炒股是一個人的修行

炒股不同於其他任何職業，付出和回報往往不成正比。其艱辛程度一般人未必承受的了，這也是為什麼股票市場裡面七虧二平一贏的原因。如果你是一名教師，多年後你可以桃李滿天下，即使沒有謀的高位，也受人尊敬。如果你是一名從政者，多年積累的人脈，足可以讓你得到應有的回報。如果你是一名工程師，多年積累的技術經驗，可以使你成為某一領域的專家。而炒股跟這些職業都不相同，是完全的結果論，即使你炒股五年、十年、二十年，如果你沒有賺到錢，那麼你的這些經驗沒有任何意義。

一、炒股是一條艱辛的道路，在通過財務自由之前，需要克服重重困難，想輕輕鬆鬆就能掙錢幾乎是不可能的。

1、炒股很難得到家人的支持。即使處於今天思想高度開放的時代，大多數不炒股的人對炒股這件事情仍然會嗤之以鼻。現在正在進行炒股的散戶們，有多少是瞞著老婆、爸媽進行的？有多少又是在鉅額虧損後只能自舔傷口還要裝作若無其事怕被家人發現的？有多少在連續莫名虧損後徘徊迷茫想放棄的？目前，整個中國社會對炒股存在嚴重的誤解，對很多人來說炒股就是好逸惡勞，炒股就是買彩票，或者炒股就是變相賭博。在這種社會環境下，想成為職業股民需要承擔多麼大的心理負擔。

2、炒股是需要“靠天吃飯”的。有人說炒股就是三年不開張，開張吃三年，雖然有些誇張，但卻不無道理。2018年的行情下，有幾人可以不虧損？又有幾人可以賺錢？就如同農民種莊稼，好的收成需要老天成全。炒股也是一樣，想要好的收益需要大盤的配合，也就是大的經濟環境，包括國內經濟和國際經濟。如果真的是三年不開張，甚至虧損，有幾人又能夠撐過這三年呢？

3、炒股沒有一套標準化的盈利模式。炒股沒有一個放之四海而皆準的標準公式，反而更是八仙過海各顯神通。炒股的理論、流派、技術指標等都有很多種，再加上江湖上流傳的各種炒股秘籍，更是花樣百出，對於沒有任何基礎的股市小白來說找對努力的方向都很困難。現在又處在一個網絡大數據時代，各種信息五花八門，更有很多以假亂真。關鍵炒股又是一件非常隱私的事情，很容易濫竽充數，我說去年炒股賺了，別人根本沒辦法去印證。

4、炒股是反人性的。

多數人覺得炒股既簡單又舒服，一人一桌一電腦，開著空調，喝著咖啡，按幾下鍵盤，白花花的銀子就進兜裡了。事實如何，只有真正以交易為生的人才知道。漫漫股海路上，充滿誘惑和陷阱。莊家的一個空頭陷阱很容易就把很多散戶提出局外。當我們大賺時，我們激動不已，不斷加倉，結果一個深度回調，獲利盡吐，還被套牢。當我們被套牢後，我們憤怒不已，和盤托出，殊死一搏，結果被套的更深。其實，這些都是人類正常的情緒發洩，但是作為股票交易者不行，要時刻保持理性，不以漲喜，不以跌悲。

5、時刻都需要抉擇。炒股更像是漂泊在茫茫大海上的一葉孤舟，沒人會告訴你哪裡才是彼岸。散戶往往大多數時間都處於迷茫的狀態，買進後跌，賣出後漲，空倉則踏空，全倉又套牢。市場當中每天充斥著各種各樣的消息，而這些消息對於股市的影響到底有多大，誰也無法給出準確的答案。

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多數交易者將自己定格於技術境界，沒有突破此層境界的意識和願望，無比自信常常成為此界交易者陷入困境的主要原因。哲學境界包括若干層次，由低端的進退有度，到高端的進退自如，最高層次具有上善若水、返璞歸真、無招勝有招的特點。進入這個境界的投資者能夠清醒地認識到尊重、服從而不是想象市場。

