原標題:市場震盪 什麼類型的基金我們適合入手?
最近市場震盪再震盪,很多人在後臺諮詢秒懂君,有哪些類型的基金適合在此時配置?
那麼今天,秒懂君就來和大家聊聊絕對收益基金~
![市場震盪 什麼類型的基金最適合我們入手?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
絕對收益基金是什麼?
絕對收益基金有一個兄弟是相對收益基金。絕對收益基金追求的是基金的“安全性”,也就是無論市場漲跌,基金經理都要想盡辦法控制風險,力爭基金收益為正值。
相對收益基金追求的是儘可能的超越市場,其風格會和市場更加接近。
所以,絕對收益基金運作的關鍵在於:
首先,要以絕對收益為目標,也就是追求正收益;
第二,要採取多種方法控制波動和回撤,也就是追求穩收益。
以絕對收益為理念的對沖混合基金、偏債混合型基金、二級債基,都可以寬泛的納入此類。
絕對收益,是每天都有正收益嗎?
那麼,絕對收益產品有沒有可能每天創造正收益呢?
答案是,除了貨幣基金一般能做到之外,其他的產品還是會有每天的淨值漲跌。
但是,如果我們可以接受持有更長的期限,很多絕對收益產品在過往是做到了每年都有正收益的,並且年化收益水平也不錯。
絕對收益,是否能做到“穩收益”?
至於風險方面,回撤小更是絕對收益產品的突出優勢了。以對沖策略產品為例,其回撤水平顯著低於股票市場平均水平。
不留意的話,持有人幾乎感受不到市場下跌帶來的“殺傷力”。震盪市、下跌市裡,這類基金的優勢就很明顯的體現了!
對沖策略基金是如何做到追求絕對收益的?
雖然追求絕對收益的策略有千千萬,但是,對沖策略天生為了絕對收益而來。它和股票指數的相關性也非常低,理論上,在股指下跌的時候也可以追求正收益。
絕對收益基金運作的關鍵在於:
STEP 1:基金管理團隊精心構建一個力求超過市場的股票組合;
STEP 2:通過賣出數量相同的股指期貨,把市場平均水平對沖掉
STEP 3:對沖之後,留下和市場漲跌無關的“超額收益”
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對沖基金的收益率是如何計算出來的呢?B產品持有的股票雖然下跌了2.5%,但是由於它賣出了同樣數量的股指期貨,這部分的收益率實際上是賺了3%。
那麼B產品就可以將比市場少跌的那部分超額收益,轉化為0.5%的絕對收益。再考慮倉位問題,實際賺了0.4%。
綜上,對沖基金風險收益水平介於債券型基金和普通的混合型基金之間,較為適合偏好低風險、不願意擇時、希望無論股指漲跌都能獲取一定收益的投資者。
如何挑選一隻優秀的對沖基金?
既然對沖基金追求“正收益”和“穩收益”投資者佈局時更要著眼於長期業績和風險控制能力。
也許你會覺得“對沖基金”很小眾吧,但是,越來越多的穩健投資者都慧眼識“基”,做它的持有人。根據定期報告,基金規模屢創新高。
下半年震盪或是主旋律,不妨找一個這樣的絕對收益基金做持倉的“壓艙石”吧。
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