2020-03-02 08:33:05 佚名

基金作为投资者最为常见的一种投资工具，已经随着互联网的春风吹遍了全国，特别是在余额宝产品的带动下，更是掀起了投资的浪潮。但是随着金融投资行为的普及，越来越多的不法之徒也把手伸向了投资理财这一方面，特别是出现了很多投资陷阱和私募基金跑路的新闻后，很多不明真相的投资难免会对基金投资产生疑虑？这些基金公司安全吗？如果基金公司倒闭了，那我买的基金怎么办？

本文将给大家介绍一下国内目前合法的基金公司的形式，介绍他们都受到什么样的法律监管，基金的运作和资金的流向又有什么不同，从根本上解答大家对于基金投资和基金公司的这个疑问。要知道基金公司的产品是否安全，那我们首先要知道基金公司到底有哪些？他们都是谁在监管？

基金公司的分类及监管体系

就字面的意思上，其实可以被称为基金公司的可以分为公募基金公司和私募基金公司，但是一般市场上只称公募基金公司为基金公司，私募公司公司为私募。因为私募基金公司的公司名称里面并没有基金两个字。

1、公募基金

首先，公募基金公司是需要中国证监会批准设立的资产管理机构，也是国内最为规范的金融机构之一。因为历史上，没有任何一家公募基金出现过破产或者挪用客户资金的事，因为它从设立之初，就已经确立了规范、完善的资金监管和运用体系。而在日常的运营过程中，基金公司也接受严格的监管，需要定期向监管部门和投资者提供各种的公开信息。

其次，截至2018年12月31日，全国已发公募产品的基金管理公司仅有131家，管理基金数量共5060只，管理规模总计13.01万亿。比如大家熟知的余额宝的发行公司——天弘基金就是公募基金之一。这些基金公司的名单都可以在中国证监会的网站上的公开信息中都能够查询到。

最后，公募基金公司在银行子公司没有成立之前，是唯一一类可以向广大投资者发行低门槛（1元起）理财产品的金融机构。如果没有透明、公开和规范的运作，公募基金是不可能公开面向不特定投资者公开募集资金的。

对于公募基金，其实他们的产品很常见，像银行或者券商销售的基金，一般都是公募基金。包括现在支付宝和理财通上面的基金，绝大部分也都是公募基金。但公募基金也不是谁想卖就能卖的，还要取得证监会发放的基金销售牌照，足见公募基金行业受到的监管之严格。

2、私募基金

严格来说，私募基金应该是私募公司，但是由于其也是以基金的形式开展资产管理业务，因此也可以成为私募基金，但更多指的是产品形式或并非公司形式。这一类私募公司可以分为私募证券公司和私募股权公司，前者是进行二级市场的上市公司的股票和债券投资的，后者是进行一级市场的非上市公司的股权投资的。私募基金在2012年以前是没有法律地位的，因为在最早的《证券投资基金法》并没有考虑到后续行业的发展会有私募这一事务，直到阳光私募的蓬勃发展，才推动了法律体系的建立。

2012年颁布的《证券投资基金法》正式确立了私募基金的法律地位，并且在随后的颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》中明确了，私募基金由中国证监会及其派出机构监管，具体的监管机构就是中国证券投资基金业协会，而中国证监会主要是负责制定相关的政策并指导基金业协会进行监管，且由于私募基金实行注册和备案登记制度，并不进行实质性的监管，因此其公信力和公募基金公司不可同日而语。

截止2018年底，我国私募基金已登记私募基金管理人约2.4万家，已备案私募基金约7.4万只，管理基金规模达到了12.78万亿元，其中已登记私募证券投资基金管理人8989 家，已登记的私募股权和创业投资基金管理人14683 家，其他私募投资基金管理人776家。

相比公募基金来说，私募基金无论是管理人的数量还是产品的数量都是大幅领先，这也和其实行的备案制有关系。也正因为准入门槛不高，私募行业可以说是鱼龙混杂，确实也有不少浑水摸鱼之流在里面，这也是被市场所诟病的。但是也正是因为备案制，才使得很多优秀的私募管理人能够脱颖而出，凭借着自身出色的管理能力赢得广大客户的信赖。因此对于私募基金，投资者还是要擦亮眼睛进行区分的，因为没有监管机构的实质审核进行把关。

