但富时罗素自身影响力和带来的资金比较有限，这是分三步走的最后一批纳入，对市场有一定的利好刺激，可随后就意味着在相当时间内外资流入A股的速度放缓，那么已经在场的外资很可能就此展开各种博弈，买入卖出的频率都会增加，股市振幅增加是肯定的。
总体上，市场进入一个拐点期，但政策逆周期调节的力度也很强。如果下跌幅度较大，不排除券商等大金融板块出来护盘，这点要注意。不过，轻仓轻仓一定要轻仓，重要的话说三遍。
四、
本周初操作机会
主要有四大方向，
口罩+抗病毒+医药：这个板块不用说，全球的疫情对这个板块又是一次刺激，是不是二次启动可以关注。前期的龙头有联环药业、四环生物、青松股份、奥美医疗、鲁抗医药等等。
黄金+有色：避险首选，包括恒邦股份、西部黄金、山东黄金、赤峰黄金等。
农药+农业：这个板块是我们的老朋友了，周末，蝗虫和草地贪食蛾再次来袭的消息铺天盖地，大家自行搜索，21世纪经济报道用的题目是20年来全球最严重蝗灾，农业农村部也就防蛾问题发了文件。这个概念包括
长青股份、红太阳、诺普信等等。虫害造成粮食危机，尤其是非洲、中东和东南亚的糖类、棉花、玉米等等作物有可能受到影响，相关农业概念也会有延伸机会。如果今天点“在看”的人数超过300，牛哥就考虑专门针对农药+农业写一篇文章。
酿酒行业+电子元件（芯片替代等）:外资本周加仓的方向。从本周和上周北向资金流入股票对比观察，本周的外资仍然是积极的布局酿酒和电子元件。
日韩两国在全球电子产业中占据较大份额，SK海力士、三星电子等芯片巨头都受到了疫情影响，，国内相关企业也将受益于国产替代，双重因素的叠加都将对国内产业链形成直接利好。
查询到日韩的支柱行业分别有：显示面板、氟化工、光刻显影设备、刻蚀设备等几个分支，以芯片和消费电子为主。
閱讀更多 A股那些事 的文章
