互金圈

很好的問題可以說是很多儲戶在選擇的時候都是比較糾結，不知道選擇哪款存款產品更划算，那麼這裡就說一說，儲蓄國債如何認購，以及20萬元存款選擇，儲蓄國債更划算還是選擇大額存單或銀行普通定期存款更划算。

儲蓄國債是什麼？

儲蓄國債是由國家信用為基礎，按照一般性債券原則向社會發行的債券集資所形成的債權債務關係，國債是有國家主體而發行的一種債券，承諾在一定期限內支付利息，到期償付本金的債券債務憑證。

儲蓄國債如何認購？

憑證式國債：也就是紙質式國債，而憑證式國債是通過各銀行營業網點向社會所發行，也就是說只能通過儲蓄國債代銷銀行營業網點認購，無法通過互聯網或手機銀行認購。電子式國債：也就是電子式無紙質票據，電子式國債認購方式相對來說比較靈活，可通過銀行營業網點讓銀行工作人員協助認購，也可通過網銀或手機銀行進行認購，大多數認購電子式國債，均是通過手機銀行足不出戶認購電子式儲蓄國債。

憑證式電子式儲蓄國債區別？

儲蓄國債不管是憑證式還是電子式儲蓄國債，起存額均是100元起，利率也是相同三年期4.0%五年期4.27%，這些均無區別。不過在付息方式以及提前支取上還有略有區別，憑證式國債：付息方式多數是到期付息；電子式國債：付息方式多數是按年付息；（不過也並非固定不變以國家財政部公告為準）。憑證式國債與電子式國債未到期內，提前兌付也是有所區別，這裡製作了張圖讓大家更直白的瞭解（看下圖）。

單從以上兩款儲蓄國債來做選擇的情況下明顯可以看出，選擇電子式儲蓄國債更加合適，因為電子式儲蓄國債付息方式按年付息，可以利用每年所付利息再次理財增加收益，其次就是提前支取電子式也是略高於憑證式。

憑證式儲蓄國債：

• 三年期：4.0%×3×20萬=2.4萬
  

• 五年期：4.27%×5×20萬=4.27萬
  

電子式儲蓄國債：在不選擇再次理財的情況下收益上無差異，如果按照每年所付利息再次選擇穩健性年收益率4.0%的理財產品來計算。

三年期：付息2次每年付息8000元。第一年4.0%×1×0.8萬=320元；第二年4.0%×1×1.6萬=640元；到期後總利息收益:2.4萬+320元+640元=24960元，24960÷3÷20萬=4.16%。

五年期：付息4次每年付息8540元。第一年4.27%×1×0.85萬=362元；第二年4.27%×1×1.7萬=730元；第三年4.27%×1×2.56萬=1093元；第四年4.27%×1×3.41萬=1458元；到期後總利息收益:4.27萬+362元+730元+1093+1458=46343元，46343÷3÷20萬=4.63%。

什麼是大額存單？

大額存單是2015年6月15日正式推出的一款，受存款保險條例保障的一般性存款產品，因為大額存單的認購門檻較高，大多數銀行所推出的大額存單最低認購額均是20萬元期存，大額存單利率以及靈活性也是高於普通存款很多，利率一般是央行基準利率上浮40%-55%之間，靈活性也是很不錯，可選擇付息方式到期付息或按月付息，可轉讓：未到期內可以轉讓給其他儲戶利息收益不受影響，可提前部分支取：部分提前支取按階梯利率計息，可押質：未到期內可以抵押到銀行申請消費貸款。
各銀行大額存單大多數均是3年期5年期大額存單推出的較少，這裡就選擇工商銀行3年期大額存單來計算。

• 到期付息：4.125%×3×20萬=24750元
  

• 按月付息：3.85%×3×20萬=23100元
  
• 每月利息：23100÷36=641.66元
  

按照基金定投來計算每月定投687.5元持有三年利率按照4%來計算，到期後本息也就是26337元，那麼選擇按月付息大額存單，每月所付利息再次選擇穩健型收益4.0%利率，來計算三年總收益率可達到24579元÷3÷20萬=4.09%，如果五年期也按照相同利率計算42679元÷5÷20萬=4.26%。

