MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂。其缺點是移動平均線落後於價格，仍是投資者最青睞的工具之一。
MACD 是 Moving Average Convergence Divergence 的縮寫。這個工具是用來識別新形勢是上漲還是下降。畢竟，我們交易的首要任務是賺錢。
MACD指標是一種移動平均線的波動指標，不過它使用的不是普通移動平均線，而是將長期與中期的平滑移動平均線(EMA)的累積差距計算出來。MACD指標是所有技術指標裡最經典的一個技術指標，正確運用這個指標，通過結合K線(日K線、周K線)、個股走勢、量、大盤走勢、利空利好消息等，基本上就可以達到較好地買賣效果。在實際投資中，MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂。
從 MACD 的圖表中，你通常會看到三個數字：
- 第一個數字是用來計算移動平均週期數的；
- 第二個數字是用於速度較慢的移動平均週期中的；
- 而第三個數字是用來計算介於快與慢之間的平均數的。
例如，如果你看到 MACD 的指標參數為“12，26，9”（對於大多數圖表通常是默認的設置），你可以如此解釋它：
- 12代表了12條移動較快的平均線；
- 26個則代表了26條移動較慢的平均線；
- 9代表了兩者之間的9條平均線。這就是所謂的垂直線直方圖（上面圖表中的綠線）。
當談到在 MACD 線時，人們普遍有個誤解。即這兩條線是移動平均線的價格。其實，它們是兩根移動平均線的差值。
在上面的例子中，較快的平均值是介於12和26之間的移動平均線。較慢的平均值繪製原先的 MACD 線。再次，從上面的例子，這將是一個指標為9的移動平均線。
這意味著，我們正在使用的指標為9的較快的 MACD 線，同時我們也繪製它的慢速移動平均線。這條線比原來的那條要更加平滑，這給了我們一個更精確的平均線。
直方圖輕易地描繪出快與慢之間移動平均線的差異。如果你看看我們的原始圖表，你會發現，作為兩條獨立的移動平均線，直方圖的變化更大。
這就是所謂的背離，因為較快的移動平均線正慢慢遠離較慢的移動平均線。
移動平均線越貼近彼此，直方圖變得越小。這就是所謂的聚焦運動，因為較快的移動平均線越來越接近較慢的移動平均線。
好了，所以現在你知道什麼是 MACD 的了吧。那麼我們將告訴你 MACD 指標可以為你做什麼吧。
如何使用 MACD 進行交易
因為有兩個不同的移動“速度”的平均線，較快的那一條更容易反映價格的變化。
當新趨勢發生時，快線第一時間做出反映，並最終穿越慢線。當這種“交叉”發生時，快線開始遠離慢線，它往往表明一個新的趨勢已經形成。
從上面的圖表，你可以看到，快線在慢線之下，確定了新的跌勢。注意，當兩條線交叉時，直方圖暫時消失了。
這是因為在字裡行間的交叉時間差為0。由於下跌趨勢的開始和快線漸漸偏離慢線，直方圖變得更大，這是一個良好的市場趨勢的表現。
讓我們來看一個例子。
歐元/美元的1小時圖，快線在慢線之上，而直方圖消失了。這表明，在短暫的下跌趨勢中形勢將最終扭轉。
從那時起，歐元/美元開始變化了，因為它有了新的升勢。 試想一下，如果你試著進行交叉交易，你會獲得將近200點！
指標的背離
指標的背離是指指標的運行方向與價格的方向相反，即指標與價格發生了背離。指標的背離分為底背離和頂背離兩種情況。
背離發生在振盪指標的超買或超賣區，對應價格的頂部和底部區域。震盪指標能較靈敏地反應市場多頭和空頭力量的強弱變換，當價格經過一波強勢的運行之後，振盪指標值會快速到達高位，即超買或超賣區，如果市場價格不能以更強勁的勢頭繼續發展，那麼指標值會反應出市場力量的減弱，這時便產生指標值與市場價格相背 離的現象。
價格和指標都以波浪的形式運行，在上升中，每個波峰(谷)都較前一個波峰(谷)提高;在下降中，每個波峰(谷)都較前一個波峰(谷)降低。連接最近的兩個 波峰(谷)的直線就是趨勢線。當價格與指標的趨勢線方向一致時，表示市場的能量與價格運行正常;當價格與指標的趨勢線方向不一致時，便是用圖形描述的背離，表示市場朝先前方向發展的能量有所減弱。