说完了基金的分类，那接下来我就看看不同基金公司发行的产品到底是怎么运行的，以及如何保障投资者的资金安全。

不同基金公司的产品类型和资金流向

在讲不同的基金公司所发行的产品之前，首先给大家普及一个知识，那就是证券公司所实行的第三方存管制度，也就是说所有客户在证券账户的资金都得存放在第三方的银行账户中，只能在客户开立的证券账户和绑定的银行账户中进行流转，这就杜绝了券商可能对客户自己的挪用。

那为什么会有这么一个制度出台呢？因为在中国股市发展的中期，也就是2002-2006年之间，因为挪用客户保证金炒股产生巨额亏损导致破产的券商不在少数，这里面就有当时的券商巨头，如华夏、南方、汉唐、大鹏等大型券商。

正是因为出现了这一事件，2005年开始证券行业全部都实施了第三方存管制度。这使得资金的调度使和使用权完全分离，所有的资管机构只有资金的使用权，并且资金只能在指定的资管证券账户和银行资金账户中留转，无法划转到任何体外的第三方银行账户，从根本上杜绝资金挪用的问题。

这个问题直接影响到了各类基金公司产品的安全性问题，也会涉及到整个公司的安全性问题。下面我就根据上面的三个分类进行讲述。

1、公募基金产品

首先公募基金产品是三种产品中监管最为严格的，因为涉及到广大人民群众的血汗钱，从产品设计、产品备案，到产品发行、产品销售、产品成立，再到产品运行都有严格的监管，并且定期需要基金管理人和专业第三方机构，如会计师事务所和律师事务所提供专业报告。

其次，公募基金产品的资金也是实行第三方存管，并且每年都要请会计师事务所进行审计，因此几乎没有资金挪用的可能。这就相当于很大程度上确保了投资者资金的安全，也确保基金公司的安全，加上严格的营运监管，几乎就没有出现破产的基金公司。从这一点来看，投资者在公募产品上的钱是很安全的，只需要担心投资风险。

2、私募证券产品

私募证券产品其实也是比较成熟的一款产品，其运行模式和公募基金产品相似，但没有那么严格，但从资金安全方面来说也是很安全的。因为所有的资金也都只能在证券账户和指定的银行账户中留动，转不出体外。所以投资者投这种产品可以不用担心资金的安全，但要关注公司整体的情况，会不会因为其他业务影响公司运作。但一般来说，只要资金没法挪用，这部分钱哪怕私募证券公司破产，也不影响其归属的。

那就有一个问题了，为什么网上有那么多关于私募跑路的新闻呢？因为那是私募股权产品。为什么私募股权产品就能卷款呢？因为不同的运行模式。

3、私募股权产品

私募股权产品也是私募基金的一种，但却没有公募产品或者私募证券这样的资金监管模式，这是由私募股权的产品特点决定的。私募股权产品是将有限合伙人的资金集合起来，成立一只基金，然后将基金的钱投到未上市公司的股权上，也就是说这个模式的钱都是投给未上市公司的账户中的，这根本没法进行监管，这也就成为了很多不法之徒可以钻的空子。

比如通过与拟投资公司结合或者直接设立一个关联公司获取投资，然后把资金套出来，也就可以把资金转走。而在失联的或有违法违规行为的私募名单中，私募股权基金是重灾区，且涉及非法集资等问题。因此一旦私募股权基金公司破产或卷款潜逃，那投资者的资金就危险了，这要看能追回多少资金，有多少受害人，涉及到的情况非常多，最终还要看具体情况进行处理。

因此投资者投资这一类产品一定要小心，关注公司的真实性和背景，选择行业龙头是比较稳妥的方式，切忌购买小公司的产品，特别是“熟人”推荐的产品，他们最喜欢坑熟人。

以上就是个人对这问题的看法，希望对你有所启发。

A亚特斯

买基金已经成为主流投资方式，要是基金公司破产了倒闭了怎么办？我的钱是不是就打水漂了？

问：如果基金公司倒闭了，我买的基金怎么办？

答：且不说基金公司倒闭是小概率的事，即使倒闭了，你的钱还是你的钱，基金公司动不了。

很多人似乎都有这个错误认知：买基金的钱，是直接进到基金公司兜里的。其实不是，基民的基金资产和基金公司的自有财产是相互独立的。

为什么呢？因为基金是强制托管的，与基金公司的自有财产分开。

一般来说，投资人的钱放在托管银行，托管银行是独立于基金公司之外的第三方机构。基金公司只能去管理而不能支取。也就是，你投资的钱其实进了托管银行，不过基金管理费是归基金公司的。

这个托管银行，就是确保基金财产安全的，负责基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及监督基金管理人的权利义务及职责。