綜上：儲蓄國債憑證式不可通過網絡認購只能通過代銷儲蓄國債銀行營業網點認購；電子式儲蓄國債可以通過互聯網網銀或手機銀行認購。要說20萬元選擇儲蓄國債合適還是大額存單或普通定期存款合適，這個因人而異的，如果在不選擇所產生的利息再次理財的情況下，選擇國債更加合適些，因為國債利率略高於大額存單，如果是電子式儲蓄國債與按月付息大額存單比較的情況下，按月付息利率低於3.9%的情況下選擇電子式國債合適，如果按月付息大額存單利率高於3.9%，那麼也就是選擇大額存單更加合適些。靈活性大額存單與國債基本相同，到期付息大額存單也就比國債多項可轉讓可押質，其他並無太大去區別。

福星卡匯

由於購買國債的熱情不減，為提升老百姓的購買體驗。財政部、中國人民銀行聯合推出儲蓄國債“隨到隨買”試點，將儲蓄國債發行時間由原來的10天延長至全月。個人投資者可在今年4月全月，通過40家儲蓄國債承銷團成員共計約13萬個營業網點，以及27家儲蓄國債承銷團成員的網上銀行購買。

值得一提的是，本次發行的儲蓄國債均為固定期限、固定利率品種，按年付息，到期一次還本。其中第一、三、五期期限為三年期，票面年利率4%%；第二、四、六期期限為五年期，票面年利率4.27%。具體如下圖1所示:

眾所周知，國債是以國家信用為基礎，是最為安全的債券類理財產品，素來有“金邊債券”之稱。國債以其低門檻、高性價比的靠譜特徵，已經成為老年人的重要理財工具。那麼，20萬元購買兩期國債划算嗎？

從收益率來看

儲蓄國債三年期票面年利率4%、五年期票面年利率4.27%並不算很高。如果按照當前各大商業銀行發行的20萬元起存大額存單來看，三年期利率平均都在4.18%左右，其中農商行最高上浮至55%，三年期利率為4.2625%。

另外，由於五年期存款類產品流動性較差，客戶選擇的不多，銀行一般缺乏提升的動力，往往會出現收益倒掛現象，五年期利率甚至不如三年期。

但是，民營銀行的五年期定期存款利率最高發達了5%以上，比如億聯銀行的5.45%、藍海銀行的同期存款利率5.3%。與此同時，民營銀行發行的智能存款產品利率最高可達6%，比如億聯智存（利添利A款）的到期複合利率6%。

由此可見，儲蓄國債收益率明顯不如部分銀行的個人大額存單，更不如民營銀行的同期定期存款利率，或者智能存款利率。

舉個例子，如果選擇將20萬購買億聯智存（利添利A款），持有五年時間到期後的利息為6萬元。而購買儲蓄國債五年期的到期利息為42700元，兩者之間相差17300元。

國債如何購買？

儲蓄國債分為憑證式國債和電子式國債，根據兩者之間記賬形式不同，它們的購買方式也有所不同。

1. 憑證式國債。顧名思義，它是一種紙質憑證形式的國債，以“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”來記錄投資者的債權。憑證式國債的前身就是國庫券，有點類似銀行定期存單，但利率通常要比同期限的定期存款利率高一點。本息有國家信用做擔保，屬於低風險產品，可以記名掛失、安全性高。憑證式儲蓄國債通常要到承銷團成員的銀行櫃檯購買。比如今年3月10日至19日發售的第一期和第二期儲蓄國債（憑證式）就是如此，廣大市民徹夜排隊就為了買到儲蓄國債。
2. 電子式國債。所謂的電子式國債是以電子記賬的形式取代了紙質憑證，用於記錄債權。購買電子式國債非常方便，既可以到銀行網點櫃檯辦理，也可以通過承銷團成員的網上銀行、手機銀行購買。比如今年4月全月發售的六期均為電子式儲蓄國債。