交易者有三種境界：哲學境界、技術境界、盲從境界。

哲學境界是交易者的最高境界，能達到這一境界的人是鳳毛麟角。多數人何以難入此界？其一，90%的人不明此界的存在；其二，99%的人不明此界的基本要求；其三，99.9%的人無法履行此界的基本要求。

哲學境界包括若干層次，由低端的進退有度，到高端的進退自如，最高層次具有上善若水、返璞歸真、無招勝有招的特點。進入這個境界的投資者能夠清醒地認識到尊重、服從而不是想象市場，他們絕非技術至上論者。成功的交易者通常已進入哲學境界，具備穩定盈利的能力。此界交易者瞭解自身的優勢，有所為，有所不為。如果將哲學境界的市場參與者劃分為點、線、面三種類型，則點為低頻交易者，他們知道哪些機會適合精確打擊；線為中頻的波段交易者；面為超高頻交易者，他們有過人的日內交易天賦和盤面識別能力。

哲學境界的基本要求：尊重、服從而不是想象市場，亦即尊重市場的不確定性，例如，他們不會將對市場的任何技術性判斷凌駕於市場；結合自身優勢，有所為，有所不為；強大的心靈或人性控制力，心靈控制力是指交易者在市場出現出乎意料的波動時，大腦對心理波動的控制力，心靈服從大腦，大腦服從市場是此界人士的核心優勢，當市場與判斷髮生衝突時，最容易產生心理波動，在這種情況下，輕判別、重服從非常必要；控制風險第一，放飛利潤次之；小虧多於大贏，大贏多於大虧，達到此境界後處於穩定盈利狀態；要有營造哲學境界的意識。

技術境界是中等境界，是一個由簡單到複雜、複雜而失真、有招而自信的階段。其主要特點是重判別、輕服從。程序化交易者和技術至上論者歸入此界。他們精益求精，飽讀經書，幾乎涉獵所有現有的理論。有的墨守陳規，不願突破前人的理論桎梏；有的具有創新精神，通過各種努力研發了適合自己的交易系統，甚至提出了新的理論。通病是對單一或多元技術的執迷，口頭上順勢而為，實際上凌駕於市場。其主要虧損形成於日常磨損和違背市場規律的逆勢交易。

多數交易者將自己定格於技術境界，沒有突破此層境界的意識和願望。神化技術的交易者，尤其是波浪理論執迷者，在死衚衕裡打轉，幾乎無法突破這一層次。無比自信常常成為此界交易者陷入困境的主要原因，常言道，聰明反被聰明誤，可見，這是一個高不成低不就的境界。技術境界向哲學境界的過渡難度較大，但具有提升和過渡的潛力，前提是必須有主觀願望和相對完美的人格特徵。多數處於技術境界巔峰的名家，仍未達到哲學境界。技術境界的提升與哲學境界的初建，沒有任何關係。

盲從境界是初級階段，即無邪而真、無招而不自信的階段。有一定的求知慾，但不知從何下手，喜歡泡論壇、尋高手，缺乏獨立見解。不過，此界具有較大的提升空間，其中有一些自律較好的交易者，有穩健的資金管理和執行力，則其績效未必遜於技術境界的交易者。

三種境界的核心差異是什麼？哲學境界完成了人性調理，輕判斷重服從，行事簡捷；技術境界孤芳自賞，重判斷輕服從，思維複雜；盲從境界無章法。

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順勢指標又叫CCI指標，是一種比較新穎的技術指標。它根據統計學原理，引進價格與固定期間的股價平均區間的偏離程度的概念，強調股價平均絕對偏差在股市技術分析中的重要性，是一種比較獨特的技術分析指標。