既然基金资产不是基金公司的财产，所以基金公司面临破产时，它也就不属于破产财产了。

证券投资基金法律关系是一种比较典型的信托关系，也就是信托财产不属于受托人所有的财产；受托人被宣告破产的，信托财产也不属于其清算财产、不会被用来清偿基金公司的债务。

问：基金公司如果倒闭了，对我有什么影响？

答：面临倒闭的基金公司，基金的投资业绩也会受到一定影响。

如果基金公司真的倒闭，但它所管理的基金清盘没达到清盘的条件，证监会会协调其他基金公司并购或者接盘管理，就像保险公司破产后，也是由其他保险公司承接原来的保单。

如果达到清盘条件，也就是“存续期内，基金份额持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于5000万元人民币”，款项就会退回投资人的银行帐户。

问：如果基金财产清算，需要多长时间？

答：基金财产清算的期限为6个月，基金财产清算小组可根据清算的具体情况适当延长清算期限，并提前公告。

问：基金清算需要费用吗？基民什么时候可以拿到钱？

答：清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组，优先从基金财产中支付。

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

问：基金公司破产后，我还能查到购买基金的历史记录吗？

答：基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上，所以是可以查到的。

问：在不同渠道购买的基金，都可以受到保护吗？

答：是的，只要是在正规基金公司或者基金代销机构购买的基金，都受到基金法保护。

金股两点半

基金公司倒闭是非常正常的事情，据报道，2019年失联的基金公司超过100家，当然，主要是私募基金。公募基金不承担投资风险，倒闭的概率低于私募基金，但是，公募基金赔钱的概率比较高。

基金公司倒闭，正常的情况下会进入破产清算的程序，也就是说，基金公司倒闭前如果是走正常的程序，是先清算还有多少资产，按照剩下的资产赔偿投资者，剩下有多少资产，就赔多少，不够赔偿投资者的，只能是投资者自认倒霉。破产清算的程序是投资者放在最后，首先，发员工工资以及破产清算的各种费用，例如：律师费，审计费等，再还欠债，最后如果还有剩余的就赔偿投资者，如果没能剩余的就不赔偿投资者了。按照这种程序算下来，一般是到了赔偿投资者的时候剩余的不多了。

非正常情况下的基金公司破产，例如：私募基金公司的跑路，人间蒸发，这种情况下投资者基本上是血本无归。从近年来私募基金的破产跑路情况来判断，我国的私募基金破产跑路的概率非常高。

公募基金公司不承担风险，所有的投资风险都是投资者承担，公募基金破产跑路的概率较低，但是，从近年来的情况来判断，投资者购买公募基金赔钱的比较多。

所以，投资者购买基金时还是需要谨慎的，投资私募基金风险非常大，并不适合普通投资者，法律上也不允许普通投资者投资私募基金。只有合格投资者，有风险承担能力的人才能投资私募基金，也就是我们常说的有钱人才能投资私募基金。

投资公募基金投资者需要研究产品以及基金管理公司，总之，投资基金也是有风险的。

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金融学家宏皓教授

很多人在投资的时候都担心金融机构倒闭，其实这种风险在我们国家非常非常的小。倒是怕在投资的时候选择了非正规的金融机构，那些风险才大。

如果买了正规发行的公募基金，就算万一基金公司倒闭，也不用担心自己的基金里投的钱没有了。

01，基金公司倒闭，基金还在

其实这一个要从基金的本质讲起。基金就是募集的钱放在一起进行投资，这些钱并不属于基金公司的资产。基金公司以及基金经理只是进行资金的操作而已。

说的简单一点，所有的买同一支基金的基金投资者的钱，都放在一个专户里，通过这一个专户买了相应的股票，债券以及其他可投资品，也还保留一定的现金。所有的这些钱都不属于基金公司的。

也就是说，就算基金公司破产了，倒闭了，基金里的钱还在基金对应的专户里面并没有问题。到了那时候，只需要清算这些资产就可以了，对应的钱会还给投资者。

02，基金公司倒闭，可能性较低

如果我们把钱投资给一个朋友开公司做生意，这个公司倒闭的可能性比较高。

如果我们把钱投资给一个上市公司，作为大型的公司，并且受到公众的关注，最重要还有证监会的监管，倒闭的可能性就比小型公司的小了很多。但是还是有倒闭的风险。

但是如果是金融机构倒闭，可能性就极小了。因为一家金融机构要想开业，并不是拿一个工商营业执照就可以了，首先要得到相应的证监会银保监会的批准。而且开业之后未来的营业过程当中还继续受到相应的监管。