另外，除了儲蓄國債外，還有一種記賬式國債。彼此之間最大的不同之處在於，它可以上市流通，需要資金時可以在二級市場上賣出。除了在銀行辦理以外，記賬式國債還可以在證券交易所進行買賣。

注意:承銷團成員為儲蓄國債辦理提前兌付時，要收取1‰的手續費，具體規則如下圖所示:

總之，從今年發行的儲蓄國債收益率來說，無論是三年期4%，還是五年期4.27%，兩期國債整體上不算很高。尤其是20萬元的起投有些不划算。因為你完全可以選擇同期限的個人大額存單或者智能存款產品。

東震木

國債是最安全的理財方式，但是，3年期票面年利率為4%，5年期票面年利率為4.27%，這樣的利率水平算不算高？投資國債是否划算呢？我幫大家算筆賬。

3年國債複合利率

20萬購買3年期國債，每年利息是20萬*4%=8000元，第一年的利息可以再存兩年，如果仍然按4%的利率，總計可以得到8000*1.04*1.04=8652.8元；第二年的利息8000元可以再存一年，仍然按4%的利率，可以得到8000*1.04=8320元。這樣3年後共可以獲得利息8652.8+8320+8000=24972.8元，換算成單利率為：24972.8÷3/200000=4.16%，3年期國債單利相當於4.16%。

5年國債複合利率

20萬購買5年期國債，每年利息是20萬*4.27%=8540元，第一年的利息可以再存4年，按4.27%的利率，總計可以得到8540*1.0427*1.0427*1.0427*1.0427=10094.75元，同樣的道理，第二年利息總計可得到9681.35元，第三年的利息可得到9284.88元，第四年的利息可得到8904.65元，5年之後累計收益為10094.75+9681.35+9284.88+8904.65+8540=46505.63元，換算成單利為：46505.63÷5/200000=4.65%,5年期國債單利相當於4.65%。

這樣看來，5年期國債的收益率是不是很高了？因此如果資金長期閒置，購買5年期國債還是非常划算的。

如何購買

今年4月份，財政部、人民銀行放出大招，推行電子儲蓄國債“隨到隨買”試點，發行時間由原來的10天延長至全月，供應量充足，購買國債不用排隊搶了。

個人投資者可通過工行、農行、中行、建行等40家儲蓄國債承銷團成員約13萬個網點，以及27家儲蓄國債承銷團成員的網上銀行購買儲蓄國債，既方便又快捷。

互金直通車

當前儲蓄式國債，三年期利率是4%，5年期利率是4.27%。

手裡有20萬存款，購買國債合算嗎，應該如何購買？

首先明確的說，20萬存款，用來購買國債，是合算的。

為什麼這麼說呢？下面我們就先來分析一下國債這個產品的定義及特點。

一、什麼是國債？

國債又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會發行債券籌集資金所形成的債權債務關係。

二、國債是如何分類的？

國債是老百姓傳統的一種理財方式，尤其受中老年人歡迎，國債利率通常稱為無風險利率。

• 國債分為兩大類：

1. 儲蓄國債（電子式和憑證式）
2. 記賬式國債；

• 它們之間的區別：

1. 儲蓄國債又分為兩種：儲蓄國債憑證式、儲蓄國債電子式。
2. 儲蓄國債憑證式是紙質憑證，儲蓄國債電子式是電子憑證。儲蓄國債不可上市流通轉讓。
3. 記賬式國債是無紙化方式發行的，用電腦記賬方式記錄債權。記賬式國債可以上市交易。

三、國債有哪些特點？

1. 首先是安全性。國債有國家信用背書，有著極高的安全性。也正因此，國債利率被稱為無風險收益率。
2. 其次是收益很高。2019年三年期國債利率是4%，5年期國債是4.27%。國債利率比銀行定期存款利率大概高40%左右。目前銀行定期存款5年期是2.78%。所以國債的收益還是很有競爭力的。
3. 國債的流動性很差。儲蓄國債不能上市流通轉讓。如果不想繼續持有該國債，可以向購買銀行申請提前支取，但提前支取會損失利息。
4. 國債門檻很低。國債起存金額100元，門檻很低。不像銀行大額存單，動不動幾十萬起存。
5. 多樣化的利息支付方式。儲蓄憑證式國債，到期一次性還本付息，儲蓄電子式國債，按月付息，到期還本。

