這幾天，在A股市場上，以5G、雲計算等為代表的“新基建”概念股行情火爆。作為經濟的“晴雨表”，資本市場的種種表現無疑是經濟活動的投射。“新基建”概念股走強的背後有兩點值得思量。
一是“新基建”有巨大的市場需求。近年來，中國數字經濟蓬勃發展。此次疫情防控期間，數字經濟撐起了一片天，從遠程辦公到在線課堂，從線上消費平臺到無人商店，從無人機掃碼到使命必達的物流戰場，從智能護理、送藥機器人到遠程醫療……新產業新模式緩解了疫情的影響，增強了中國經濟的抗衝擊能力。
數字經濟的發展離不開5G、大數據、人工智能、雲計算等新技術的支撐。這些既是基礎設施，又是新興產業，一頭連著巨大投資與需求，一頭牽著不斷升級的強大消費市場，是中國經濟增長新引擎。用工銀國際首席經濟學家程實的話說，就是“以新興產業為動力源，‘消費升級+硬核科技’將成為貫穿未來長期的價格主線，並將持續向資本市場映射”。
二是“新基建”符合政策導向，是穩增長政策的發力點。“新基建”並不是一個新概念，早在2018年底召開的中央經濟工作會議上就明確了5G、人工智能、工業互聯網、物聯網等“新型基礎設施建設”的定位，隨後“加強新一代信息基礎設施建設”被列入2019年政府工作報告。2020年開年的首場國務院常務會議也明確提出，大力發展先進製造業，出臺信息網絡等新型基礎設施投資支持政策，推進智能、綠色製造。
部委政策也在持續加碼“新基建”。工信部近期多次表示要加快5G商用步伐，制定和優化5G網絡建設計劃，加快5G基站建設力度;交通部等11部委聯合印發《智能汽車創新發展戰略》，稱車聯網將是5G網絡技術的主要應用場景。
地方發力“新基建”的動作更為明顯。目前有25個省份在今年政府工作報告中提及新型基建，其中8個地區明確規劃了年內計劃新建5G基站的數量，合計超過30萬個。近期北京、河北、山西、上海等13個省份公佈了總投資規模接近34萬億元的2020年重點項目投資計劃清單，除了交通、能源等傳統基建領域外，各地區都加速推進5G、人工智能、工業互聯網、智慧城市、教育醫療等新型基建項目建設。
需要注意的是，“新基建”涵蓋的範圍也越來越廣。除了眾所周知的以5G等為代表的科技創新領域，傳統基建領域中的補短板領域或者新興子行業也是新型基建，比如交通運輸短板領域的冷鏈物流，能源行業短板領域的特高壓和充電樁，民生基建領域的公共衛生和醫療等。
從各地透露的重大項目建設情況來看，近期地方明顯加大了對醫療衛生等領域的投資力度。比如，黑龍江日前緊急制定出臺《關於支持重點項目建設具體措施的通知》，把公共衛生防控能力、物資儲備體系、公共環境衛生等補短板項目納入“百大項目”加以推進。
今年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，要努力實現全年經濟社會發展目標任務，必須發揮好有效投資關鍵作用。
從拉動經濟增長的三駕馬車來看，穩投資勢必要挑起大梁。此次疫情對傳統消費旺季帶來衝擊，餐飲、住宿、旅遊、交通運輸等相關消費都受到很大影響，預計一季度消費增速會大幅放緩。此外，疫情波及全球經濟及貿易，經合組織剛剛下調了今年全球經濟增長預期，這些都進一步增加中國出口增長的不確定性。相對而言，疫情對投資的衝擊要小一些，且基建投資仍以政府投資為主導，穩基建能更快起到託底經濟的作用。
這次席捲而來的“新基建”，與過去的“鐵公機”等傳統基建有著明顯不同。“新基建”更著眼於“新”，有著更多科技內涵，其聚焦的領域比如5G、物聯網、工業互聯網、智能製造等都是面向未來的“硬核科技”，符合產業升級需要，也代表著中國經濟高質量發展的方向。
發力“新基建”，此其時矣!
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