收评君复盘日记（2019年11月29日）
11月收官！震荡成A股主基调。
Wind数据显示，沪指11月收跌1.95%，沪深300指数收跌1.49%。板块上，建材板块涨幅最大，超过了5%。除此之外，仅有汽车、电子、有色金属、钢铁以及传媒等少数板块上涨。而农林牧渔板块11月回调最明显，回调幅度高达9.86%，非银金融、医药以及食品饮料等板块跌幅也较为靠前。
今日白酒、医药板块上演“双人跳水”。贵州茅台、恒瑞医药等蓝筹放量大跌，沪指失守年线。
盘面回顾
A股三大指数低开，开盘消费电子板块造好，盘中期货概念升温，券商、保险股跟涨，大金融板块带动指数冲高。不过白酒、医药股砸盘，指数回落。午后开盘，大盘在短暂下探后开始触底反弹。计算机、国防军工以及汽车等板块相继上扬。大盘跌幅收窄。而同时港股市场同样低迷，恒生盘中跌超2%。
截至收盘，两市全天成交合计3415.56亿元，成交量依旧低迷。北向资金净流入6.70亿元，连续12日保持净流入。
基金表现
场内基金方面，沪基指数收跌0.40%，成交292.57亿元，成交量有所放大。
收评君今天不谈上涨的板块，而是跟基民们聊聊砸盘主力——白酒股、医药股。“喝酒吃药”作为A股的特色节目，今天风光不再。
白酒板块中，龙头贵州茅台放量大跌3.98%，已经6连阴，山西汾酒、泸州老窖等跌幅均在3%以上。场内基金中，食品B跌超4%，酒B、白酒B跌超3%，酒ETF、消费ETF等跌幅均在2%以上。
业内人士表示，备受关注的消费税改革在11月29日传出新消息，或是食品饮料板块巨震的原因。此外，还有业绩考核期部分公募基金获利了结的因素，同时保险资金在完成年度盈利目标后也会倾向于落袋为安。
此外，医保谈判的结果昨日出炉，相关医药股涨跌不一，今日更是惨不忍睹。贝达药业、通化东宝跌停，恒瑞医药放量大跌3.78%。场内基金方面，医药B、医药ETF跌超3%，医疗ETF、生物医药跌幅也在2%以上。
相关的场外基金有：招商中证白酒（161725.OF）、鹏华中证酒（160632.OF）、国泰国证医药卫生（160219.OF）、广发中证医疗（502056.OF）等。收评君要提醒广大基民的是，场内基金的涨幅是实时的，而场外基金的净值更新则有一定延迟。
机构观点
都说出来混总要还的，A股“喝酒吃药”行情不再，背后的原因是什么呢？
国泰基金经理徐治彪认为，当前市场不少医药、消费类公司已被高估。市场最终都会出现均值回归。现在再去买那些高估值的医药股，已经很难赚到公司业绩的钱了，可能只能赚到博弈的钱、泡沫的钱。
中庚基金认为，今日食品饮料及医药生物板块领跌，源自昨日医保药品谈判的事件性扰动，但实质是高估值且机构资金高度集中，导致相关核心资产抗冲击性出现松动。在医药板块下跌带动下，今年以来表现强势的食品饮料尤其是白酒板块联动迎来回调。
包括消费白马在内的核心资产板块当前估值高企且涨幅已至高位，在资金高度集中且形成一致预期的背景下，这类资产正在形成：无负面冲击向上空间不大，但有负面冲击则会下调幅度较大的局面，在较极端情况下甚至有发生踩踏的可能性。
附相关基金年内表现：
（绝对值 柯清俊）
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