四、2019年國債發行有哪些品種呢？

2019年我國財政部發行的國債有兩個期限的品種，分別為：3年期和5年期；

3年期發行利率為4%，5年期發行利率為4.27%；

國債有兩種利息支付方式：按月付息和到期一次性還本付息。其中儲蓄國債憑證式是到期還本付息；儲蓄國債電子式是每月付息，到期支付本金；

2019年國債的發行時間：10號發行，從3月開始到11月，每月發行一次，共發行了9批

五、大家怎麼購買國債呢？

國債是有兩種，儲蓄式國債和記賬式國債。大家通常購買的國債是指儲蓄國債。

儲蓄國債憑證式是大家最熟悉的一種國債，這種國債以前叫憑證式國債，大概是2017年後改名為儲蓄國債憑證式。

這種國債只能到代銷的銀行櫃檯購買，需要攜帶本人身份證件，到銀行排隊購買。國債到期後也需要到銀行櫃檯贖回。

所以我們在購買時，選擇離自己家較近的銀行網點購買，方便以後贖回。尤其對一些腿腳不便的老年人更是如此。

而儲蓄國債電子式則不用去銀行櫃檯購買，可以直接從網上銀行或者手機銀行自由購買，但要保證自己開通網銀的銀行有代銷國債的資格，否則還得到銀行櫃檯購買。當然也可以開通該行的網銀。

需要指出的是，記賬式國債是可以上市的債券，只能在證券交易所交易，並不適合普通大眾購買。所以這裡不建議大家去購買這種國債。

南公子

我認為二十萬買儲蓄式國債不划算。

儲蓄式國債是國家發行的債券，信用以國家信用作為背書，風險很低，比較安全，是一種比較不錯的投資產品，購買門檻比較低，100元就可以購買，儲蓄式國債三年期利率是4%，五年期利率是4.27%。

大額存單是銀行為了快速攬儲需要，發行的一種定期存款，最大的特點是和普通存款相比，購買門檻比較高，一般二十萬元才可以購買，有的銀行需要三十萬元才可以購買，因為準入門檻提高了，利率自然也會比普通存款高一些，在當前的市場環境下，大額存單的利率在3.5%～4.5%居多。

定期存款是銀行最基本的投資產品，風險比較低，流動性強，而且受到存款保險制度的保護，50萬以內百分之百賠付，國有大型銀行的定期存款利率普遍偏低，一年期定期存款利率在1.5%、1.75%、1.95%、2%四檔中任意一檔，往小一點的銀行定期存款利率會逐漸升高，特別是某些民營銀行，定期存款利率高過了儲蓄式國債和大額存單的利率，達到了三個月期4.5%，一年期4.8%的高利率。

綜合對比來看，我認為無論是儲蓄式國債、大額存單，還是銀行定期存款，它們的安全性都挺高的，如果讓我拿二十萬在這三種產品中選擇一種來投資，我傾向於選擇民營銀行的定期存款，利息收入會比國債和大額存單多。

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投融資那些事兒

儲蓄式國債去哪裡購買？線上可以買嗎？

目前我國的儲蓄式國債購買方式有兩種：一是到各家商業銀行的網點購買（目前國有大行及全國性股份制商業銀行都有對外代銷，部分城商行也有一定的比例代銷額，但是金額較小，國債的主要承銷行還是六大行）；二是在各家銀行的網銀或者手機銀行上也可以購買，所以儲蓄式國債是可以在線上直接購買的。

20萬買儲蓄式國債、大額存單、銀行定期存款，哪個更划算？

1、同一家銀行而言，大額存單的利率肯定遠高於普通的定期存款利率，這是其起存金額所決定的，所以在同一家銀行裡，這兩者無疑選擇大額存單即可。不過現實中部分小銀行沒有發行大額存單，但是其定期存款的利率卻高於其他銀行的大額存單（比如民營銀行同檔期的定期存款利率遠遠高於四大行的大額存單利率）。

