一、大盤點評
週四，受到隔夜市場利好刺激，上證指數開盤2679點，罕見出現高開，但高開之後並沒有高走，反而高臺跳水，從2689點一路下跌到2653點，這一波跳水對投資者心理產生了波動，短線籌碼又開始湧出了，而下午開盤之後再次出現了逆轉，低位開始承接籌碼快速反彈，石油 天然氣和軍工板塊表現活躍。
上證指數日線圖，連續收出三顆十字星，這三顆十字星有不同的意義，第一顆十字星是下跌衰竭的信號 第二顆是反轉信號，而第三顆是進攻信號，三星聯動形成了一個小底部反轉的K線組合，並且成功站上了5日均線，成交量也放大，整體上看是一個不錯的短期形態，這一次反彈如果沒有利空因素影響是基本成立的。
2、 超級熱點跟蹤。
今天的超級熱點有兩個，一個是逆週期繼續發酵啟動的軍工，一個是受益石油價格上漲，行業景氣度提升的石油天然氣板塊。
1、 航天軍工（9個漲停）
超跌+低價：通光線纜（三連板）。
軍民融合：貴航股份（二連板）
次新+軍工：安達維爾、廣哈通信、七一二
大飛機：博雲新材
消息上，民航局將於9月27日在京召開民航領域鼓勵民間投資項目推介會，向民間資本推介機場等17個項目，鼓勵軍民融合，貴航股份漲停，就跟這個有關係。
最近點評過，大盤弱勢，軍工、改革這類逆週期股容易異動，軍工行業下半年盈利回升，這是刺激軍工板塊上漲的核心邏輯。
龍頭通光線纜，疊加軍工+特高壓+低價多重屬性，炒作軍工股有幾條線路，後期有機會在這些線路里面輪漲補漲。
1、 核電核能：蘭石重裝、中國核電等。
2、 超跌+低價+軍工：通光線纜、太陽電纜、寶塔實業、
3、 超跌次新+軍工：安達維爾、廣哈通信、七一二、愛樂達、江龍船艇、新勁剛等
4、 大飛機：博雲新材、貴航股份、中航飛機等。
5、 混改：湖南天雁、長春一東、西儀股份、北化股份等
2、 石油天然氣
最近反覆提及石油天然氣的機會，主要是美油、布油連續上漲，帶來了持續性的期股聯動機會。
早盤在“投資內參”就講過了，今天特別要關注天然氣的機會。
而最值得關注的油服概念，漲停數量不輸給軍工。
油服的邏輯很清晰：油價變化→油氣公司業績變化→油氣公司資本支出變化→油服公司訂單變化→油服公司業績變化，1-2年油服公司業績真正體現。
全球油價在上一波頁岩油悲觀預期打壓下最低跌至20多美元，這一輪油價景氣，從去年三季度開始算持續將近一年，目前基本在70多美元附近震盪，油價如果再持續高位運行一年（不需要繼續大漲），油服公司業績大都要出現大反轉。
而近期的部分油服公司半年報顯示，已經出現非常明顯的轉暖跡象，可以說這是一個非常確定的反轉性行業，未來一至兩年可能都會處於向上通道。
部分公司半年報&三季報預告：
傑瑞股份：2018年中報淨利潤1.85億，同比去年增長510.09%，預計2018年1-9月淨利潤3.41億-3.66億，同比變動600-650%，理由和中報相似，社保加倉，港資新進。
通源石油：2018年中報淨利潤6572.1萬，同比增長1511.42%，二季度易方達和社保新進流通盤的8%，社保已經在埋伏這個行業的反轉。
山東墨龍： 2018年中報淨利潤3257.53萬，同比去年增長363.99%，預計三季報淨利潤5000萬-7500萬,增長幅度為3.92倍至-6.38倍。
石化機械：預計2018年中報淨利潤-8500萬至-8000萬，增長幅度為46.52%至49.66%。
潛能恆信：預計中報淨利潤479萬-957萬，增長幅度為1.3倍至1.6倍。
這寫公司業績趨勢非常整齊劃一，目前油服類公司股價普遍都是幾塊錢，市淨率一倍多，充分說明經過前幾年的殺跌後估值很低，雖然板塊業績真正極大幅度的改善可能在明年，但股價一般提前反應，就像此前的機械設備，業績釋放在17/18年，股價見底16年就發生了。
行業梳理
全稱油田技術服務和裝備行業，是指在油氣田勘探、開發和生產的過程中，從事物探、鑽井、測井、錄井、固井、完井、井下作業、工程和環保服務、開採油氣、修井和增產等技術服務，以及相關的裝備、工具、液體和耗材製造等細分行業的統稱。
