我們再一次在市場中尋找高價值的股票。要尋找的關鍵因素是堅實的上升潛力和高股息率。今天，我們將略微改變方向，指出三支符合這一特徵的股票，並向投資者展示一個成本更低、更容易負擔得起的切入點。
在投資價值因素中，股息率可能是最重要的。它代表了股票投資的一種快速、經常性的現金回報。由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將關鍵利率設定在1.5%至1.75%的區間，美國國債收益率通常遠低於2%，股息為關注收益的投資者提供了一條獲得更高回報的途徑。
雖然一些大名鼎鼎、備受關注的股票(比如蘋果和微軟，還有Visa和萬事達)會象徵性地派發股息，股息率在0.5%到1.5%之間，標普上市公司股票的平均股息率只有2%，但股息率沒有硬性上限。
我們使用TipRanks Stock Screener工具搜索了6,500多隻股票，找到了收益率超過5%的高收益股票，這些股票還有相當大的上漲潛力，華爾街分析師普遍強烈建議買進。篩選者返回了35只股票以符合條件——這裡是其中的3只。
PacWest Bancorp (PACW)
我們名單上的第一家是銀行控股公司PacWest。這些控股公司的存在是為了控制一家或多家銀行，並利用美聯儲的規定來籌集資金。總部位於洛杉磯、市值44億美元的PacWest是太平洋西部銀行的母公司。這家子公司在加州南部和中部有79家分行，在北卡羅來納州有一家分行，控制著210億美元的資產。
在過去四個季度，PacWest三次超出收益預期。然而，最新報告的2019年第三季度是個例外。該報告顯示，該公司每股收益為92美分，比預期和2018年第三季度的數字都低2%。營收也遜於預期，2.857億美元的營收低於預期1.7%，較上年同期下降近4%。儘管最近的季度業績令人失望，PACW的股價在2019年還是上漲了22.5%。
早在2011年，PACW就有逐步提高股息支付的歷史。目前的季度派息為每股60美分;該公司在2018年2月將其上調至50美分，這是七年來的第三次上調，較2011年的價值增長了233%。PACW的股息也很可靠，每個季度都定期發放。摺合成年率為2.40美元，收益率為6.54%。最後，在派息率為65%的情況下，股息很容易維持下去。所有這些加在一起，使PACW成為真正的股息冠軍。
亞倫•迪爾(Aaron Deer)從派珀•桑德勒(Piper Sandler)的文章中看到了這家銀行及其控股公司的增長潛力。他寫道:“在經歷了一個較為緩慢的夏季之後，我們預計年底將出現穩健的增長……我們預計存款增速也將達到兩位數，來自社區銀行和風險投資部門的良好資金流入……”運營費用應得到良好控制，但新科羅拉多分行和該市場聘用的銀行家可能會略有增加……可能會有一些信貸方面的噪音，但我們認為整體資產質量應保持健康。”
Deer給PACW的評級是買入，目標價為44美元。在目前的股價水平上，這意味著有20%的上漲潛力。
迪爾的報告並不是PACW最近收到的唯一樂觀報告。這支股票的“強烈買入共識”評級是基於三次評估得出的，所有人都認為這支股票應該給出一個買入建議。目前的股價為36.68美元，是一個較低的價格，41.67美元的平均目標價意味著上漲近14%。
City Office(CIO)
我們下一隻股票的價值因素略有不同。在較低的股價和較高的股息率下，CIO更容易進入並帶來更好的回報。這兩個因素都不足為奇，因為City Office是一家房地產投資信託(REIT)公司，成立的目的是購買、擁有和運營各種類型的房地產——商業、住宅、工業或抵押貸款證券，並從中獲利。根據法律規定，reit必須將其利潤的很大一部分返還給股東，並通常使用股息來遵守規定。顧名思義，City Office專注於大都市辦公空間。這家公司主要在美國南部和西部經營。
City Office的利潤來自於坦帕、奧蘭多、達拉斯、丹佛、菲尼克斯、聖地亞哥和波特蘭的66棟辦公樓。這些房產的淨出租面積總計590萬平方英尺，位於中國一些發展較快的城市中心。
與許多reit一樣，City Office將收益報告為運營資金。在最近公佈的2019年第三季度，該公司給出的報價為每股29美分，比預期低6.4%，但同比上漲3.5%。營收較上年同期增長16%，為3,895萬美元，不過仍比預期低1%。City Office的股價在2019年上漲了41.6%，遠遠超過了大盤。
首席信息官的季度股息為23.5美分，聽起來可能不多，但它的年化股息為94美分，收益率非常高，為6.96%。該公司自2015年以來一直在發放股息，儘管在此期間並沒有提高支付金額。派息率(股息與季度收益之比)是81%，這是reit的典型值。
來自JMP證券的4星分析師Mitchell Germain看好City Office，他寫道:“我們積極的投資觀點是由市場組合驅動的。一個引人注目的增值投資戰略，以增加市場規模為基礎，並尋找較小的投資機構感興趣的。目前股價為11.7倍(2020e FFO/股)，而辦公REIT行業的平均水平為17.2倍，這讓我們對投資持樂觀態度……”
哈諾德將買入評級定為15美元，表明投資者對該股上漲11%有信心。
與上述PACW一樣，City Office最近有三篇買入評論，支持其一致的強烈買入共識評級。該股14.83美元的平均目標價表明，較當前13.50美元的股價有9.8%的上漲潛力。
喜達屋地產信託(STWD)
今天名單上的最後一隻股票是另一家房地產投資信託基金，這隻基金專注於抵押貸款，主要是商業抵押貸款支持證券和其他商業房地產債務投資，但該公司也投資於類似的住宅抵押貸款和證券。喜達屋市值70.1億美元，投資組合超過160億美元，是美國最大的商業抵押貸款REIT。
喜達屋最新的季度報告——同樣是去年第三季度的報告——顯示出喜憂參半的結果，但總體上是積極的。每股收益同比下降1.8%，但每股52美分符合預期。季度總收入為327.19美元，比預期低1.5%，但同比增長14.5%。報告公佈後，該公司股價下跌了1%，但此後上漲了5.7%。總體而言，STWD股價在2019年上漲了36.7%。
自2014年以來，STWD的股息一直穩定在48美分。這筆季度付款摺合成年率為1.92美元，收益率為7.72%。這一收益率幾乎是標準普爾500指數平均水平的4倍，是國債平均收益率的4倍以上。在過去12個月裡，STWD股價溫和，每股24.88美元，並強勁升值，這使得STWD成為極好的投資價值。
該股的強勁表現吸引了富國銀行(Wells Fargo)五星分析師唐納德•範迪蒂(Donald Fandetti)的注意。Fandetti對STWD的評級是買入，他說:“我們認為STWD是最具優勢的商業地產金融公司之一，也有成功孵化新業務的歷史……STWD的10年期債券收益率是600+ bps，而危機前的歷史收益率是250-350。”
Fandetti以26美元的目標價支持了他對STWD的看法，暗示上行潛力溫和增長4.5%。
喜達屋強烈的買入共識評級是基於過去兩個月的三次買入。如前所述，股票售價為24.88美元;26.50美元的平均目標價意味著較該水平有6.5%的上漲潛力。
本文作者：TipRanks 華爾街那點事/美股研究社（公眾號：meigushe）旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們
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