1、CCI指標的市場劃分

CCI指標為正值的時候，視為多頭市場;CCI指標為負值的時候，視為空頭市場。

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2、CCI指標的區間劃分

①當CCI>100時，表明股價已經進入非常態區間——超買區間，股價的異動現象應多加關注。

②當CCI

③當CCI介於100——-100之間時表明股價處於窄幅振盪整理的區間——常態區間，投資者應以觀望為主。

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CCI指標實戰技術：

一、CCI指標對＋100位置的穿越

1．CCI指標向下跌破＋100

當CCI指標從上向下跌破＋100線而重新進入常態區間，表明股價的上漲階段可能結束，將進入盤整或下跌行情，投資者應及時逢高派發。

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如圖2所示，保千里的股價在前一交易日上漲的基礎上大幅低開，盤中上攻乏力，而且成交量也開始萎縮。當天CCI指標由上向下穿越了＋100位置進入到常態區間。這是股價將進入下跌行情的先兆，因此，持股者應果斷賣出以免遭受更大損失。

2．CCI指標向上突破＋100

當CCI指標由下向上突破＋100線而進入非常態區間，表明股價脫離常態而進入異常波動的非常態走勢，投資者可以實施中短線買入策略。如果股價同時在成交量放量配合下出現較大幅度的漲升，則買入信號則更為可信。

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如圖1所示，浙江富潤放量上漲，同日該股的CCI指標由下向上穿越了＋100位置進入到非常態區間，這說明場外資金開始進場買入，該股在短期內仍有繼續上漲的潛力，投資者可以適量買入。

二、CCI指標對－100位置的突破

1．CCI指標向下跌破－100

當CCI指標從上向下跌破－100線而進入非常態區間時，表明股價已經結束盤整重新步入下跌之路。這將進入一個較長的探底過程，投資者應以空倉觀望為主。

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如圖4所示，自高點下跌的人福醫藥仍然呈現疲軟走勢，當天該股的CCI指標從上而下跌破了－100位置，這說明股價仍將有一個漫長的探底過程。此時，持幣者宜保持空倉觀望，而持股者應果斷止損。

2．CCI指標向上突破－100

當CCI指標從下向上突破－100線而重新進入常態區間時，表明股價的探底階段可能結束，又將進入一個上漲行情，投資者可以適量買入。

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如圖3所示，經過之前的加速回調之後，2015年5月10日，新疆天業的股價出現企穩跡象，次日，即5月11日，該股CCI指標由下向上突破了－100位置，這說明這波下跌探底行情即將結束，股價可能反彈向上，投資者可以當天尾盤或次日時適量買入。

三、CCI指標與股價出現背離現象

1．CCI指標與股價底背離

CCI曲線處於－100之下的非常態區間，在股價與CCI同時創出新低後，如果股價再次創出新低而CCI指標卻止跌企穩，就形成底背離現象，這是行情見底信號，投資者可適量買入股票。一般要反覆出現幾次底背離才能確認。

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如圖5所示，經過長時間橫盤之後，同仁堂的股價再度出現下跌，但跌勢已明顯放緩跡象。在這一時間段內，該股的CCI指標－100之下的非常態區間卻呈現上升態勢。兩者形成了明顯的底背離現象，說明股價即將探底，投資者可以在此過程中逢低建倉。

2．CCI指標與股價頂背離

CCI曲線處於＋100以上的非常態區間，在股價與CCI同時創出新高後，如果股價再次創出新高而CCI指標卻出現回落，就形成頂背離現象，這是行情見頂信號，投資者應儘快賣出股票。

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圖6 禾嘉股份（600093）的日K線圖，禾嘉股份的CCI指標與股價出現了頂背離現象。2015年4月13日，該股先是創出了一個高點，CCI指標也相應在＋100以上的非常態區間創出新高，然後股價出現調整走勢，CCI曲線出現回落。不久之後，當股價再度上漲並創出新高時，CCI指標卻沒能衝過前期高點，從而形成了頂背離走勢，這是見頂信號，投資者可在此過程中逢高減持。6月11日，該股創出新高後回落，收出一根上影陰線，而沒有再創新高的CCI指標同時反身向下，因此這一天是最佳賣出點。

