今天这行情，搞得笔者心心念念的券商股还没补够，指数就噌噌噌上去了。收盘时，上证指数大涨3.15%，报于2970.93点；创业板指则涨3.08%，报于2135.42点。
上周五的文章中，笔者提出“外因并不是本轮行情的核心影响因素，一旦调整蓄势充分，A股依然有望跑得更快。并且，从格局看，个人并不认为文艺的全球蔓延对我国带来的是冲击，相反，更像是机会”。嗯，判断完全正确，但说实话，没想到行情起来得这么快这么猛。就连连续多日卖得欢的北向资金，今日都杀了个回马枪，净流入规模达68亿元，其中沪股通净流入近40亿元。
从盘面上，周末十省市超25万亿的基建提速消息，使得今天的行情注定成为大基建秀场，整个建筑、建材板块的平均涨幅达7.33%、6.55%，诸如中国交建、中国铁建、华新水泥这类大块头都封死了涨停，上周四笔者提醒的中国建筑、葛洲坝今日收盘也皆涨近9%。
关于今日的市场表现，有几个问题需要我们予以重视。
首先，从节奏看，A股的强劲，其核心逻辑还是源自财政政策和货币政策对经济的托底，流动性宽松未发生改变前，个人仍对沪指创出3100点一线新高的期待。实际上，今日行情带有较明显的风格切换意味，低估权重开始在政策刺激中表现出一定接力行情意愿，后市继续保持对券商、地产的持仓；基建股短线若有回踩，依然看好龙头股的估值修复空间。
其次，今日令市场更亢奋的是被赋予新基建的5G板块，在反弹中也掀起涨停潮，多达26股收盘涨停，中兴通讯盘中涨停。这势头，仿佛上周五的调整都是假摔。关于这一点，远的就不说了，至少节后行情个人始终看好5G的建设侧、流量侧相关品种，不少个股其实也积累了不少涨幅。目前个人倾向于底仓继续持有或滚动做T；如手中无相关个股，则不妨先观望为主，再逢低关注相对滞涨的天线滤波器这一细分板块；重仓者继续减磅。
这里必须要提醒一下，实际上目前5G行情迅速重返高涨，是笔者颇为担忧的，如上周四中所说，一旦该类个股调整不充分而迅速回涨，恐怕会令一些投资者追高买入，并且在下一次调整中因为怕又一次被洗盘出局而死扛不动，这导致主力能高位全部派现且一去不返。换而言之，假如短期该板块再继续暴涨，下一轮调整，恐怕是杀伤力更强的周级别的灌肠阴。因此，5G虽好，如要参与，务必提高警惕，整体严格控制仓位，切忌追高，给自己留个心眼。
事实上，尽管今日5G行业以新基建之名而集体大涨，但科技类另一条腿半导体行业，则表现严重落后，这一区别，显示出即便行业高景气高人气，短线涨幅过于疯狂的话，始终需要洗一波浮筹，何况相对通信行业，半导体股类的上市公司能否匹配业绩，也是市场所怀疑的。
值得注意的是，有消息称监管层对部分公募基金下发窗口指导，要求对新能源、科技创新、半导体、云计算等等泛科技之类的权益基金产品，均暂缓申报受理。这意味着，科技类行情很可能因后续子弹供应不足，而暂告一段落。当然，从中长期看，科技类是A股今明两年的投资主线，但未经业绩去伪存真前，短线不宜报以过高期待。
顺便聊一句，昨天是房贷换锚LPR之日，有朋友在问是否应换锚、房价是不是不调控了。在这里笔者简单粗暴地回答，换，毕竟LPR还有下行空间。实际上这个切换带来的影响不大，一般房贷都二三十年，利率周期走几个来回了 ，与其计较这点利率，还不如想好投资啊、刚需啊、地段啊之类的房子本身的问题。至于这事儿吧，跟调控房价没啥直接关系，针对的也不是存量房，而是提前为实体降息做准备，怕你们又被中介忽悠了去囤房。
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