人人聚財捅了馬蜂窩

文 / 領投哥

今天我們來聊一下，最近P2P圈中的一個熱點，這個事情不一般，影響深遠……

01 究竟發生了什麼？

如果你投過人人聚財，你可能經歷瞭如下一幕：

你明明投的是3個月的定期，並且只做了一筆投資。3月18日，當你登錄人人聚財APP之後，你會看到原本只有一筆投資，突然對應了上百筆，而且原本只投的3個月，這次可能有的債權要3年後才到期！

你會是什麼反應？一臉懵逼，不知道怎麼回事對吧，然後給客服打電話，電話不通，官網還沒有任何解釋……直到第二天才發了一個聲明，說為了合規整改，平臺下線了定投寶，切換為散標模式。

關鍵這一切都特麼是單方行為，你是不是很惱火，網友當時就炸鍋了，甚至有直接罵孃的……

02

人人聚財為什麼這麼幹？

人人聚財直播

網友輿論翻天之後，人人聚財的CEO許建文和VP於愛軍才做了個視頻直播，解釋了下事情的來龍去脈。

原來監管方要求P2P在4月底前完成備案，最晚不能超過6月底，而《57號文》中明確規定：以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標的，由於可能造成資金和資產的期限錯配，應當認定為違規。

而人人聚財此次下線的定投寶就是這種產品，其中就存在著期限錯配。許建文講，為了合規整改，而且必須在3月底完成，所以才做出了這個決定。將用戶的定投計劃拆掉，對應成底層的散標。

P2P備案就是一場大考，平臺為了做合規整改，面臨不小的壓力。人人聚財這麼幹，長遠來講是件好事，但是你不打一聲招呼，先斬後奏，這就不地道了。誰同意你這麼幹了？！

03 平臺為何要做理財計劃

人人聚財這次下線的定投寶，其實相當於一個理財計劃。而這種類似的理財計劃，多數平臺都有。

平臺為何傾向做理財計劃呢？因為划算啊。比如原本借款都是3年的，如果平臺不把期限拆分了，哪有那麼多投資人敢一下子投這麼久呢？把各種標拆散打包，做成計劃，不僅能加速融資進度，還能方便管理。

而投資人也願意參與，如果我自己投了一堆散標，我就要自己一個個去比較，然後每個的回款日期都不一樣，我就要不停的滾動去投，才能避免資金站崗。

而且長期以來，投資人對投理財計劃和投散標心理是不同的，投理財計劃時，感覺是投資這個平臺，心理比較託底；而投散標感覺就與平臺關係不大，完全要看借錢人的質量了。

平臺有動力，投資人有需求，於是兩者一拍即合。理財計劃成了各大平臺的主流投資模式。問題是這麼幹，並不合規，因為存在資金或期限錯配。

各方都不好交代呀

04 P2P圈怎麼辦？

人人聚財這麼一鬧，相當於捅了馬蜂窩。原本理財計劃大家都在搞，監管雖然提了不合規，但似乎也沒強制哪家必須整改。

但是人人聚財這麼高調一改，其他隊友就比較尷尬了——改不改呢？如果不改，那就有可能過不了備案；如果改呢，這可是一項大工程，改起來可能傷筋動骨；不光是隊友尷尬，監管層也騎虎難下了——到底管不管呢？如果不管，分明與監管精神不符，而且已經有人高調改了；如果管呢，時間短任務重，6月底還能完成備案麼，不好說啊！

你說尷尬不尷尬！回頭再看人人聚財，定投寶下線了，又上了個聚投Plus，據說這也是個自動投標工具，只不是這次是把期限都統一了，比如要投3個月的，那這個打包債權中就都是3個月的標。

總之，還是那個配方，還是那個味道。只是這次沒有期限錯配了，就好比是一把筷子，都一邊高的碼一捆。這麼做就合規了。

05 領投哥的判斷

有人說人人聚財這事一出，以後P2P要回歸散標時代了。我不這麼認為，我覺得理財計劃一定還會存在，只不過是換種方式而已。

最近很多平臺都在悄悄整改。比如拍拍貸的彩虹計劃，這次叫新彩虹計劃了。團貸網首推的是36個月，24個月的長標了。還有很多自動投資計劃，都叫XXPlus了，點融網今天還給我打電話，“先生，我們已經整改完成了……”

以前的理財計劃不合規，肯定要改。但是能不能在6月底全部改好，不確定。而且備案是否會延期，也不是沒有可能。

最後想說，不合規並不意味不安全。P2P本質上是點對點的借貸，只要借款人能按時還款，問題就不大，當然前提是平臺要靠譜。所以對於我們投資人來講，不必大驚小怪，我們就當看熱鬧吧。

事實上，這個當口如果轉讓債權的人多，沒準你還可以撈一點折價債權，反而相當於變相加息了。

最後，送大家一句話：寵辱不驚，看庭前花開花落；去留無意，望天上雲捲雲舒。 投資就得有這種心態，這種心態從哪裡來呢？當然是源自專業啊，你懂，自然不慌了。