據零壹數據不完全統計，進入2018年以來，車貸行業交易規模不斷下行，7月份車貸行業總體交易額環比下降32.1%，同比下降58.8%。
與此同時，頭部平臺交易總額佔比卻出現逆勢增長。統計數據顯示，上半年網貸平臺數量減少超過一半，一時間討論車貸“倒閉潮”言論四起。P2P車貸行業大洗牌進行時，在監管和經營成本雙重壓力之下，平臺風控才是往下發展的關鍵。
上半年行業整體交易規模下滑
5月2日，江蘇車貸平臺沃時貸發佈“關於停止線上運營的公告”；
5月3日，主營車貸業務的浙江P2P泓源資本發佈清盤公告；
6月1日，主營汽車質押貸款的金牌理財官網發佈暫停所有業務通知；
6月4日，浙江車貸平臺小灰熊金服宣佈，即日起暫停平臺的運營，並停止發佈任何新項目並停止相關業務，同時進行停業清盤工作；
7月6日，以車貸為主營業務的金橋樑發佈展期公告；
7月15日，小微金融發佈逾期公告，原本10個月的兌付計劃，在7月底被曝光變成3年，在投資人的壓力下，又改為2年兌付；
8月3日，百金貸官網發佈公告，從即日起所有標的展期24-36個月；
8月6日， 58車貸在其官網發佈良性退出公告；
……
過去幾個月，伴隨著P2P雷潮，車貸行業問題平臺也不斷湧現。曾經P2P車貸被視為行業香餑餑，是很多平臺在監管政策之下得以繼續生存的關鍵手段，這一輪“倒閉潮”自然也是牽動著許多人的心。
P2P車貸最早出現在2011年，之後兩年“低調”發展，在2014年P2P行業爆發之年，車貸規模增速慢於行業發展出現回落。在2016年，銀監會一紙《網絡借貸管理暫行辦法》，明確規定了借款額度的上限，這也讓滿足小額分散要求車貸成為了香餑餑。
同時車貸資產具有借款額度低，週期靈活、標準化程度高、價格透明易變現等優點，很多網貸平臺加碼車貸業務或是直接轉型車貸。
據零壹財經《中國P2P借貸服務行業發展報告》，2016年車貸規模行業佔比達到8.3%，同比增長1.5個百分點，交易額為1616億元，約為2015年的2.5倍。
進入2017年，P2P車貸發展趨穩，據零壹數據不完全統計，截至2017年年末，業內至少有241家正常運營的P2P網貸平臺以車貸為主要業務，佔正常運營平臺數量（1539家）的15.7%。P2P車貸歷史累計交易規模達到5678億元，其中2017年12月約204億元，環比增長3.0%。
2018年以來，車貸行業交易規模不斷下行。
從圖表數據可以看到，在過去的7個月中，除了3月份數據有所回升之外，車貸行業交易規模整體出現下滑趨勢。2018年7月的總體交易額與1月相比，下跌超過一半。
據零壹數據不完全統計，截至2018年7月末，P2P車貸歷史累計交易規模6720億元，2018年7月P2P車貸交易規模約95億元，環比下降32.1%，同比下降58.8%。車貸項目貸款餘額約為560億元，環比下降1.8%，同比下降8.6%。
頭部平臺成交規模逆勢增長
與此同時，頭部平臺交易額行業佔比卻不降反升。
根據零壹數據製作的2018年P2P車貸交易額榜單， 2018年1月、3月、5月、7月，車貸行業前三名平臺的交易總額佔當月行業交易總額的比例分別為45.5%，42.5%，41.2%，51.3%。
對比上述數據，我們可以看到，在交易額下滑幅度陡增的7月份，頭部平臺交易額行業佔比並沒有減少。其中，微貸網和投哪網連續四次榜單中，均位居前兩名。位居榜首的微貸網的交易總額更是遠遠拉開第二名。
美國當地時間8月10，微貸網向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO上市申請文件。相關數據顯示，微貸網是國內交易規模最大的P2P車貸平臺，2017年在車貸市場所佔份額約為35%。其招股書顯示，2018年上半年平臺淨利潤超3億元。
從上述數據可以看到，微貸網在上半年成交規模總體處於下滑趨勢，但仍然位居行業首位。而位居榜單第二的投哪網，其交易規模在經過2018年前4個月的連續下滑後，也在5月份開始回升。
不少業內人士認為，P2P車貸行業的交易量正在向頭部企業集中，隨著行業洗牌加劇，頭部企業的優勢將不斷凸顯。
強監管之下，問題暴露
5月2號，江蘇車貸平臺沃時貸在其官方網站發佈《關於停止線上運營的公告》提到，在不斷加強的監管之下，公司出現了逾期和壞賬率增加、交易額減少、線下收益減少等諸多問題，同時為了滿足相應的合規要求，平臺運營成本在增加。
同樣在5月份清盤的泓源資本，對於導致清盤的原因，在公告中說的更為直接，包括:
1）由於對逾期客戶不能進行上門催收和強制性拖車等，導致不良資產處理時間週期變長，墊付資金壓力過大；
2）按照國家已明令禁止的借貸利息及各種收費綜合年化不得超過24%的要求，前期運營成本過高。
從本次選擇退出或停業的車貸平臺發佈的對外公告中可以看到，不斷加強的監管讓不少車貸平臺積累的風控問題和經營問題凸顯。
在過去幾年的發展中，有幾個監管政策對車貸行業影響至為關鍵。
其一則是上文提到的2016年8月份銀監會頒佈的《網絡借貸管理暫行辦法》，辦法規定：同一自然人在同一網貸平臺的借款餘額上限為20萬元，同一人在不同網貸平臺的借款總餘額上限為100萬元；如果是法人或其他組織，則在同一網貸平臺的借款餘額上限為100萬元，在不同平臺借款總餘額不超過500萬元。這讓車貸行業迎來了發展巔峰。
其次是監管明確指出，嚴禁民間借款利息超過24%，許多平臺的利潤空間被壓縮，需要付出更多的運營成本。
業內人士介紹，車貸行業本身是個重人力、重線下的模式，很多P2P車貸平臺都會設置線下門店，這相比於純線上的網貸平臺，要付出的成本多很多。與此同時，經過前兩年的行業增長潮，車貸行業已成紅海，目前行業的獲客成本和難度還在不斷增加。
而在最初為了搶佔市場，爭奪資產，很多平臺在貸前審核上並不嚴格，這也給當下平臺出現的各類問題埋下了禍根，之後不斷出現的多家平臺催收“搶車”現場，也是車貸行業普遍存在的“二抵”、“三抵”情況所導致。
從2018年初開始全國範圍內開展的掃黑除惡專項行動，將暴力催收列為打擊重點之一。之後在3月和5月，中國互聯網金融協會和銀保監會等四部委分別發佈相關政策，嚴禁暴力催收。此類政策在規範行業的同時，客觀上也降低了車貸平臺追回款項的成功率，這也就是不少停業或退出的車貸平臺都會提到公司的逾期和壞賬率增加。
不少從業人士指出，車貸平臺要往下發展，風險把控是關鍵。
華南區一車貸平臺高管介紹說：“在放車貸的過程中，一些平臺會遇到二次甚至多次抵押的狀況，或者是存在內部員工與借款人內外勾結的情況，從而導致壞賬等問題發生，所以涉及車輛業務的，無論是純信用融資，還是抵押融資的方式，都需要風險管理內部控制或者對客戶和車的把握能力非常突出。”
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