自2018年9月10日起，准备申请私募资产配置类的机构可以提交材料了，财富管理市场中私募基金管理人也来正式分一杯羹。但那基本属于高端理财，与一般的吃瓜群众其实不太相关，这里扒一扒适合普通工薪阶层的理财知识（非合格投资者）。
高端的讲法叫做财富管理的前世今生……
余额宝横空出世。这次资产配置类私募基金（第四类）的开放申请，算是政策制定者也重视到财富管理市场了（前面几年被E租宝、大大、钱宝网等非法募集P2P玩坏了），资产配置类在我的理解跟财富管理是比较类似的，远的不说，2013年余额宝的横空出世，将原本属于少部分人的银行理财普及给全民，给刚走入社会的80和90后们都上了一堂理财实践课。当时余额宝内存着20万-30万的人大有人在，因为支付宝当时还是高频APP，看着每天收益上增加着20-40元不等的收益，平时的士与公交车之间更好抉择了，奶茶和矿泉水之间也更舍得了，反正每天有几十块的额外固定收益，大家都变大方了，心里是美滋滋的。
但这显然侵占了传统银行理财的部分客户，银行不会坐视不理。
各大银行加入战场。平时定期存款一直是中老年朋友们的最爱，因为比起活期，2.75%的收益比起0.35%高了太多，算算一年10万块存个定期能多2400元钱了，可以给孙子多买多少好吃的好玩的。但定存与余额宝比起来有太大的劣势，无论从收益类还是取用方便的角度，均遭碾压。各大银行怎么能坐得住，不能被才出生没几年的一个app把客户都带跑了。因此，就有了各大银行网点大厅小黑板上写着“现金宝”、“平安盈”、“速盈”、“如意宝”等各种银行系宝宝类产品。得益于传统渠道优势，银行系宝宝类一度收益都要略高于余额宝。客户留在自家银行的APP上了，至少有了会看定期理财的机会了，而银行网点是余额宝们不具备的硬件优势。
但人们往往是追求更高的收益的，哪怕只高0.1%。
保本定期理财。相比较于宝宝类的货币基金一直处于4%的收益上下波动，保本定期理财一度成为中年人的最爱，得益于他们有一定的原始积累，事业更加稳定，资金使用更加有计划，他们有能力将一部分可观的钱锁定到一定期限内不使用，来赚取固定的收益。而当时保本理财收益普遍还在5%左右。截止2017年底，银行业理财（包括保本和非保本）规模29.54万亿，2017年中国GDP为87.71万亿
（我们可真喜欢理财，大家都不舍得花，不是守财奴，而是觉得很多东西都没保障吧）。
洗脑阶段，降低保本理财比例，引导大家自担风险，去投资，别“理财”。
理财非存款，投资需谨慎。自2017年开始，也许是为了加强宣传，培养意识；也许是很多产品兜不住了，“理财非存款，投资需谨慎”的标语出现在各大银行的网点。现在除了结构性存款外，已经几乎看不到其他保本理财的身影了。但客户经理跟你说的，一般都会按照这个预期收益来兑付的话，你能信吗？
答案是，你看着办。现在从监管角度来看，确实是强监管，提倡不能刚性兑付，理财产品严格分级，自己要为自己签的合同，做的决策负责；虽然现在经济下行，但有哪家银行敢率先打破理财的刚兑呢？
政策背书，不准承诺保本，请看看你的理财都投的是什么。
《商业银行理财业务监督管理办法》2018年9月28日由中国银保监会出台。“第三十五条，商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产（这里包括了股票）以及国务院银行业监督管理委员会认可的其他资产”。
“第三十六条 商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品，不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券”
换句话说，银行理财产品可以买ABN,ABS,股票型基金和股票了。只是规定了持有单只基金不超过单只基金净值的30%，持有单个上市公司股票不超过其流通市值的30%等一般性规定。政策已经为理财亏损铺路成这样了，那么我相信不久的将来，
银行理财产品是会出现小幅亏损的，就看是哪一家的哪个产品最先了，但介于银行保守的性格，其比例会比较小，大家也不用过于担心，反正咱们是不合格投资者，哈哈。
Cheers mate!!!
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