2、儲蓄式國債目前只有兩種期限，三年期的和五年期的，其中三年期的利率為4%，五年期的利率為4.27%，嚴格來說，這個利率並沒有任何的競爭力，因為銀行的大額存單3年期的利率目前普遍都已經可以達到4.125%了，這是收益方面。

在說流動性方面，大額存單靠檔計息，而儲蓄式國債的，六個月以內是不計息的，後續按照持有的期限扣除相應的利息，可以說儲蓄式國債如果沒有持有到期，一旦提前支取，損失遠遠高於大額存單。因此綜合對比，儲蓄式國債與大額存單沒有可比性。

綜上所述，擁有20萬元本金，已達到大額存單的起存點，可以直接剔除國債；至於說大額存單及普通的定期存款如何選，同一家銀行裡，選擇大額存單，不同的銀行選擇利率高的即可。

鯉行者

20萬元購買儲蓄式國債、大額存單或者定期存款，哪個合算？

其實，我們比較理財方式的合算與否？重點看三個維度，也就是流動性、安全性和收益性。

首先，安全性比較。

大額存單和定期存款，都屬於存款類產品，可以受到存款保險制度的保障，50萬元以內本息無憂。

儲蓄式國債，是國家信譽保障，如果出現了國債違約問題，那基本上是經濟出現了系統性問題。我國目前的經濟形勢，也可以保證安枕無憂。

因此，三種產品安全性是相等的。

第二，流動性比較。

儲蓄式國債未到期之前可以實現轉讓，國家規定了相應的轉讓利息，一般會比約定的利息有所受損。

大額存單，未到期之前也可以轉讓，犧牲的是幾十天利息或者一定利率的損失。

定期存款可能流動性最差，因為一旦我們違約基本上是按照約定計發利息，最差的情況就是按活期利息計算。非常的不公平。因此，現在不少民營銀行推出一些智能存款產品，隨著存款時間的增長，提取可以給予的利息會不斷增多，這也是非常划算的。另外，不少銀行還給出靈活提前政策，定期存款部分可提，不一定非要搞整存整取。

當然，如果我們真是急用錢，又捨不得利息，可以用這三種產品進行抵押，都可以獲取貸款。但畢竟不是自己的錢，能不貸款儘量不要貸款。

第三，收益率比較

儲蓄式國債的利率，基本上是由財政部在發售時就公佈了，目前三年期是4%，5年期是4.27%，好處在於可以按年付息。這樣一定程度上可以實現利滾利，比整存整取4.27%利率更高一些。

大額存單，起點20萬元，相應的利率一般會比基準利率上浮40~55%，也就是說三年期大額存單利率能達到3.85到4.625%利率水平。

定期存款，一般是沒有多少限額限制的有的一元起存，有的50元。相應的利率比較低，會在基準利率上上浮20~30%，也就是三年期存款利率3.3~3.575%左右。但是，這只是一些大銀行利率，一些中小型銀行和民營銀行的利率會高得多。比如威海的一家民營銀行，能夠給出5年存款5.3%的利率，東北的一家民營銀行更是給出6%的智能存款利率。定期存款，還不僅有整存整取，還有零存整取、存本取息這樣的方式。所以，定期存款是最複雜的一類產品。

最後，怎麼購買呢？

說到底還是怎麼購買的問題。

如果是購買國債的話，一般由財政部定期發佈，有限額限制，每期大約200億和400億，基本上當天就能被搶光，需要去銀行網點現場搶購，當然也可以網上申購，不過提前開設國債賬戶。一般一個銀行網點，配額在五六百萬元就算多的。國債的起點非常低，只有100元，所以是中小型投資者最青睞的產品。

大額存單，一般各大銀行都有銷售。 大額存單需要向央行申請發售計劃，也是有一定限額限制的。去銀行網點辦理或者手機APP操作。

定期存款，一樣是去銀行網點或者手機APP就可以操作。一般是沒有限額限制，最靈活。

結論

有20萬元長期不用的話，可以找一家中小型銀行，獲取超過5%的利率也是不錯的。但是一定要確保是正規存款，別被忽悠購買成理財產品或者保險，這樣安全性才能受到保障。

暖心人社

20萬購買儲蓄式國債到底劃不划算？可以跟市面上同類的理財產品進行對比一下，目前同類的主要有大額存單、銀行定期存款還有民營銀行創新存款，下面主要從收益率、安全性、流動性三個方面來比較。