所以，基金公司本身的倒闭风险就很低。

03，出现风险时一般的处置方式

但是作为商业机构，只要在市场当中就肯定会存在亏损甚至倒闭的风险。过往也曾经发生过金融机构出现的风险。

如果真的发生相应的风险，首先会被要求整顿，注资，下一步就有可能被托管，或者增加和更换股东。

其实在过去包括银行，证券公司等金融机构，都在发生了风险的时候，监管部门的有力措施，保护了投资者。

排序下来，安全级别最高的是保险公司，其次是银行，然后证券公司和基金公司，信托机构也相对安全。这些大家都尽可以放心。

真正的风险不是来自于这些大型的金融机构本身的倒闭，而是所投资的产品本身的投资风险。担心买的基金公司倒闭，还不如担心基金买了一些爆雷股。

所以选择基金是比较靠专业能力的。

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财说得明白

即便是基金公司倒闭了，基金投资者也不用干过于担心，你的钱还是安全的。

首先，基金公司倒闭了，基金财产也不属于清算财产。

《证券投资基金法》第五条明确规定,“基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。”“基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。”

证券投资基金是一种典型的信托关系,而信托关系最大的特点之一就是信托财产与属于受托人的财产相区别,不得归入受托人的固有财产。

受托人宣告破产的,信托财产不会被清算，不能用基金财产来清偿债务，也就是信托财产的“破产隔离”。而且，如果不是基金财产本身承担的债务，是不能对基金财产强制执行的。

基金作为一种广义的信托产品,基金财产同样独立于基金公司的固有财产，这是《基金法》为基金持有人提供的最重要的财产安全保障。

其次,基金公司破产后，基金财产会有妥善的处理程序。

依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产后，基金公司的管理人职责同时终止。而根据《基金法》第二十九条的规定,“公开募集基金的基金管理人职责终止的,基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前,由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。”意思就是基金份额持有人大会有权利和义务在基金管理人职责终止后六个月内，寻找新的基金管理人，在这六个月的“过渡期”内,会有监管机构为基金指定临时管理人。

同时，《基金法》也规定，如果基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接，基金合同将终止并对基金财产进行清算。

再者，《基金法》对基金财产的保护措施还包括基金托管机制。

《基金法》规定，公开或者非公开募集的证券投资基金必须由托管人托管，基金托管人的职责包括安全保管基金财产、对所托管的不同基金财产分别设置账户、确保基金财产的完整与独立、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项、按照规定监督基金管理人的投资运作等等。

基金托管人是独立于基金公司的第三方机构，一般由银行或证券公司担任。基金托管人的财产同样独立于基金财产，基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产，基金财产的债权也不能和基金托管人的债务相抵消。

综上所述,《证券投资基金法》已经为基金创造了相对安全的投资环境，并且公募基金公司的准入门槛很高，如果不是遇到特别极端的情况要破产也是没那么容易的。基金持有人大会也有相应的权利能够起到保护基金财产的作用。

不过，《证券投资基金法》主要针对的是公募基金或者证券投资基金，对于私募非证券类基金还有其他相关的规定，比如私募股权基金就可以约定基金不进行托管。所以在投资基金之前，要对产品有基本的了解，清楚基金公司和基金持有人的权利和义务，才能保护好自己的权益。

50计划

根据相关法律法规规定，基金公司的账户托管给第三方银行，他们自己是动不了任何属于基金里的钱。

如果万一基金公司倒闭了，如果基金未达到清盘条件的，证监会会指定其他基金公司进行收购或者是托管；如果基金达到了清盘条件的（根据中国基金有关法规，在开放式基金合同生效后的存续期内，若连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的，则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止），投资款项退回原有账户。

投资有风险，投资需谨慎！大多数人买基金都是去银行代销网点买开放式基金，客户经理会推荐你，唱的天花乱坠，有些客户经理甚至跟外面人勾结，叫你买某某理财产品，或做过桥贷款，你要他利息，他们要你本金，出事，银行会说那是临时工，不关银行事，你自己私下借钱给客户经理，买基金，最好在网银里买，查清楚哪个基金，最好只买信誉度高的，指数基金定投，不然你还是自己去炒股，不要把自己的未来，交给别人，别人也是人，不是神，哪怕再怎么合规的股票基金、期货基金，遇到市场，大浪淘沙，剩下的又有多少……