背離常作為可靠的“反轉”操作信號，底背離是買人信號，頂背離是賣出信號。
底背離
底背離發生在指標值空方的超賣區，當股價繼續創新低而指標值不再創新低時，即產生低背離。如下圖所示。
底背離表示空頭力量的減弱，市場有發生底部反轉的可能。
頂背離
頂背離發生在指標值多方的超買區，當匯價繼續創新高而指標值不再創新高時，即產生頂背離。如下圖所示。
頂背離表示多頭力量的減弱，市場有發生頂部反轉的可能。
在實際運用中，長週期的頂(底)背離比短週期的頂(底)背離更可靠，比如周線頂(底)背離的可靠性要高於日線的頂(底)背離。
背離之後還有背離解決方法
背離是很好用的“抄底逃頂”方法，指標的初學者會樂於找背離。可是，投資老手會知道，背離雖然是一個很好的指標應用方法，但有時會產生所謂的“頂中有頂， 底中有底，背離後還有背離的情況”。這句話的意思是，在強勁的趨勢中，行情往往不會輕易結束。用背離的方法找頂(底)時，會遇到在背離後還有背離的情況， 價格保持先前的方向運行。
產生“背離後有背離”的主要原因是，趨勢的級別大於指標週期，這時如果放大指標週期就可以避免失誤。用波浪理論來解釋就是延長浪的作用，比如，在一波主要的牛市行情中，第3或第5上漲推動浪常會出現延長浪，這時指標會因為一次次上漲浪的衝擊而出現背離後的背離，這表明多方力量的強勢。
投資老手遇到這種情況時，會運用背離的配套措施，綜合來應對背離，最大程度地做足行情。背離是找頂(底)的方法，屬於在趨勢反轉可能性較大的地方的逆市場操作，是“順小勢逆大市”的操作，雖然成功率較高，但這與波段操作“順勢而為”的思想多少有些不附，還是有放過上漲行情或失誤的可能。因此我們還是要強調順勢操作的原則，並總結一些運用背離的配套措施。
順勢操作原則:
(1)在上升通道中，應以持股為主，在明顯的上升趨勢中可逐步加倉，在可能的反轉點採取逐步減倉的策略。
(2)在下降通道中，應以空倉為主，在明顯的下降趨勢中耐心等待，在可能的反轉點試探性介入，買人前先想好止損位，切不可急於重倉。
(3)在盤整行情中，應以觀望為主，寧做錯過，不可做錯。
背離配套措施
(1) 趨勢線和通道線
趨勢線和通道線是上漲中的支撐線，下跌中的阻力線，當股價反向突破趨勢線和通道線視為增大轉勢的可能性。在下降趨勢中，當股價向上突破趨勢線或通道線上軌時，是買人信號;在上升趨勢中，當股價向下跌破趨勢線或通道線下軌時，是賣人信號。
(2) 均線
10日均線是外匯的生命線，當匯價向上突破10日均線時，是買人信號;當匯價向下跌破10日均線時，是賣出的信號。5日均線與10日均線的交叉可用來判斷市場短期的多空情況，10日均線與20日均線的交叉可以判斷市場中期的多空情況。黃金交叉作為買人信號，死亡交叉作為賣出信號。
(3) 蠟燭圖反轉形態
日本蠟燭圖是古老而實用的分析技術，常見的底部反轉形態有，早晨之星、錘頭線、刺透形態、紅三兵等，是買人信號;常見的頂部反轉形態有，黃昏之星、上吊線、墓碑線、吞沒形態、三隻烏鴉等，是賣出信號。
(4) 價格反轉形態
價格反轉形態，是固定市場情緒的反應，常見的底部反轉形態有，頭肩底、雙重底、三重底、圓形底、底部三角形等，是買人信號;常見的頂部反轉形態有，頭肩頂、雙重頂、三重頂、圓形頂等，是賣出信號。
(5) 成交量
成交量是行情軟件的第二個默認副圖指標，價量配合是有效研判行情的依據，在築底過程中需要明顯地縮量，表示空頭下跌能量的衰竭，在突破關鍵壓力位時，需要伴隨成交量的明顯放大。在頂部，成交量與價格也經常出現背離，表現量能的不足，在波峰出現“天量見天價”的K線是經常用到見頂標誌。
(6) 指標相互驗證
不同指標間可以將多空判斷與指標交叉相互驗證，作為提高操作把握性的依據。例如MACD指標和KD指標都出現黃金交叉時可以提高買人的勝率。
MACD 線是有缺點的。那就是，移動平均線落後於價格。畢竟，它只是一個歷史的平均價格。
由於 MACD 指標代表的是其他的移動平均線，你可以想象，它落後於價格。不過，MACD 指標仍是投資者最青睞的工具之一。
閱讀更多 李落溪講匯 的文章