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中A段過後，CCI圍繞+100線盤繞並於之後向上挺進。CCI盤繞在+100線附近表明股價處於強勢盤整的狀態中，正在積蓄能量，隨時可能發起向上的攻擊。

(2)CCI在一100線之下的弱勢區域運行了一段時問後開始掉頭向上，表明股價短期的超賣柺點可能已經形成，投資者可少量、試探性建倉。

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如圖所示，該股的一波下跌過程中，CCI一直在一100線和0線的區間內運行;至A段，股價上漲、CCI從一100線下的超賣區一舉向上突破一100線、0線、+100線，一改前期無法突破0線之上的弱勢局面。對於短線交易的投資者來說，CCI的這個轉強信號提示了一個買點，可適量建倉並設置止損保護。

CCI在一100線之下的弱勢區域掉頭向上買點確認有三個要點：其一，CCI突破後有能力維持在+100線附近;其二，股價有明顯的重心向上的趨勢;其三，均線系統能夠提供支撐。

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技術指標設置

常用的技術分析指標當中，CCI（順勢指標）有一個相對的參照區域：+100和－100。換一句話說，如下圖：

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CCI的“天線”是＋100，“地線”是－100，按照指標分析的常用思路，CCI指標的運行區間也分為三類：+100以上為超買區，－100以下為超賣區，+100到－100之間為震盪區。

1、CCI從＋100～-100的常態區，由下往上突破＋100天線時為短線炒手搶進時期，亦為漲停板搶盤法。

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2、CCI從＋100天線之上，由上往下跌破天線時為加速逃逸時機，短線操手應該出倉。

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3、CCI從＋100～-100的常態區，由上往下跌破-100地線時為重打落水狗的放空賣出時機。

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4、CCI從-100下方由下往上突破-100地線時是打落水狗的空頭，投資人應儘快回補買進股票。

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操作要點：

1、CCI指標超買信號含義和KDJ的超買不同。KDJ指標中超買代表多方力量已經強盛到極致，有盛極而衰的風險。而CCI指標的超買信號表示市場熱情被完全調動，不斷有新的多方資金入場。

2、在CCI指標突破+100時，如果有比較大的成交量配合，則買入信號會更加可靠。

3、如果CCI突破+100後沒有整理，而是繼續上漲，說明多方力量十分強勁。這樣的情況下該形態的看漲信號會更加強烈。

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KDJ+CCI黃金組合

在投資中，當人們根據KDJ買賣股票時，經常會遇到這樣一個問題：有時KDJ黃金交叉後股價確實漲了許多，有時KDJ黃金交叉後股價不漲反跌，或剛剛漲一點就繼續下跌，以至於許多投資者對KDJ的有效性產生了懷疑，進而對技術分析的有效性產生了懷疑。那麼，KDJ給出的買賣信號究竟有沒有用，或者說在什麼情況下KDJ的交叉才最有效？筆者經過多年的實踐與研究發現，將KDJ與CCI結合起來應用效果最好。

KDJ和CCI在股票操作中，聯合起來使用，能收到比較好的效果。那麼，怎樣使用呢？就是KDJ指標以J線為主和CCI指標線互相配合，進行分析。下面以幾個圖解進行講解這一方法的使用。

案例1：大家可以看下圖的買入點位置，在買點出現之前，KDJ的J值為負數，CCI值在負200左右，此時不是介入的時機，當J線和CCI兩線第一從負值去拐頭向上是，才是切入的最好時機。

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案例2：此時J值並不在負值區，而是在20附近拐頭向上，同時CCI也在負值去鉤頭朝上，此時均線也沒有亂，股價在60日均線成功企穩，買入點顯現。可以著手切入。

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案例3：當KDJ的J值在100左右鉤頭向上時，此時拉出一根大陽線，這往往就是比較好的賣出時機

