厂长的话
华夏恒业和德赋资产的所作为真的是令人发指，一个虚构项目募集资产、1.6亿资金无法兑付，一个以私募之名募资、资金却流向已经因涉嫌非法吸收公众存款而被立案调查的公司。现在，这两家给投资者“挖坑”的私募终于被中国基金业协会注销，相关责任人亦被协会“拉黑”。
深陷兑付危机的华夏恒业
华夏恒业实际共管理北京恒业鼎瑞投资中心（有限合伙）、北京恒业和瑞投资中心（有限合伙）、北京恒业丰润投资中心（有限合伙）等8只产品，涉及首都机场、海口八里银海、北京佐竹精麦、丹耀大厦物业、郑州商业中心等5个项目，合计募集资金2.3亿元，涉及170余名投资者。
据目前掌握的情况，华夏恒业8只私募基金均存在到期兑付问题，未兑付金额约1.6亿元，涉及100余名投资者。
事实上，在2014年华夏恒业旗下产品便爆出了兑付问题。彼时有投资者购买了华夏恒业管理的五期项目，均承诺保本保息、固定收益，一年期年化收益率为11%；两年期年化收益率为12%，但期满后陆续出现了兑付问题，后期还被投资者爆出募资产品中所称的首都机场t3航站楼公务机坪南侧地块受让、王府井丹耀大厦广告形象宣传、郑州商业中心收购项目等经过实地考察均不存在。
这是北京证监局列出的华夏恒业的四宗罪：
一、部分基金未办理备案手续。华夏恒业仅在协会备案了“首都机场配套建设专项投资计划”“八里银海专项基金”2只私募产品，但实际有8只产品，其他项目均未备案。
二、未如实向投资者披露可能导致利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息。例如，“北京恒业丰润投资中心（有限合伙）”、“北京恒业祥瑞投资中心（有限合伙）”2只产品的募集资金经由华夏恒业账户流向华夏唐隆矿业投资管理有限公司，与合同约定不符，该重大事项未向投资者披露。
三、向非合格投资者募集资金，以及承诺保本保收益。在部分产品中表述“承担连带责任担保，产品保本金保收益”。
四、基金账户管理混乱。如有些项目的募集账户和退款账户不一致。
根据基金业协会备案信息显示，华夏恒业员工有8人，注册资本3亿元，实缴资本1亿元，显示为“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”的异常机构。
2015年3月和2016年4月，北京证监局两次对华夏恒业开展现场检查工作，发现公司缺乏从事私募基金管理的基本专业能力，合规意识淡薄，风控能力较差，项目运作不规范。2015年5月，北京证监局向公司下达了责令改正的行政监管措施，截至目前，公司仍未完成整改。
此外，华夏恒业还存在3条最高人民法院失信信息（已执行）。被执行情形均是“其他有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务”。
劣迹斑斑，屡教不改，这样的私募当然不能留着坑人。
除了对公司做出处罚，协会还对其3名高管采取纪律处分。
以私募之名募资的德赋资产
以私募之名募资，行的却不一定是投资之实，说的就是德赋资产。
基金业协会备案信息显示，德赋资产成立于2015年12月，注册资本3000万，实缴1000万。
公司在在协会备案有“德赋资产一号私募基金”1只产品。根据公司填报的备案信息：“德赋资产一号私募基金”为契约型基金，基金份额200万份，投资者人数为1名。产品主要通过投资其他私募基金或资产管理计划最终参与上市公司非公开发行股份。
根据深圳证监局的通报，德赋资产在2017年2月至3月期间，发行了“同盈置业股权收购基金”，向23名投资者募集资金866万元；2017年1月至3月期间，发行了“ppp投资基金”，向21名投资者募集资金3540万元。
这两只产品均未在协会办理备案手续。此外，公司还向非合格投资者募集资金，19名投资者投资于“同盈置业股权收购基金”的金额低于100万元。
根据德赋资产报送的资料，“同盈置业股权收购基金”向“同盈公司”借出443万募集资金，“ppp投资基金”向“同盈公司”借出全部募集资金，合计3983万元。
这个“同盈公司”就是深圳同盈股权投资基金管理有限公司，成立于2005年，累计发行了近20个基金产品，但备案的产品只有四只。同盈基金在全国弄了30多家分支机构，销售人员利用银行和证券等机构职员的“飞单”，获取其公司的高净值客户。
2017年3月，同盈基金董事长谢争江承认受部分项目投资受挫的影响。自2016年8月起不断有投资者要求提前赎回本金，造成了日益严重的挤兑。除此之外，如静港基金、木素基金、影视基金和红石纳米基金等自营项目也发生了严重亏损。
2017年9月，同盈基金宣布资金链断裂，接着因涉嫌非法吸收公众存款而被立案调查。
一位投资者透露，其与同盈基金江苏省分公司的负责人沟通时，对方表示此次涉案金额高达38亿元人民币，同时涵盖投资人众多。
德赋资产在明知深圳同盈涉嫌刑事犯罪的情况下仍以私募基金的名义募集资金并向深圳同盈出借募集资金，极有可能是为填补深圳同盈的资金缺口而非法吸收公众存款。
同时，德赋资产未配合深圳证监局的监管要求提供有关资料，对公司募集情况、投资情况也含糊其辞，回避监管。
德赋资产两名高管同样被协会拉黑。法定代表人肖潇、合规风控负责人朱慧珉的基金从业资格被取消，并将二人加入黑名单，期限为3年。
从过往违规私募的案例来看，虽然个人投资者或受到投资经验的局限无法识别出违规私募的陷阱，但是对于违规降低募资门槛、公开宣传、承诺保本保收益等问题比较明显的私募，需要提高警惕。此外，可充分利用中国证券基金业协会官网信息，查看私募备案情况，降低自己的投资风险。
本文来源：综合自中国基金报、中国基金业协会等
閱讀更多 私募工廠 的文章