收益率比較

儲蓄式國債：目前三年期國債利率4%，五年期4.27%，按年付息；

大額存單：三年期大額存單利率可在基準利率基礎上上浮最高上浮55%到4.625%，部分銀行支持按月付息；

銀行定期存款：國有五大行的定存利率很低，三年期和五年期參考基準利率僅2.75％，一些股份制銀行、城商行、農商行一般會在基準利率基礎上上浮20％~30%到3.3％~3.575%；

民營銀行創新存款：目前三年期利率最高5.5%，之前有一家民營銀行億聯銀行甚至給出了6%的存款利率。

因此，從利率水平來看，民營銀行創新存款勝出。

流動性對比

儲蓄式國債：儲蓄式國債未到期之前可以轉讓，但要損失一定的轉讓利息，轉讓利息由國家規定；

大額存單：大額存單在未到期之前也可以轉讓，同樣也需要犧牲一定的利息；

銀行定期存款：定期存款未到期之前提前取出一般會按活期存款計息，利息損失巨大；

民營銀行智能存款：支持隨存隨取，按擋計息，即存儲越久，利率越高。

因此，從流動性方面來看，民營銀行的創新存款勝出。

安全性比較

儲蓄式國債：國債的信用主體是國家，就我國目前的經濟形勢來說，所以國債幾乎可以認為是無風險的；

大額存單、銀行定期存款、民營銀行智能存款：這三類都屬於儲蓄存款類產品，都受到《存款保險條例》保障，即50萬以內的本息損失是全額賠付的，也是幾乎無風險的。

因此，從安全性方面來看，這四種產品的安全等級是一樣的。

如何購買？

儲蓄式國債：起購金額100元，由財政部定期發佈，每期大約200億到400億，需要去銀行網點或網上銀行申購，而且要提前開設國債賬戶。

大額存單：20萬元起購，各大銀行都有銷售，可以去銀行網點或手機銀行APP上辦理。

定期存款：無起存金額限制，可以去銀行網點或手機銀行APP上辦理。

創新存款：起存金額各銀行不一，一般幾十元就能起存。可以在京東金融APP、度小滿金融等第三方平臺購買，也可以直接下載該民營銀行的手機APP進行購買，當然去線下網點購買也是可以的。

從購買方式上來說，創新存款更加靈活。

綜上所述，如果有20萬閒置資金的話，投資國債、大額存單、定期存款的性價比都不如民營銀行的創新存款，可以重點考慮下創新存款。

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低風險贏天下

儲蓄式國債是針對個人投資者發行的，分憑證式和電子式，適合長期投資。電子式可以通過承辦銀行的網銀購買，憑證式可以直接到承辦銀行的櫃檯購買。但是無論投資者選擇哪種，都必須通過其在任意一家承辦銀行開立的個人國債託管賬戶（以下簡稱國債賬戶）來購買，也就是說要先辦理國債開戶手續然後才能購買。目前工農中建交郵儲六大國有銀行以及十二家股份制銀行都是可以承銷國債的，部分城商行和農商行也具備資格，具體可以諮詢客服。

20萬資金是選擇國債、大額存單還是選擇普通銀行定存划算？我們可以從安全性、收益率和流動性三個方面來綜合比較。

1. 安全性 國債是財政部發行，國家信用背書，非常安全；大額存單也是一種銀行定期存款產品，和普通一般性定存一樣，受存款保險保障，50萬元以內本息保證償付，安全性同樣有保障。
   

2. 收益率 國債3年期利率是4%，5年期是4.27%；而大額存單3年期利率部分大型國有銀行可以達到4.18%，部分城商行或農商行更可以達到4.5%以上，5年期的個別能突破5%；普通定存3年期，央行基準利率只有2.75%，各家銀行上浮之後，只有極個別的城商行利率可以達到4%以上，5年期可以達到4.5%以上。