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CCI和KDJ組合實戰應用總結：

1、CCI從下面背離勾頭 就是你要買進的時候 當他上穿-100的時候漲幅是很大的

2、當CCI上穿100的時候一般意義上就是你要回調五日加倉的時候

3、CCI大於200的時候 KDJ也大於100 這個時候 就要減倉了 基本到達頂部

任何時候抄底的時候，最好給自己下方找一根線，做支撐下檔這根線 嚴格按照我們的五日均線的買賣方法去做，買入的時候 一定要以下檔的 均線作為支撐 賣出的時候 一定要以五日均線有效跌破為依據。

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股戰是綜合實力的較量，要善於掌握股戰中的主動權

說起炒票人們經常會說自己是“技術派”，某某人是“基本面派”

象這種把同一個問題割裂開來看的人還有很多，包括許多分析師（我曾經問過幾個分析師為什麼這樣看？，他們說教科書就是這樣講的）。

其實這也是一個錯誤的觀點，“基本面派”它研究的是上市公司和大的政經環境，“技術派”它研究的是股票的量、價、時、空，角度不同而已。

上市公司和股票互為表現形式，互為因果關係。實戰經驗豐富的股民都知道，莊家做票時從來都是基本面要利用，技術面也要利用。有時是交替利用，有時是綜合利用。所以經驗豐富的股民不論是從基本面還是技術面都能發現莊家的蛛絲螞跡。更多的時候是綜合分析，綜合利用。要做好綜合利用，就需股民的綜合實力。而且從實戰的角度來看，真正的較量的是綜合實力。我以前經常跟一位朋友下橡棋，從交手的情況來看我經常[在盤面上佔盡先機，殺得對方落花流水。按理說我的棋力比他高點，那麼我的勝率就該高吧？

其實不然，下十盤棋經常都是7：3的結局，他7勝3負。剛開始我很不服輸，還笑對方靠磨時間取勝，為什麼呢？一般是佈局階段我略佔優。中盤階段，我的殺伐套路多、攻擊變化靈活，他防守嚴密，略為被動。這一階段我一般會多吃掉對方一子，佔多子之利。殘局階段，對方優勢明顯，防守嚴密，反守為攻，常有殺著。行棋特慢、步步相連沒有漏洞。而我行棋浮燥，漏洞較多優勢轉弱勢，大都在這一階段。後來細細一想，也服輸。對方行棋慢，但符合規則。他的棋看似平淡，然而絲絲相連、環環相扣。平靜的心態，保證了他不出大的錯招，使對手沒有地方下刀，你連下刀的機會都沒怎麼可能贏他？我輸就輸在綜合實力不如他。這已是很多年以前的事了，但我常用這件事提醒自己。股市中的輸贏靠的就是一個人的綜合實力，沒有什麼投機取巧的方法。

綜合實力的提升，需要搞好四方面的能力：

a、提高自己用科學的新視野、新觀念、認識問題的能力。

b、要總結一套符合自己情況的戰法。

c、解決好自身的素養問題。

d、股市中很多東西是不能簡單量化，用科技手段去分析的，它需要我們人的管理藝術。

在股戰中還需注意的一個問題就是要善於掌握股戰中的主動權。

這一點非常重要，所以在這裡特別提醒，在很多情況下主動權易手就預示著勝負已經易手，對於高手來說結局已出來了。下過象棋、圍棋的人對這一點體會可能深一點。對於炒股的人，要切記“寧可不賺錢，或者少輸點錢，決不放棄主動權”。實戰中，大批股民總是有意識無意識的放棄了主動權，最終成為深套一族，亦悔之晚已。

至於怎麼去“善於掌握主動權”這裡就不多說了，各人的理解也不一樣。

很多炒股的朋友總是短線變長線，長線變貢獻，這也源自於選股買賣點的把握不好，在股市裡，只有自己多學習一些操盤技巧，才不容易在股市裡吃虧的，畢竟炒股的錢都是自己的血汗錢，關注作者的微信公眾號： 樊雪論股（ U19987），提高選股策略，解決買賣點的把握，且尾盤定時更新牛股策略。君子敬以直內，義以方外。