縱向產業鏈為：地質勘察—物探—鑽井—錄井—測井—固井—完井—射孔—採油—修井—增採—運輸—加工等，相關上市公司梳理如下。
整個產業鏈鑽井到完井是大頭，鑽井佔比20%，壓裂佔比23%，完井15%，其投資機會較大，因此炒作油服應該重點關注這一環節的公司，比如傑瑞股份、通源石油、石化機械等。
重點公司
國內油服公司可以分為兩大派系，三桶油子公司+民營企業，三桶油的子公司近水樓臺先得月，訂單優先，但同樣受上游資本開支的週期性波動明顯，16、17年虧損王都來自於油服公司（*ST油服2016/2017年虧損161億、100億），民營企業只能吃三大油吃剩下的不賺錢的、不好啃的硬骨頭，這主要是因為目前國內體制所致，美國之所以能夠產生重量級油服公司（斯倫貝謝、哈里伯頓、貝克休斯等），最主要原因在於兩者分離，石油公司可以自由拍區塊，然後外包給相關油服公司做，而國內都是三大油自己內部衍生出的一些公司先挑便宜撿，即使民企油服也基本是從三大油出來的，靠這些人脈關係、校友關係拿些訂單，不過這也反過來鞭策油服公司提高競爭力，積極主動走向海外。
三桶油公司，*ST油服（中國石化）、中油工程（中國石油）、中海油服以及海油工程（中海油），目前全線虧損，但瘦死的駱駝每家市值也有兩三百億，中油工程、中海油服、海油工程市淨率分別只有1.07/1.33/0.96，不多介紹。
民營企業：
傑瑞股份：在壓裂設備和部件領域具有核心競爭優勢，壓裂泵5000型是世界功率最大的超級裂壓泵，業務全球佈局，正在向服務商轉型，海外收入佔比過半，斯倫貝謝、貝克休斯等幾家國際油服公司自備壓裂設備廠很多已經關閉，產能萎縮，利好傑瑞股份等中國民企。公司在景氣週期高點毛利率超過40%+，淨利率30%【2014年收入44.6億，淨利潤12億】，如此毛估未來2年業績，當前的市值不貴。
通源石油：射孔核心技術領先，通過收購TWG佈局北美市場，目前大部分收入來源於海外，而北美活躍鑽機數提升，美國原油出口量爬升，公司訂單大幅提升，二季度易方達和社保新進。
石化機械：石油機械設備、油氣鋼管、鑽頭及鑽具，目前依舊虧損，但是經營向好跡象明顯，底部資金關注明顯。
貝肯能源：次新股估值略高於同行業公司，比較依賴於新疆油氣開發，烏克蘭項目是突破。
恆泰艾普：細分市場規模不大，做大較難，我們看到公司也在各種轉型蹭熱點。
惠博普：EPC工程總包服務商，2016年收購安東集團下屬DMCC伊拉克業務公司40%股權，和安東集團形成一體化服務聯合體，近幾個月放量顯著。
山東墨龍：油井管，訂單增加，產品價格也有較大幅度提升，經營業績明顯好轉。
3、 明日策略
早晨曝出個宏觀利好"美國邀請中方進行新一輪貿易談判"，重要的是這次談判的預期可能會拖延2000億關稅落地的時間。
9月5日A股的大跌，就是因為預期2000億可能在9月6日公眾意見徵求期一結束就會落地。結果到現在也遲遲沒出來，A股也一直被這個懸著的利空壓制著。
從新聞披露的信息來看，這次中美談判的時間是"未來幾周"，也就是說未來幾周內中美談判前，此前一直壓制市場的外部因素將暫時解除，A股將贏得一個難得的喘息機會。
外因暫時解除，A股內部還有個宏觀利好。
從機構研報瞭解到，9月份中國可能再次降準，而且很可能搶在9月份（9月27日）美聯儲加息之前，就在未來一兩週內。
如果短期內迎來一個反彈窗口，可以適當考慮短線操作，當然，目前市場中線趨勢向下，總倉位儘量不要太高。儘量3成內。
如果要操作，需要尋找低位等待補漲的品種，低位品種選擇有幾個必要條件：
第一：近期業績報表最好不要虧損的，PE估值越低越好，基本面的穩定非常重要。
第二：成交量底部出現放量，交投不活躍的品種建議不要去碰，現在也出現了一些仙股了。
第三：不要追高，在震盪過程中低吸，衝高時候不要追而是賣點。
今天從盤前到盤中直播都在講天然氣的機會，其中貴燃更是從下跌跟蹤到漲停，錯過的朋友不用著急，私信回覆“學習”聯繫作者！
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