理財迦

我們先看看今年二者的最新利率。從3月10日開始，財政部正式發行本年度第一期儲蓄國債，分為憑證式和電子式3年期和5年期。其中3年期票面利率4%，5年期利率4.27%，憑證式國債到期一次性還本付息，電子式國債每年付息一次，到期還本。而大額存單利率因銀行種類不同，存在一定差別。其中，國有銀行和股份制銀行3年期20萬起存的，一般比基準利率上浮40%，達到3.85%。而農商行和城商行等地方小銀行大額存單利率更高，從去年到現在，20萬起存一直維持上浮55%，達到4.2625%，這基本就是商業銀行大額存單最高利率。除3年期外基本沒有5年期大額存單，即使有也，與本行3年期利率差距不大。

單從名義利率比較，國有銀行和股份制銀行大額存單最低為3.85%，與3年期儲蓄國債利率4%比較，肯定國債到期利息更高。但如果選擇城商行和農商行大額存單，他們3年期利率一般為4.2625%，則比3年期儲蓄國債利率更高。這是假設各自均持有到期的比較結果。

但是，無論國債還是大額存單，都需要額外考慮資金的流動性，畢竟3年期太長，誰都可能會遇到臨時急需用錢的時候，這時二者的流動性有何差別呢？

首先肯定的是，二者均可提前支取，但計算利息規則不同，利息損失也會不同。

儲蓄國債計息規則:

電子式國債:持有未滿6月不計息；6月以上至2年的，按票面利率計算利息，但會扣除180天利息；滿2年以上的，扣除60天利息，且都會支付本金0.1%的手續費。

憑證式國債:持有6月以內仍不計息；6月至1年按照0.74%計算利息；1年至2年按照2.47%計息；2年至3年按照3.49%計算利息，且也需要支付0.1%的手續費。

大額存單計息規則有兩種:

不同銀行發行大額存單，提前支取有不同計息規則，有的銀行是靠檔定期存款利率計算利息，有的則是靠檔大額存單利率計算利息，但均不用支付手續費。

綜合對比結果，如果均持有到期，不提前支取，國有銀行和股份制銀行大額存單利率低於儲蓄國債，城商行和農商行大額存單利率高於儲蓄國債利率。如果不能保證持有到期，可能提前支取的話，儲蓄國債的流動性強於大額存單，且損失利息更少。

龍門山財經

199800元是個比較尷尬的數字，距離20萬還差200塊，有的大額存單的門檻是20萬，剛好不符合，不過目前有些大額存單是符合的，不過門檻越高收益越高，不滿20萬依然是尷尬的。

國債

既然大額存單尷尬可以選擇一下國債，目前2019年國債3年期利率為4%，5年期的利率為4.27%，與同期的銀行定期相比是有一定的收益率優勢，一般普通定期收益率都在3-4%之間。

國債方面有哪些優勢呢？

一、安全性高。國債的發行主體是國家，有國家的信用擔保，出現虧損的情況只會在國家破產的前提下，所以從安全級別上，國債是至高無上的。

二、收益率不低。目前國債三年期收益率為4%，五年期收益率4.27%，相比銀行定期同期產品並不低。

三、靈活性高。國債持有6個月內贖回不計息，不過持有超過6個月贖回可以享受部分利息，時間越長利息越高。

還有國債門檻只需要1000元以上就可以了，分憑證式和電子式，憑證式付息方式是到期一次還本付息的，電子式是每年付息一次的。所以國債的門檻和靈活性方面都有很大的優勢，199800元存入國債是不錯的。

大額存單

大額存單方面，最近有間民營銀行開出6%利率的5年期定期產品，這家就是億聯銀行，不過總部在吉林，剛成立幾年的民營銀行，是正規合法的，不過網點少是一個大缺點，就定期理財產品來說是一個大優勢，加上199800元符合《存款保險條例》，即是銀行破產也可以拿到本息。

最後結論

199800元存入國債可以有4-4.24%的收益率，存入銀行的話最高可以有6%的收益率，不過利率高的大額存單可遇不可求，不同地方有不同的利率，所以根據個人地區的情況去選擇，兩者安全性都有保障。

財經樂少

從您的投資產品傾向來看，應該是保守型。但您提及的金額，多麼有趣的一個數字－199800元，有零有整。如果就按照這個標準來看，暫時達不到個人大額存單業務認購起點金額。因為目前各大商業銀行的大額存單起投門檻一般都是20萬元。鑑於此，建議你考慮一下2019年財政部發行的儲蓄國債。