3. 流動性 儲蓄式國債不能上市流通，但支持提前支取，不過要收取本金0.1%的手續費，當然值得肯定的是提前兌付是支持靠檔計息的。電子式分檔計息標準：

（1）不滿6個月提前兌取不計付利息；

（2）滿6個月不滿24個月按票面利率計息並扣除180天利息；

（3）滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息；

（4）持有第二期滿36個月不滿60個月按票面利率計息並扣除60天利息。所以國債流動性較差；大額存單有些支持提前支取、按活期利率計息，還有些支持按月付息和質押貸款，有些則不可以，具體可以按需求選擇對應的產品；一般性定存是支持提前支取的，同樣是按活期利率計息。

綜合比較來看，國債安全性很好、收益率適當、流動性較差，適合長期持有、到期兌付；大額存單安全性好、收益率存差異、流動性較好，適合中長期持有；一般性定存安全性好、收益率較低、流動性較好，適合較低資金者選擇。20萬的話，三者安全性都一樣，就收益來看的話，選擇城商行、農商行的大額存單，可以獲得相對更高一些的利率，如能選擇到支持按月付息和可以提前支取的產品，那就更划算了。

獨孤求白先森

儲蓄是國債3年期利率4%，5年期利率4.27%，20萬購買划算嗎？事實上決定貨幣價值的因素只有兩個，一是利率，二是時間，不同的利率在不同的時間週期下，財富的增值效果完全不同，而購買國債的方式並不困難。

首先要說的是，什麼是儲蓄是國債？

簡單點說就是有國家信用背書，向社會發行的籌集資金從而形成債權債務人的關係的一種債券。從易論個人的看法來說，這是所有理財產品中風險最低的品種，甚至於沒有風險，而國債最大的風險就是國家主權解體，所以非洲小國的國債肯定還是有風險的，而我們的國債基本沒風險。

其次，兩種國債的期現對比。

3年期國債與5年期國債的收益率相差並不多，0.27個百分點所起到的效果並沒有什麼特別之處，我們簡單的舉個例子。

比方說你這20萬可以10年不用，那麼就是兩個5年期，20*4.27%*5=4.27萬，24.27*4.27%*5=5.18萬，那麼10年下來的本利和就是24.27+5.18=29.45萬，我們在看一看3年期的本利和。

10年就有3個3年，並且還多出了一年，那麼第一個3年為20*4%*3=1.8萬；第二個3年為21.8*4%*3=2.616萬；24.416*4%*3=2.93萬，所以，3年期的國債，10年本利和為27.34萬。

這樣一對比，你覺得是3年期划算還是5年期划算？然而你可能出現五六年不用這20萬的情況，毫無疑問，3年期就有兩次，那麼超過5年期的投資也是正常的，所以，我們強調了時間的重要性。

對比3年期還是5年期國債哪個更划算，除了利率之外，最重要的就是資金鎖定期，這回得出兩種完全不同的結果。

最後，我們來看看怎麼購買。

前文提到過國債有國家信用背書，所以，國債通常都是在國內的銀行購買，如下圖為工行代收國債收益率排行榜，有10年期國債，也有7年期國債，正常來說，當期限越短的時候，收益率就越低，反之則越高。

根據去年的情況來看，國內的儲蓄國債進行了“隨到隨買”的時點，在全國有超過13萬個營業網點可以購買，並且有27家儲蓄國債承銷團可以網上購買，換句話講，能購買國債的地方很多，這樣的“金邊債券”非常適合老年人或者不懂投資知識的人，在安全的前提下，又能有不錯的收益。

總結下來，既然有了固定利率，那麼影響收益最重要的因素就是時間了，所以要看3年期划算還是5年期划算，這還要看投資者用於投資的20萬鎖定期有多長，只有這樣我們才能合理的判斷哪種投資更划算，至於怎麼購買的問題，隨便找個銀行或者打開銀行的官網根據步驟走就是了……

關鍵字: 國債 儲蓄 划算