接下來，我們一起聊一聊有關國債和銀行個人大額存單業務的方方面面。

首先，我們看一看國債收益

國債由於有國家信用背書，被認為是安全性相當高的理財產品。一直受到廣大普通投資者的青睞，尤其是中老年人普遍關注國債。

從今年3月10日發行的儲蓄國債（憑證式）第一期和第二期來看，第一期期限為三年，最大發行額180億元，票面利率4%；第二期期限為五年，最大發行額120億元，票面利率4.27%。

舉個例子，假設某客戶以10萬元購買本次發行的第一期和第二期國債計算，則到期後的收益將分別達到12000元、21350元。

據瞭解，由於市民對於國債的持續投資熱情不減，以至於有很多人並沒有搶購到這兩期的儲蓄國債。不過沒關係，今後每個月10日都將有一次購買國債的機會。如果你有意投資國債的話，請記住下面的時間表。

自2019年3月份開始至11月份，每個月的10日都會有一批國債發售。其中3月、5月、9月、11月為憑證式國債，到期一次性還本付息；4月、6月、7月、8月、10月為電子式國債，每年付息一次，到期還本。

特別提醒大家，無論是憑證式國債還是電子式國債，均可提前支取、靠檔計息。

大額存單業務

大額存單，是商業銀行面向投資人（個人和非金融機構）發行的大額存款憑證。以其高收益、低風險的特性備受廣大用戶的歡迎，已經成為各大銀行的攬儲利器。

大額存單業務比傳統的定期存款品種更豐富，包括了1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年期等九檔。同時，大額存單業務支持提前支取、靠檔計息，還可質押。

根據央行下發的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單納入存款保險保障範圍。這也是普通投資者敢於選擇銀行大額存單業務的重要因素之一。

但既然是大額存單，那起存金額自然也就高於銀行普通定期存款的，目前為止，基本上都是在20萬元以上，也有部分銀行正在發行超過50萬元、80萬元甚至100萬元的超級大額存單。所以說，題主的199800元就稍微差一點了。

特別要指出的是，目前大額存單出了新玩法，即部分銀行發行的按月付息型個人大額存單，客戶可以根據與銀行提前約定的利率每月計提利息，實現以利息增利。尤其是化解了長週期固定儲蓄和日常生活開支的矛盾。

舉個例子，某股份制銀行推出的一款按月付息型大額存單業務，50萬元起存的三年期，客戶每月都可以提取利息1562元。投資者就可以將每月計提利息再投資，比如基金定投等方式，獲取額外的收益。

從目前國內銀行發行的大額存單利率看，國有大型商業銀行的基本都是上浮40%，而農商行等地方中小銀行的可較基準利率上浮最高至55%，也就是說，一年期利率為2.325%、二年期利率為3.255%、三年期利率可達4.2625%。

對比一下國債和大額存單收益

通過以上對於國債和大額存單的介紹，我們可以從兩者之間的到期收益看得出，三年期儲蓄國債的收益率為4%，而同期大額存單利率超過了國債，為4.2625%。另外，五年期大額存單較為少見，而且利率與三年期差別不大，因此在五年期收益上幾乎不相上下。但是，國債與普通定期存款一樣，基本都是100元起購。

綜合來看，結合您自身的條件與要求，建議你要麼提高自己的存款金額選擇大額存單。如果就這麼多錢的前提下，那就考慮一下五年期國債也不錯，票面利率達4.27%。

東震木

嚴格意義上來講，199800只能購買國債，不能購買大額存單。因為大額存單的起購金額是20萬元的大額存單。如果相比較的話，那麼還是建議把這個199800元增加200元，這樣就可以購買大額存單了，也非常方便比較了。

一、購買國債的利息

根據3月10日發行的憑證式國債的3年期利率來看，票面利率4%，五年期國債，票面利率4.27%。如果是購買20萬元的話，購買3年期國債，每年的利息可以達到8000元，固若是購買5年期國債，每年的利息可以達到8540元。

二、購買大額存單的利息

如果是購買大額存單，我們來看一下中國銀行最新發行的大額存單的利率情況。從下表中可以看出來。20萬元大額存單，3年期的利息是3.85%。如果20萬元購買大額存單，那麼一年的利息就是7700元。

三、結論

如果是20萬元來比的話，投資3年期國債利息可以達到4%，而投資3年期大額存單利息是3.85%。投資3年期國債每年利息為8000元，投資3年期大額存單每年利息是7700元，投資國債比投資大額存單，每年多了300元。因此，還是投資國債利息高！

睿思天下

利潤與風險成正比。

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